聯(lián)商專欄：疫情的影響，催生了宅經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步火熱。當(dāng)然，宅經(jīng)濟(jì)的范疇比較大，涵蓋在線游戲、在線教育、云辦公等等，但相比其他，在線游戲呈現(xiàn)的是爆發(fā)式增長(zhǎng)。

根據(jù)伽馬數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，2020年春節(jié)期間，游戲市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到47.7億元，同比增長(zhǎng)32.9%，較1月初38.3億元的規(guī)模增長(zhǎng)24.5%。

其實(shí)，宅經(jīng)濟(jì)并不是剛出現(xiàn)了。隨著消費(fèi)升級(jí)，文化娛樂需求的多樣性，讓宅群體的迅速擴(kuò)容，近幾年的“宅文化”一直是發(fā)展迅猛。

疫情催生短期“宅”，居家隔離帶來生活方式轉(zhuǎn)變

深居簡(jiǎn)出抗疫，居民行為轉(zhuǎn)變明顯

疫情期間，消費(fèi)者積極響應(yīng)國(guó)家防控倡議，通過減少出門有效減少新冠傳播，根據(jù)艾瑞咨詢調(diào)研數(shù)據(jù)，在疫情期間33.8%的居民 2-3 天出門一次，30.2%的居民4-5 天出門一次，15.8%的居民家庭幾乎無人外出。

2020 年春節(jié)以來，受“宅家”倡導(dǎo)影響，全民出行需求均顯著下滑。

居家時(shí)間大幅延長(zhǎng)，日常活動(dòng)所用時(shí)間發(fā)生快速轉(zhuǎn)變。

互聯(lián)網(wǎng)支撐工作生活“云端”化。

整體消費(fèi)意愿下滑，消費(fèi)習(xí)慣短期內(nèi)快速改變。

根據(jù)艾瑞資訊數(shù)據(jù)，疫情期間消費(fèi)者線上線下消費(fèi)意愿均有不同程度減弱，此外Strategy Analytics 消費(fèi)者洞察團(tuán)隊(duì)研究報(bào)告數(shù)據(jù)指出，消費(fèi)者的各項(xiàng)消費(fèi)或投資均有所推遲。

消費(fèi)者渠道選擇發(fā)生變化，線上化趨勢(shì)顯著。

線下消費(fèi)品類必選消費(fèi)為主。

線上消費(fèi)品類偏好亦向必選轉(zhuǎn)移。可以看到作為必選消費(fèi)的食品飲料、生鮮剛需屬性在疫情期間并未減弱，同時(shí)疫情支撐醫(yī)療保健品的線上消費(fèi)保持強(qiáng)勁。

安全無接觸成為整體實(shí)物消費(fèi)需求主要考量因素之一。

各類線下服務(wù)業(yè)消費(fèi)意愿短期內(nèi)均出現(xiàn)大幅下滑。

相較線上出行服務(wù)，線上生活服務(wù)受疫情影響較小，且分類信息、快遞物流、求職招聘、電子政務(wù)和美食菜譜等細(xì)分行業(yè)在春節(jié)之后實(shí)現(xiàn)了快速恢復(fù)。

線上休閑娛樂需求有所增長(zhǎng)。

工作學(xué)習(xí)方式轉(zhuǎn)換，“在線”方式成主流 。

開學(xué)時(shí)間延長(zhǎng)+教育部倡導(dǎo)“停課不停學(xué)”背景下，疫情期間超過 80 家在線教育機(jī)構(gòu)為全國(guó)中小學(xué)提供免費(fèi)在線課程，在線教育需求空前爆發(fā)。

以學(xué)而思網(wǎng)校和猿輔導(dǎo)為例，日活用戶數(shù)量以 150%+增速超過 2019 年平時(shí)增速，而更多樣的在線教育需求也在疫情期間有所釋放。

天眼查數(shù)據(jù)顯示，學(xué)而思網(wǎng)校是好未來教育集團(tuán)(原學(xué)而思，2010年紐交所上市)旗下成立最早、發(fā)展歷史最久的中小學(xué)在線教育品牌，也是國(guó)內(nèi)較早整合“互聯(lián)網(wǎng)”與“教育”兩大領(lǐng)域的中小學(xué)在線學(xué)習(xí)平臺(tái)之一。

疫情推動(dòng)遠(yuǎn)程辦公用戶放量增長(zhǎng)。

以日本為鑒，看宅經(jīng)濟(jì)變遷

老齡化和人均GDP 增速放緩，社會(huì)宅屬性增強(qiáng)

20 世紀(jì) 70 年代，日本人均 GDP 突破 6000 美元，開啟文化消費(fèi)。

期間日本的 GDP 從2126.1 億美元高速增長(zhǎng)至 11053.9 億美元，位居世界第二。

隨著日本70 年代初的經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的放緩，同時(shí)受到全球石油危機(jī)的影響，使得人們對(duì)現(xiàn)實(shí)中的國(guó)家意識(shí)產(chǎn)生了懷疑，為了逃避現(xiàn)實(shí)便開始在虛構(gòu)的世界里滿足自己對(duì)國(guó)家意識(shí)的渴望，進(jìn)而促進(jìn) ACGN 等產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)，并催生了御宅群體和御宅文化。

