相較于幾年前的動作頻頻，今年以來整個智能快遞柜市場的發(fā)展似乎在減緩。

“我們小區(qū)的豐巢換成京東快遞柜了”，如果不是取快遞，北京某小區(qū)的小解（化名）很難注意到快遞柜顏色的變化。

小解是淘寶的常客，經(jīng)常忘記或者漏收快遞，對他來說，時有發(fā)生。去年豐巢突然收費時，小解的憤怒值不亞于杭州東新園小區(qū)的業(yè)主們，但時隔近一年，他已經(jīng)習以為常。

這是豐巢在去年收費之后，快遞柜行業(yè)發(fā)生的一個細微變化。

但不同于過去幾年，各家在爭奪最后一公里時的各種廝殺、貼身肉搏，去年5月份至今，整個智能快遞柜行業(yè)，動作似乎在減緩。

百度檢索“智能快遞柜”“無人接觸配送”“最后一公里”“豐巢”“速遞易”等關鍵詞，并進行組合排列，關于智能快遞柜行業(yè)的新聞，仍集中在去年5月份，即豐巢收費，以及豐巢與速遞易重組等相關事件的后續(xù)發(fā)酵。

“豐巢智能柜4月15日上線長期租用功能”“菜鳥驛站送貨上門”是今年以來，少有的幾次動作。

國家郵政局此前發(fā)布的一份報告，預計2020年全國智能快遞柜組數(shù)將達75萬組，市場規(guī)模將近300億元。但據(jù)國家郵政局數(shù)據(jù)，2020年全國累計布放智能快件箱僅為42.3萬組。

快遞柜真的是門好生意么？

激戰(zhàn)不再

“最近一年明顯感覺消停了。”小解告訴盒飯財經(jīng)，過去幾年他所在小區(qū)安裝的快遞柜，幾經(jīng)更迭，先是豐巢，后來速遞易、菜鳥加入，數(shù)量逐漸增多，再之后京東快遞柜也加入進來，但在數(shù)量上，仍以豐巢和速遞易為主。

小區(qū)的變化，在某種程度上也映射著整個智能快遞柜市場的變化。

以豐巢為例，從其融資歷程便可見資本市場的熱捧。2015年6月，順豐控股完成對豐巢5億元的天使輪融資，僅僅 5 天之后，申通、韻達、中通和普洛斯以增資方式進入，加上順豐跟進，豐巢再獲 5 億元融資。

2017年1月，豐巢高調宣布獲得25億元A輪融資，此后便開啟了瘋狂的燒錢擴張之路，短短一年內，豐巢就完成了2萬組智能快遞柜的布局。天眼查顯示，成立至今，豐巢累計獲得 5 輪融資超 81億元資金。

2017年尤其是智能快遞柜打的最激烈的一年。其中，順豐與菜鳥之間因豐巢數(shù)據(jù)接口問題，引發(fā)的戰(zhàn)役，一度引來多家互聯(lián)網(wǎng)巨頭站隊。京東、網(wǎng)易、美團、騰訊先后站隊順豐，而圓通、申通、韻達、中通、百世等“通達系”快遞公司則站隊菜鳥。眼看大戰(zhàn)越來越激烈，國家郵政局不得不出面進行干預。至此，雙方終于握手言和。

在“豐鳥大戰(zhàn)”發(fā)生后，菜鳥宣布進入快遞柜市場，與當時的行業(yè)龍頭速遞易牽手。而豐巢則以8.1億元全資收購了競爭對手中集e棧。

兩次并購事件發(fā)生后，快遞柜市場隨即轉變?yōu)閮绍妼荆阂环绞撬龠f易+中國郵政+菜鳥，另一方是豐巢+e棧。

2020年5月，智能快遞柜市場又大變天，豐巢收購中郵智遞，智能快遞柜市場兩大巨頭合二為一。

據(jù)天風證券研報數(shù)據(jù)，截至2020年3月31日，豐巢柜機占比約44%，中郵速遞易占比約25%，收購后豐巢市場占有率達到69%，占據(jù)絕對頭部。不過，這次收購事件后，豐巢也因違反《反壟斷法》被市場監(jiān)督總局罰款50萬元。

目前，智能快遞柜基本形成了物流企業(yè)、電商平臺和第三方公司三大陣營。物流企業(yè)以豐巢、中郵速遞易為代表；電商平臺以菜鳥、京東為代表；第三方快遞運營管理公司，如近鄰寶、江蘇云柜、日日順等等。

而相較于幾年前的動作頻頻，今年以來整個智能快遞柜市場的發(fā)展似乎在減緩。

國家郵政局此前發(fā)布的一份報告，預計2020年全國智能快遞柜組數(shù)將達75萬組，市場規(guī)模將近300億元。但據(jù)國家郵政局數(shù)據(jù)，2020年全國累計布放智能快件箱僅為42.3萬組。

