▲中國銀河證券股份有限公司 投資銀行總部執(zhí)行總經(jīng)理、上海市場部副總經(jīng)理 徐揚(yáng)

問：請介紹一下公司產(chǎn)品質(zhì)量體系的情況?

中國銀河證券股份有限公司 投資銀行總部執(zhí)行總經(jīng)理、上海市場部副總經(jīng)理 徐揚(yáng)：商品質(zhì)量和服務(wù)質(zhì)量是連鎖零售企業(yè)生存和發(fā)展的重要保證。作為流通企業(yè)，公司的責(zé)任首先體現(xiàn)在為消費(fèi)者提供質(zhì)量安全的商品，營造安全健康的消費(fèi)環(huán)境。公司依據(jù)國家相關(guān)法律法規(guī)的要求，結(jié)合自身特點(diǎn)及實(shí)際情況建立了公司自身的質(zhì)量體系，分為門店質(zhì)量管理體系、生鮮質(zhì)量管理體系、采購質(zhì)量管理體系、物流質(zhì)量管理體系、工廠質(zhì)量管理體系五大體系。

問：發(fā)行人關(guān)于產(chǎn)品質(zhì)量和食品安全的內(nèi)控制度的基本情況?

家家悅集團(tuán)股份有限公司 董事會秘書、副總經(jīng)理 丁明波：產(chǎn)品質(zhì)量和食品安全是連鎖零售企業(yè)生存和發(fā)展的重要保證。作為流通企業(yè)，公司的責(zé)任首先體現(xiàn)在為消費(fèi)者提供質(zhì)量安全的商品，營造安全健康的消費(fèi)環(huán)境。公司結(jié)合實(shí)際情況制定了《生鮮質(zhì)量管理規(guī)定》、《商品采購管理制度》、《生鮮商品收貨標(biāo)準(zhǔn)》、《生鮮基地管理制度》，《果蔬農(nóng)殘檢測規(guī)范》、《產(chǎn)品運(yùn)輸管理規(guī)范》、《門店商品質(zhì)量管理規(guī)范》、《臨期商品管理規(guī)范》等規(guī)章制度，在采購、驗(yàn)收入庫、食品加工、物流配送、門店銷售等各環(huán)節(jié)，建立起了完善的產(chǎn)品質(zhì)量和食品安全內(nèi)部控制制度。

問：請介紹一下提高公司日常運(yùn)營效率、降低運(yùn)營成本、提升公司經(jīng)營業(yè)績的具體措施?

中國銀河證券股份有限公司 投資銀行總部執(zhí)行總經(jīng)理、上海市場部副總經(jīng)理 徐揚(yáng)：

公司相關(guān)措施如下：

(1)堅(jiān)持區(qū)域密集、城鄉(xiāng)一體的運(yùn)營策略，堅(jiān)持以生鮮為特色的運(yùn)營理念，為消費(fèi)者提供更好的消費(fèi)體驗(yàn)，從而提升客流量。

(2)根據(jù)市場實(shí)際狀況，適度加快募投項(xiàng)目建設(shè)。

(3)進(jìn)一步加強(qiáng)費(fèi)用管控力度。

(4)進(jìn)一步加強(qiáng)對優(yōu)秀人才、優(yōu)秀管理團(tuán)隊(duì)的引進(jìn)力度。通過內(nèi)部培養(yǎng)、外部招聘、競爭上崗的多種方式儲備了管理、運(yùn)營、投資等各種環(huán)節(jié)的優(yōu)秀人才。

(5)完善利潤分配機(jī)制，強(qiáng)化投資回報(bào)機(jī)制。

問：貴公司所在行業(yè)特征有哪些?

家家悅集團(tuán)股份有限公司 董事長、總經(jīng)理 王培桓：

1、技術(shù)特征

與一般零售企業(yè)不同，連鎖零售企業(yè)體現(xiàn)了連鎖管理技術(shù)的統(tǒng)一運(yùn)用。連鎖超市雖然網(wǎng)點(diǎn)是分散的，但在管理上是統(tǒng)一的，具有統(tǒng)一的操作流程、標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)和商品。連鎖經(jīng)營把傳統(tǒng)的流通體系中相互獨(dú)立的各種商業(yè)職能有機(jī)地組合在統(tǒng)一的經(jīng)營體系中，實(shí)現(xiàn)了采購、配送、批發(fā)、零售的一體化。在供應(yīng)鏈上，連鎖經(jīng)營是一對多的關(guān)系，即總部向外要面對眾多的供應(yīng)商，向內(nèi)則面對眾多的連鎖分店，承擔(dān)著產(chǎn)品集散的功能，連鎖總部負(fù)責(zé)集中進(jìn)貨和配送，各連鎖分店負(fù)責(zé)銷售。統(tǒng)一采購和集中進(jìn)貨使連鎖分店獲得了低成本的優(yōu)勢，從而提高了分店的利潤空間。