人口結(jié)構(gòu)老齡化和生育率下降，“宅人數(shù)”進(jìn)一步增加。

根據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)，日本從 1970年開始步入老齡化社會(huì)，65 歲及以上人口占比持續(xù)提升。

雇傭占比下降和非雇傭占比上升，“宅時(shí)間”進(jìn)一步增加。

人口結(jié)構(gòu)老齡化，生育率減少，雇傭占比下降和非雇傭占比上升，共同推動(dòng)了御宅文化的發(fā)展。

內(nèi)容宅經(jīng)濟(jì)：“全民娛樂”時(shí)代，游戲視頻規(guī)模提升顯著

(1) 內(nèi)容消費(fèi)跨越全年齡層，娛樂加速“出圈”

從日本的內(nèi)容消費(fèi)人口情況分析，在15-49 的各個(gè)年齡段，娛樂內(nèi)容滲透率均達(dá) 90%及以上，在 50-69 年齡段達(dá)到81%及以上，70 歲+人群滲透率約 65%左右。

對(duì)比 2011 年與 2016 年數(shù)據(jù)，各個(gè)年齡段內(nèi)容消費(fèi)的總體人口繼續(xù)依然保持增長(zhǎng)。

25 歲及以上人口具有更多的閑暇時(shí)間，隨著身體物理機(jī)能的下降和數(shù)字內(nèi)容的興起，內(nèi)容消費(fèi)潛力將進(jìn)一步得到釋放。

(2) 游戲視頻消費(fèi)持續(xù)增長(zhǎng)，覆蓋年齡層次持續(xù)拓寬

2018 年日本的內(nèi)容市場(chǎng)為 10.6 萬億日元(以 1 美元=109 日元換算)，占全球內(nèi)容市場(chǎng)的 8.29%。

隨著全球內(nèi)容市場(chǎng)的整體增長(zhǎng)，日本內(nèi)容市場(chǎng)占比雖逐漸減少，但整體保持正向增長(zhǎng)。

游戲視頻占據(jù)內(nèi)容規(guī)模的半壁江山，并有望進(jìn)一步提升。

25 歲及以上年齡段人口線上內(nèi)容消費(fèi)的行為習(xí)慣進(jìn)一步加強(qiáng)，同時(shí)內(nèi)容消費(fèi)生命周期有所延長(zhǎng)。

游戲重度用戶數(shù)量隨著年齡增長(zhǎng)，依然保持強(qiáng)勢(shì)。

2011 年和 2016 年的數(shù)據(jù)中，15-19歲游戲重度用戶比例結(jié)構(gòu)相似，30 歲及以上年齡段，游戲重度用戶占比提升幅度較大。

在線視頻消費(fèi)普遍增長(zhǎng)，全年齡段的中度用戶增長(zhǎng)。

閱讀用戶的占比和頻度均隨年齡層提升。

(3) 線下娛樂活動(dòng)消費(fèi)增長(zhǎng)趨緩

對(duì)比2011 年和 2016 年的數(shù)據(jù)，電影院年消費(fèi) 1~4 日占比在各年齡層均有所提升，而高頻次占比均有所下滑，可見電影院消費(fèi)偏好在消費(fèi)者全年齡層次均有所下降。

卡啦OK 用戶消費(fèi)頻次亦有所降低。

音樂會(huì)消費(fèi)保持穩(wěn)定，相較游戲消費(fèi)傾向差距較大。

隨著年齡增長(zhǎng)，音樂會(huì)傾向消費(fèi)總量降低，相較游戲傾向，音樂會(huì)傾向中、重度用戶明顯減少。

電商宅經(jīng)濟(jì)：“在線服務(wù)”時(shí)代零售和餐飲旅游逆勢(shì)增長(zhǎng)

(1) 智能手機(jī)加速用戶滲透，移動(dòng)端電商交易額提升

智能手機(jī)的普及帶動(dòng)整體電子商務(wù)的規(guī)模上漲。

根據(jù)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省的報(bào)告預(yù)測(cè)，日本2022 年智能手機(jī)全國(guó)持有量將達(dá)到 1.48 億臺(tái)，人均持有智能手機(jī)設(shè)備數(shù)超過 1.23 臺(tái)，預(yù)計(jì)將成為全球人均智能設(shè)備持有量最高的國(guó)家之一。

日本智能滲透率“后來居上”，并繼續(xù)向中高年齡層滲透，成為全球智能手機(jī)最高的國(guó)家。

智能手機(jī)電商交易規(guī)模占比穩(wěn)步提升，并依然有提升空間。

(2) 電商規(guī)模穩(wěn)步提升，在線零售份額最大，在線服務(wù)增速最高

電子商務(wù)規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)，服務(wù)類占比穩(wěn)步提升。實(shí)體商品占比51.7%，市場(chǎng)規(guī)模達(dá) 9 萬億 2992 億元，服務(wù)類電子商務(wù)占比達(dá) 37%，市場(chǎng)規(guī)模為 6 萬億 6471 億日元。