“過去幾年實踐下來，行業(yè)投入不少，智能快件箱保有量增長迅速，但是所取得的實際效果仍不夠理想，沒有成長為末端攬送主渠道。”勞動經(jīng)濟學會就業(yè)促進專業(yè)委員會秘書長歐陽俊在接受采訪時曾表示，完全市場競爭環(huán)境下，目前智能快件箱盈利空間相對有限。而從實際情況來看，智能快遞柜運營企業(yè)也是普遍虧損。

廣西快遞協(xié)會副秘書長李波也持同樣觀點，他認為在目前的大型城市成熟社區(qū)里，已經(jīng)很難容納更多的快遞箱：“在過去兩年時間里，以城市社區(qū)為中心的快遞箱行業(yè)競爭激烈，小區(qū)、社區(qū)中能夠布局快遞箱的空間已經(jīng)非常有限。”

沒人賺錢

智能快遞柜最初被認為是解決快遞末端配送的關鍵，并最終成為社區(qū)O2O落地的承載設施。

更長遠來看，它又被視為智慧物聯(lián)網(wǎng)的一個重要入口，社區(qū)服務的入口之一，也因此擁有著無限的想象空間。

但多年來激進的擴張，快遞柜企業(yè)迎來的卻是連續(xù)虧損。

以豐巢為例，根據(jù)財報顯示，豐巢2016年全年凈虧損2.5億元；2017年虧損3.85億元；2018年前5個月虧損2.49億元；2019年虧損7.81億元；2020年前三季度虧損8.46億元。至此，豐巢在這6年里，累計虧損至少在24.65億元。

其實，虧損的不僅是豐巢，速遞易也是。2014年成立的速遞易，在當年造就了其母公司三泰控股的暴漲神話，將其市值推向百億元，但又迅速將其拉下神壇。財報顯示，2015年至2017年上半年，三泰控股分別虧損0.38億元、13.04億元和1.97億元，并在2017年被實施退市風險警示。在引入中郵、菜鳥、復興三家資本，完成重大資產(chǎn)重組后，中郵智遞成立，速遞易也因此更名為“中郵速遞易”。

2020年豐巢收購中郵智遞時，其2020年1月至3月未經(jīng)審計凈利潤虧損約1.59億元，而2019年虧損約5.17億元。

對于虧損原因，豐巢CMO李文青曾表示，主要是增設新快遞柜所致。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，豐巢與速遞易合計投放柜機網(wǎng)點超過28萬組，市場份額超70%。

由于柜體成本、場地租金以及維護管理費用較高，快遞柜的經(jīng)營長期處于虧損狀態(tài)，其盈利模式也一直備受質疑。

據(jù)盒飯財經(jīng)了解，目前市場上一臺快遞柜成本在2-5萬之間，此外還要支付7000-10000元的場地租賃費用、電費、人力成本、折舊等運營費用。有機構曾經(jīng)測算，一組快遞柜初始運營投資金額至少在4萬左右。

豐巢A輪融資后，完成2萬組智能快遞柜布局。按照初始運營成本4萬元計算，豐巢共花掉8億元。期間，收購中集e棧花掉8.1億，豐巢快遞柜增至7.4萬組。累計一共花掉16.1億。

截至2020年3月31日，豐巢投入約17.8萬個快遞柜，減去中集e棧的7.4萬組，剩余10.4萬組，初始投入成本約41.6億元。豐巢在快遞柜上的初始投入總成本約為57.7億元。

去年5月，豐巢并購中郵智遞后，快遞柜增至27.8萬組，支出金額未透露。但并購之后，截至2020年年底，28萬組的快遞柜，每年的運營成本至少都在56億元。

從收入來源上，興業(yè)證券研報指出，智能快遞柜主要有三大業(yè)務貢獻營收：收寄件、廣告、社區(qū)O2O業(yè)務。

收寄件業(yè)務主要面向快遞員及收件人兩端收費。對快遞員的收費價格，會根據(jù)他們需求量的變化上下浮動：小柜收費3毛至4毛，中柜收費4毛至4.5毛；大柜收費4.5毛至5毛。一組柜子95格，按平均價格4毛算，一組柜子95格全放滿，一年下來收入將近1.4萬。以28萬組快遞柜計算，豐巢一年可收入39.2億元。

對用戶的收費，豐巢數(shù)據(jù)顯示，目前快遞柜已經(jīng)服務3.5億用戶，假如這3.5億用戶里有50%的用戶超過12小時未領取快遞，豐巢將多收益8750萬元，更理想狀態(tài)是這50%用戶成為月卡會員，豐巢將多收益8.75億元。

廣告費則是通過在柜面印刷廣告以及相關平臺為服務形式收取費用。根據(jù)豐巢公眾號的信息，商業(yè)廣告每天每臺展示費用為6元，普通用戶通過上傳照片，在豐巢快遞柜上送祝福、表白、愛明星的費用為每天2元。根據(jù)豐巢2019年營收來看，每組快遞柜的廣告年收入平均不到1萬元。以28萬組快遞柜計算，豐巢在廣告上可收入2.8億。