完整的超市信息化系統(tǒng)一般包括超市管理系統(tǒng)、配送中心系統(tǒng)、門店系統(tǒng)、POS系統(tǒng)、顧客分析系統(tǒng)、查詢系統(tǒng)等一系列模塊。更為先進(jìn)的系統(tǒng)甚至可以與供應(yīng)商和大客戶接口互通，共享信息。信息技術(shù)的應(yīng)用可以優(yōu)化供應(yīng)鏈條，節(jié)約配送成本和倉儲成本，能夠及時掌握商品銷售情況，提高決策能力。信息化是現(xiàn)代零售連鎖行業(yè)發(fā)展的大勢所趨，有利于企業(yè)資源的合理配置。連鎖管理技術(shù)及信息化技術(shù)將決定企業(yè)是否具備可持續(xù)發(fā)展能力。

2、區(qū)域性特征

零售行業(yè)是最貼近消費(fèi)者的行業(yè)，不同地區(qū)不同習(xí)慣的消費(fèi)者的需求多種多樣，因此零售業(yè)態(tài)也具有明顯的區(qū)域性特征。美國地廣人稀，消費(fèi)者習(xí)慣于每周開車進(jìn)行一站式采購，故以沃爾瑪為代表的大賣場比較發(fā)達(dá);日本人口稠密、老齡化嚴(yán)重、習(xí)慣于即買即用，故以Seven-Eleven為代表的便利店十分普遍。我國地大物博，地區(qū)差異較大，這給各種零售業(yè)態(tài)都提供了廣大的市場空間。同時，本土連鎖零售業(yè)在網(wǎng)點(diǎn)布局上具有先發(fā)優(yōu)勢，對當(dāng)?shù)叵M(fèi)者的需求和消費(fèi)習(xí)慣了解比較深入，形成了在特定區(qū)域較強(qiáng)的競爭能力。很多區(qū)域連鎖超市充分利用了上述優(yōu)勢，發(fā)展成為當(dāng)?shù)氐凝堫^企業(yè)。

3、季節(jié)性與周期性特征

一方面，元旦、春節(jié)、“五一”勞動節(jié)、“十一”國慶節(jié)等重大節(jié)日期間，零售企業(yè)銷售額一般較平時大幅增長，零售商也借此機(jī)會大舉進(jìn)行促銷活動。另一方面，部分商品具有很強(qiáng)的季節(jié)性特征，如家電、防曬霜、服裝、月餅、粽子等。零售企業(yè)應(yīng)根據(jù)商品的季節(jié)性特征及時進(jìn)行品類調(diào)整，及時滿足消費(fèi)者的需求，同時又要合理安排進(jìn)貨量，以免造成積壓。

問：公司最近幾年歸屬于母公司股東的凈利潤情況如何?

家家悅集團(tuán)股份有限公司 財(cái)務(wù)總監(jiān) 姜文霞：公司2013年、2014年、2015年、2016年1-9月歸屬于母公司股東的凈利潤分別為21,904.22、22,779.75、24,725.52、17,837.11萬元，由于公司在品牌、規(guī)模、成本等方面具有較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢，因此報(bào)告期內(nèi)歸屬于母公司股東的凈利潤水平呈穩(wěn)步增長態(tài)勢。

問：請對比一下公司生鮮收入占比與同行業(yè)情況?

中國銀河證券股份有限公司 投資銀行總部執(zhí)行總經(jīng)理、上海市場部副總經(jīng)理 徐揚(yáng)：生鮮是傳統(tǒng)超市吸引客流量的重要品類，亦是優(yōu)于電商的主要領(lǐng)域。報(bào)告期內(nèi)公司生鮮收入的比重較高，符合公司不斷強(qiáng)化“以生鮮為特色”的經(jīng)營理念，目前在干貨、水果、蔬菜、肉制品、水產(chǎn)和禽蛋等6大品類的近1,200多個生鮮單品在多個合作基地已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了“訂單農(nóng)業(yè)”的采購模式。

公司超過80%的生鮮商品均采取了源頭直采的采購模式，該模式下公司加強(qiáng)對產(chǎn)品質(zhì)量的源頭控制，減少流通環(huán)節(jié)，在保證產(chǎn)品質(zhì)量的同時也保持了具有競爭力的價格，尤其是全國統(tǒng)采的品類，價格優(yōu)勢更為明顯。2013年起，在國內(nèi)基地采購模式逐漸成熟的基礎(chǔ)上，為進(jìn)一步建立生鮮差異化經(jīng)營，公司提出“買世界、品世界”的全球直采的理念，積極開發(fā)全球農(nóng)副產(chǎn)品直采渠道，批量引進(jìn)國外優(yōu)勢生鮮商品，豐富生鮮品類。公司將秉持“以生鮮為特色”的經(jīng)營理念，帶動連鎖門店的客流量，從而整體提升公司業(yè)績。

問：公司內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置與運(yùn)行情況?

