雖然在歐洲出貨量被小米反超，仍然無(wú)法阻止三星拿出一份破紀(jì)錄的財(cái)報(bào)。

三星電子10月8日發(fā)布業(yè)績(jī)報(bào)告，第三季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增加27.94%，達(dá)到15.8萬(wàn)億韓元（約合133億美元)，銷售額同比增加9.02%，為73萬(wàn)億韓元（約合610億美元），同比增長(zhǎng)速度創(chuàng)歷史記錄。

其實(shí)這個(gè)結(jié)果并不意外。三星股價(jià)去年飆漲了45%，今年1月更是創(chuàng)下52周的最高記錄，達(dá)到每股96800韓元（約合83美元）。

上個(gè)季度，三星電子財(cái)報(bào)已經(jīng)足夠光鮮，營(yíng)收達(dá)到了63萬(wàn)億韓元(約合557億美元)，同比增長(zhǎng)18.94%，運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為12.5萬(wàn)億韓元(約合110.5億美元)，同比增長(zhǎng)53.37%，遠(yuǎn)超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期。而第三季度，增長(zhǎng)雖然比起第二季度有所放緩，勢(shì)頭同樣強(qiáng)勁。

這背后當(dāng)然得益于疫情。三星電子中，半導(dǎo)體業(yè)務(wù)占據(jù)了36%左右的份額，疫情造成全球芯片、內(nèi)存短缺，三星作為最大的幾家芯片代工廠之一，也是最大的內(nèi)存供應(yīng)商，自然乘勢(shì)而起。

時(shí)間撥回疫情前，三星電子其實(shí)很長(zhǎng)一段時(shí)間表現(xiàn)不佳，當(dāng)時(shí)芯片和內(nèi)存價(jià)格下跌，三星電子連續(xù)幾個(gè)季度利潤(rùn)下跌，第二、第三季度同比跌幅都達(dá)到50%。

當(dāng)內(nèi)存、芯片弱勢(shì)時(shí)，手機(jī)銷量一直在溫和上升。Q2季度，手機(jī)業(yè)務(wù)和芯片營(yíng)收相當(dāng)，同樣占到了總營(yíng)收的36%左右，三星第三代折疊屏手機(jī)Galaxy Z Fold3 / Galaxy Z Flip3上市后，僅僅39天就賣出了100萬(wàn)部，而這一系列最低價(jià)格都達(dá)到了120萬(wàn)韓元（約合1003美元 ）。

短期內(nèi)，全球范圍安卓機(jī)陣營(yíng)還沒(méi)有哪個(gè)品牌能有三星的號(hào)召力，但國(guó)產(chǎn)廠商突圍的速度堪稱野蠻，三星無(wú)法等閑視之。三星的芯片代工業(yè)務(wù)正在瘋狂燒錢，隨著疫情放緩，芯片、內(nèi)存價(jià)格回落，三星或許告別高速增長(zhǎng)的2021年。

對(duì)手兇猛

三星和國(guó)產(chǎn)機(jī)的對(duì)陣正在變得激烈。

最大的、也是最危險(xiǎn)的對(duì)手或許是小米。8月10日，在雷軍《我的夢(mèng)想，我的選擇》年度演講，他又用熟悉的有些夸張的口吻立下新目標(biāo)：三年時(shí)間做到全球第一。

就在他演講前夕，市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Strategy Analytics發(fā)布了一份報(bào)告， 2021年第二季度， 小在歐洲出貨量同比增長(zhǎng)67.1%，市場(chǎng)份額首次超過(guò)三星，達(dá)到25.3%。

從全球看，華為失勢(shì)后，小米和三星的銷量都有增長(zhǎng)。尤其是小米，根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)顯示，2021年二季度小米全球出貨量暴漲了83%，市占率達(dá)到 17%，超過(guò)蘋果，僅次于三星，成為全球第二大手機(jī)廠商。

當(dāng)然，小米在歐洲優(yōu)勢(shì)很微弱——只比三星多出了70萬(wàn)部，但這也算一個(gè)標(biāo)志性事件，顯然小米在歐洲吃下了最多的紅利。

三星面臨著前后夾擊的挑戰(zhàn)。Strategy Analytics執(zhí)行總監(jiān)Neil Mawston總結(jié)說(shuō)：“三星在Galaxy A系列的新5G機(jī)型上表現(xiàn)良好，但在高端市場(chǎng)上，它面臨著來(lái)自蘋果日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)，在低端市場(chǎng)上，它也未能利用華為在歐洲的撤退。”。

三星的確沒(méi)能把握好窗口期。在第二季度歐洲市場(chǎng)，只有三星的出貨量出現(xiàn)下跌，蘋果漲了16%，小米、OPPO和realme都有超過(guò)50%的增長(zhǎng)。