(3 )在線零售：占電商規(guī)模一半份額，年增速達(dá)9.18%

在整個(gè)電商市場(chǎng)規(guī)模中，在線零售規(guī)模最大，占整個(gè)電商市場(chǎng)規(guī)模的一半，年復(fù)合增速達(dá)9.18%。

零售型電子商務(wù)主要業(yè)務(wù)規(guī)模占比中，衣服，食物、飲料、酒，家用電器類，家庭用品，書籍、視頻/音樂，這五者排名居前，占比均超過 10%。

1)“食品，飲料，酒”是商業(yè)交易市場(chǎng)最大的類別，其電商市場(chǎng)規(guī)模為 16919 億日元，比上年增長(zhǎng) 8.60%，電商轉(zhuǎn)化率為 2.64%，相對(duì)較低，但這是其對(duì)應(yīng)的商業(yè)市場(chǎng)規(guī)模較大，估計(jì)為60 萬億日元以上。

2)家用電器，影音設(shè)備，PC /外圍設(shè)備等，其電商市場(chǎng)規(guī)模為 16467 億日元，比上年增長(zhǎng) 7.40%，產(chǎn)品銷售中電商轉(zhuǎn)化率最高，為 32.28%。

3)書籍，視頻/音樂軟件(不包括在線內(nèi)容)電商市場(chǎng)規(guī)模為 12,070 億日元，同比增長(zhǎng) 8.39%，電商轉(zhuǎn)化率為 30.80%。

4)化妝品和藥品：2018 年電商市場(chǎng)規(guī)模為 6136 億日元，比上年增長(zhǎng) 8.21%，電商轉(zhuǎn)化率為 5.80%。

5)家庭用品，家具，室內(nèi)裝飾：2018 年市場(chǎng)規(guī)模為 16083 億日元，比上年增長(zhǎng) 8.55%，電商轉(zhuǎn)化率為22.51%。

6)衣服，衣物和雜貨等：2018 年電商市場(chǎng)規(guī)模為 17728 億日元，比上年增長(zhǎng) 7.74%，電商轉(zhuǎn)化率為 12.96%。

隨著電子商務(wù)市場(chǎng)的擴(kuò)大，物流市場(chǎng)的包裹數(shù)量也呈現(xiàn)穩(wěn)步上升。

(4) 在線服務(wù)：兩位數(shù)逆勢(shì)增長(zhǎng)，旅游份額最大，餐飲同比增速超過40%

2018 年服務(wù)型電商規(guī)模達(dá) 6 萬億 6471 億日元，較 2017 年同比增長(zhǎng) 11.59%。13-18 年間 CAGR 達(dá)13.91%。

服務(wù)型電子商務(wù)主要業(yè)務(wù)規(guī)模占比中，旅游服務(wù)比例超過50%，且其占比逐漸收窄，美容美發(fā)服務(wù)、餐飲服務(wù)在期間內(nèi)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速，其占比快速上漲。

旅行服務(wù)占主要收入規(guī)模，餐飲服務(wù)高速增長(zhǎng)。

美容行業(yè)同比增17.67%，頭發(fā)、美甲、全身美容等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，將會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大其市場(chǎng)規(guī)模。

1)旅行服務(wù)：擁有最大的電商市場(chǎng)規(guī)模，為37186 億日元，比上年增長(zhǎng) 10.27%。

2)餐飲服務(wù)：2018 年餐廳在線預(yù)訂市場(chǎng)規(guī)模估計(jì)為 6375 億日元，增長(zhǎng)率為 41.61%。

3)門票服務(wù)： 2018 年門票銷售電商市場(chǎng)規(guī)模為 4887 億日元，比上年增長(zhǎng) 6.34%。

4)美發(fā)和美容服務(wù)：從 2015 年開始，市場(chǎng)規(guī)模為 2420 億日元，2016 年為 3261 億日元，2017 年為 4188 億日元，并且還在不斷擴(kuò)大，2018 年為 4928 億日元。

專業(yè)觀點(diǎn)指出，“宅經(jīng)濟(jì)”本質(zhì)上是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)、是數(shù)字經(jīng)濟(jì)，在疫情期間，“宅經(jīng)濟(jì)”有了更加新潮、更加形象的詮釋。

這一新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新動(dòng)能也正在得到越來越多的關(guān)注、迎來越來越多的政策利好。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局國(guó)民經(jīng)濟(jì)綜合統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)、新聞發(fā)言人毛盛勇不久前就表示，盡管有疫情沖擊，但互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好，新動(dòng)能較快成長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)沒有改變。

整個(gè)疫情期間，互聯(lián)網(wǎng)的作用發(fā)揮得相當(dāng)好，對(duì)文化娛樂消費(fèi)等方面起到了很好的保障作用。

國(guó)家發(fā)改委副秘書長(zhǎng)高杲則在近日表示，在推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)方面，下一步，將持續(xù)深入推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)，培育更多的經(jīng)濟(jì)和就業(yè)新增長(zhǎng)點(diǎn)。

（來源：聯(lián)商專欄 莊帥）