家家悅集團(tuán)股份有限公司 董事會秘書、副總經(jīng)理 丁明波：公司的法人治理結(jié)構(gòu)由股東大會、董事會和監(jiān)事會構(gòu)成。股東大會是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，董事會是公司的決策機(jī)構(gòu)，監(jiān)事會對公司董事會、高級管理人員以及公司的生產(chǎn)經(jīng)營情況進(jìn)行監(jiān)督。

董事會設(shè)董事會辦公室，主要負(fù)責(zé)協(xié)助董事會秘書處理董事會的日常工作;管理公司證券事務(wù)、信息披露等相關(guān)工作。

公司總部現(xiàn)設(shè)人力資源部、資產(chǎn)管理部、財(cái)務(wù)部、網(wǎng)絡(luò)拓展部、工程設(shè)備部、采購部、營運(yùn)部、市場部、集團(tuán)辦公室、信息部、法務(wù)部、物流管理部、內(nèi)部審計(jì)部、電子商務(wù)部、投融資管理部等職能部門。

問：請介紹一下公司其他業(yè)務(wù)收入構(gòu)成情況?

家家悅集團(tuán)股份有限公司 財(cái)務(wù)總監(jiān) 姜文霞：

發(fā)行人其他業(yè)務(wù)主要包括促銷服務(wù)、配送服務(wù)、出租服務(wù)等業(yè)務(wù)，發(fā)行人一般在購銷合同中對促銷服務(wù)費(fèi)、配送服務(wù)費(fèi)等進(jìn)行約定。一方面其他業(yè)務(wù)與主營業(yè)務(wù)密切相關(guān)，發(fā)行人銷售規(guī)模往往決定了促銷服務(wù)費(fèi)、配送服務(wù)費(fèi)的金額;另一方面其他業(yè)務(wù)中的增值服務(wù)如供應(yīng)寶服務(wù)、聯(lián)合促銷服務(wù)等約定有助于提升主營業(yè)務(wù)收入的規(guī)模。

問：公司發(fā)行上市后公司利潤分配政策有哪些?

中國銀河證券股份有限公司 投資銀行總部總監(jiān)、保薦代表人 賈瑞興：

公司發(fā)行上市后利潤分配政策具體情況介紹如下：

1、公司利潤分配形式：采取現(xiàn)金、股票或二者相結(jié)合的方式分配股利，以現(xiàn)金分紅為主。在符合現(xiàn)金分紅的條件下，公司應(yīng)當(dāng)優(yōu)先采取現(xiàn)金分紅的方式進(jìn)行利潤分配;

2、公司現(xiàn)金方式分紅的具體條件和比例：公司當(dāng)年度實(shí)現(xiàn)盈利，在依法彌補(bǔ)虧損、提取法定公積金、任意公積金后有可分配利潤的，則公司應(yīng)當(dāng)進(jìn)行現(xiàn)金分紅。如無重大投資計(jì)劃、重大現(xiàn)金支出或重大資金安排發(fā)生，公司每年以現(xiàn)金方式分配的利潤不少于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可分配利潤的20%;

3、公司董事會應(yīng)當(dāng)綜合考慮所處行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段、自身經(jīng)營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區(qū)分下列情形，并按照公司章程規(guī)定的程序，提出差異化的現(xiàn)金分紅政策：

①公司發(fā)展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到80%;

②公司發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到40%;

③公司發(fā)展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到20%。

上款中所指的重大投資計(jì)劃、重大現(xiàn)金支出或重大資金安排是指預(yù)計(jì)在未來一個會計(jì)年度一次性或累計(jì)投資總額或現(xiàn)金支出達(dá)到或者超過公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的5%，且絕對值達(dá)到5,000萬元。

4、股票股利分配的具體條件：公司在經(jīng)營情況良好，并且董事會認(rèn)為公司股票價格與公司股本規(guī)模不匹配、發(fā)放股票股利有利于公司全體股東整體利益時，可以在滿足上述現(xiàn)金分紅的條件下，提出股票股利分配預(yù)案。

5、利潤分配的期間間隔：一般進(jìn)行年度分紅，公司董事會也可以根據(jù)公司的資金需求狀況提議進(jìn)行中期分紅。

<未完待續(xù)>