更何況，小米、OPPO都想要在高端市場(chǎng)有些突破。一直以來(lái)，小米在全球的崛起更多依賴于中低端機(jī)，甚至目前在國(guó)外市場(chǎng)，小米仍然沒(méi)能擺脫低端的標(biāo)簽。根據(jù)Canalys測(cè)算，小米的智能機(jī)ASP（平均售價(jià)）比三星低了40%。

這個(gè)局面正在一點(diǎn)點(diǎn)改變，今年第二季度，小米很興奮地公布了高端機(jī)銷量：小米單價(jià)高于3000元及300歐元的機(jī)型出貨量達(dá)到了1200萬(wàn)部。小米智能手機(jī)的ASP為1116.7元，同比幾乎持平。在銷量增長(zhǎng)的情況下，ASP沒(méi)有下降，小米的高端機(jī)居功不少。

當(dāng)然，小米的高端機(jī)很難在短時(shí)間拿到三星的份額，但三星顯然有自己的危機(jī)感。最近幾年打機(jī)海戰(zhàn)術(shù)，接二連三地推低端機(jī)，其實(shí)也可以窺到三星的緊張。比起有芯片、半導(dǎo)體托底的三星，手機(jī)業(yè)務(wù)更關(guān)鍵的小米會(huì)更激進(jìn)地入侵三星領(lǐng)域。

芯片強(qiáng)勢(shì)

三星有自己的王牌。今年第二季度，三星已經(jīng)超越英特爾，成為全球第一大芯片制造商。某種意義上，它足以左右全球電子產(chǎn)業(yè)流動(dòng)。

三星早已不滿足于只生產(chǎn)自己的芯片，還想在芯片代工市場(chǎng)吃下更多份額。

今年第一季度，三星的晶圓代工業(yè)務(wù)市場(chǎng)占有率到了17%，雖然遠(yuǎn)無(wú)法和臺(tái)積電的55%的市占率相比，仍然遠(yuǎn)高于第三名聯(lián)電和第四名中芯國(guó)際。

三星在代工業(yè)務(wù)上動(dòng)作稱得上激進(jìn)。根據(jù)《今日新聞》對(duì)供應(yīng)鏈的報(bào)道，三星同等制程的報(bào)價(jià)是臺(tái)積電6、7折，而且，臺(tái)積電都是整片晶圓報(bào)價(jià)，三星為了留住客戶，晶圓切割完成后，才會(huì)收取代工費(fèi)用。

他們?cè)谥瞥躺弦苍谄疵汾s，在剛剛結(jié)束的三星論壇上，三星代工業(yè)務(wù)總裁兼負(fù)責(zé)人Siyoung Choi博士表示，他們?cè)?022年上半年將開始生產(chǎn)首批基于3nm的芯片，2025年就要開始量產(chǎn)2nm工藝芯片。而臺(tái)積電在表示將在2022年下半年開始生產(chǎn)3nm芯片， 2024年量產(chǎn)2nm工藝芯片。

其實(shí)，三星芯片代工業(yè)務(wù)其實(shí)沒(méi)帶來(lái)多少實(shí)際利潤(rùn)，根據(jù)三星財(cái)報(bào)，它們第二季度代工業(yè)務(wù)的利潤(rùn)甚至少于中芯和聯(lián)電，只有2.62億美元，更無(wú)法與臺(tái)積電48億美元的利潤(rùn)相比。

但這并不不影響三星的投入，今年5月，三星宣布了一項(xiàng)長(zhǎng)期的投資計(jì)劃，要在2030年前，對(duì)非存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域投資171萬(wàn)億韓元（約1433億美元）。

目前來(lái)看，三星有充足的彈藥。尤其疫情期間三星的內(nèi)存和芯片價(jià)格暴漲，是一個(gè)積累資本的最好時(shí)刻。三星也乘勢(shì)擴(kuò)建了自己在美國(guó)德州奧斯丁的S2晶圓廠，產(chǎn)線都用上昂貴的極紫外光(EUV)曝光設(shè)備。

他們也在繼續(xù)分食英特爾的領(lǐng)土，包括從純粹的晶圓代工轉(zhuǎn)向設(shè)計(jì)+代工+封測(cè)的IDM模式，也拿下了谷歌手機(jī)、思科、網(wǎng)通的訂單。

三星手機(jī)或許沒(méi)能從華為的撤離中得到太多好處，但芯片和內(nèi)存業(yè)務(wù)迎來(lái)自己絕佳的發(fā)展期。接下來(lái)最大的難題，是如何在疫情后繼續(xù)這種態(tài)勢(shì)，手機(jī)業(yè)務(wù)或許會(huì)成為更重要的糧倉(cāng)，但也是最大的隱憂。