粗略估算，在快遞柜被充分使用的前提下，豐巢在快遞柜上的年收入至多約47.95億元，完全不能覆蓋其運營成本。而據(jù)國家郵政局數(shù)據(jù)，目前整個智能快遞箱投遞率還不足10%，所以豐巢快遞柜的收入完全不能理想化。

豐巢在雙向收費情況下，虧損還在加大，更不用說其他快遞柜企業(yè)。

沖刺最后一百米

快遞柜這么燒錢，為什么大家還是爭相布局？

2016年新零售概念提出以來，傳統(tǒng)物流配送格局開始發(fā)生變化，前置倉是其中的代表。

所謂前置倉，是一種倉配模式，不同于以往長半徑的履約方式，而是以城市中心倉位為依托，根據(jù)訂單密度在核心商圈和社區(qū)建立100-300平米前置倉，每個倉服務周邊半徑3公里以內的區(qū)域。用戶線上下單后，商品會從離他們最近的前置倉完成揀貨、打包和配送，整個過程，通常只在30分鐘到1個小時就能完成。

這種倉配模式，提高了物流速度，解決了物流運輸市場“最后一公里”末端配送的痛點，總部中央大倉只需要對前置倉供貨即可。

前置倉是物流觸角的進一步延伸，阿里推出的是零售通業(yè)務，覆蓋半徑大約為30公里，主要以覆蓋小型城市為主。

京東的前置倉戰(zhàn)略包括京東新通路，達達—京東到家與沃爾瑪旗下山姆會員店共建的倉配一體化云倉“山姆云倉”以及京東便利店。2017年4月，京東號稱要在全國范圍內推出“百萬便利店計劃”，這是它的重要砝碼。

順豐模式和阿里與京東均不同，它也嘗試過以線下體驗店為前置倉，但是發(fā)展并不好，便采取了“前置倉+店配”新模式，充分利用分點部現(xiàn)有資源，例如場地、倉管員、電腦、監(jiān)控、設備等，將配送半徑縮小到了1-3公里。

前置倉明顯提升了消費體驗，實現(xiàn)了消費者對商品速達的需求，不過同時也給物流企業(yè)提出了新要求。

首先，前置倉的發(fā)展依托于大數(shù)據(jù)，但消費者的消費習慣可能會突然發(fā)生變化，因此提前備貨也會存在一定風險。另外，前置倉的發(fā)展對物流企業(yè)供應鏈管理水平和技術要求也會越來越高。前置倉需要盡量靠近消費者才能提高配送時效，但用地成本也會隨之增加。

“最后一公里”的問題得以解決的同時，物流成本的重頭也放在了末端配送上。如今，末端配送成本已經(jīng)占到物流行業(yè)總成本的30%以上，大量社會資源消耗在了這里。

隨著新零售的發(fā)展，快遞柜也卷進了戰(zhàn)火。前置倉是最后一公里，快遞柜則是最后一百米。最后這一百米，與用戶直接接觸，也因此快遞柜比前置倉更加敏感。

豐巢收費，也因此飽受爭議。在豐巢事件發(fā)酵期間，浙江郵政局發(fā)文表示對消費者反映的未經(jīng)同意放置智能快遞箱、二次收費等涉嫌違法問題，要及時依法處理。可文件發(fā)出后，豐巢依舊堅持收費，快遞公司也依舊不通知收件人就將快遞投入快遞柜。

快遞公司“頂風作案”，是因為這樣才能降低成本，提高收入。

據(jù)國家郵政局公布的數(shù)據(jù)，2020年全年快遞業(yè)務量達830億件，同比增長31.7%。但由于快遞行業(yè)競爭激烈，單家快遞公司不敢輕易漲價，也不敢改變送貨到家的原有模式。降低配送費成了快遞公司降本的手段。2019年以來，很多城市發(fā)件的派送費，已降至每件1元，減掉網(wǎng)點公司的裝車短駁費用，再到承包區(qū)，承包區(qū)再請派送員，派送員最終到手的費用只有不到0.8元。

配送費的降低增加了派送員的壓力，有報道稱，在杭州派送員每天需要派送300個包裹，工資才能達到市場水平，而幾年前，派送員們日工作量大約100個包裹左右。

派送員若想在一天將100個包裹全部派送完，挨家挨戶送顯然并不現(xiàn)實，快遞柜就成了他們最好的選擇。按照每天100件包裹，單個快遞柜使用費為0.35元計算，派送員每天的收入將減少35元。但若放棄快遞柜，其派送量將至少減至50件，收入至少減少40元。

因此，即使末端派送成本上漲后，派送員還不愿放棄使用快遞柜。

雖然在今天仍無法看到盈利的可能，但智能快遞柜這張棘手的牌，各大物流企業(yè)誰也不會輕易丟棄。