來源/壹覽商業(yè) 

撰文/樊益寧

頭圖/聯(lián)商圖庫

隨著上半年，瑞幸咖啡在國內(nèi)的門店數(shù)達(dá)到7195家，超越星巴克中國成為了目前國內(nèi)門店數(shù)最多的連鎖咖啡品牌，瑞幸咖啡和星巴克中國的差距正在不斷縮小。已成為國內(nèi)唯一能夠與星巴克中國抗衡的品牌。

與此同時(shí)，隨著國內(nèi)咖啡行業(yè)的快速發(fā)展，在北京、上海等多個(gè)核心城市也不斷涌現(xiàn)出像MANNER、Tims中國中國和挪瓦咖啡等眾多咖啡新勢力。那么，瑞幸咖啡之后，這些新興勢力誰還能講出新故事。

兩超多強(qiáng)

目前，無論是在門店數(shù)量、銷售額還是網(wǎng)絡(luò)影響力方面，星巴克中國和瑞幸咖啡都遠(yuǎn)超其他連鎖咖啡品牌。但同時(shí)，位居其后的眾多咖啡新勢力，也憑借著自身的核心競爭力，在咖啡賽道中搶占到一席之位。

而且，整個(gè)咖啡行業(yè)也呈持續(xù)擴(kuò)大趨勢向前發(fā)展。艾媒咨詢數(shù)據(jù)顯示，2021年中國咖啡市場規(guī)模約為3817億元，消費(fèi)者突破3億人次。同時(shí)，中國國內(nèi)咖啡市場預(yù)計(jì)將以27.2%的增長率上升，預(yù)計(jì)2025年中國市場規(guī)模將達(dá)10000億元。

此外，咖啡品牌也一直受到資本市場的青睞。據(jù)壹覽商業(yè)不完全統(tǒng)計(jì)，2020年中咖啡賽道發(fā)生融資事件11起，金額約8億元；2021年咖啡賽道融資事件達(dá)到24起，金額為34.26億元；2022上半年咖啡賽道有13家品牌獲得融資，披露出的融資金額超4億元。

然而，在這個(gè)即將逼近“萬億”的市場中，除瑞幸咖啡之外，還有誰可以撼動(dòng)星巴克中國的根基？下面，壹覽商業(yè)將從資金儲備、門店擴(kuò)張、產(chǎn)品情況、網(wǎng)絡(luò)影響力等幾方面來具體分析。

資金儲備

充足的資金儲備，可以為未來經(jīng)營發(fā)展注入確定性，包括門店擴(kuò)張、產(chǎn)品研發(fā)、門店日常經(jīng)營等。而從融資輪次、融資金額情況來看，也可從側(cè)面發(fā)現(xiàn)品牌在資本市場上的受歡迎程度。

從16個(gè)連鎖咖啡品牌來看，截至當(dāng)前，有6個(gè)品牌獲得了不同輪次的融資，另有7家品牌雖然沒有獲得過融資，但其背后的母公司實(shí)力也不容小覷。

比如，麥咖啡的母公司麥當(dāng)勞，截至8月底，門店數(shù)量達(dá)到5400多家門店；郵局咖啡的母公司中國郵政，是我國目前規(guī)模最大、盈利最多的快遞公司；而像不眠海的母公司便利蜂、西西弗矢量咖啡的母公司西西弗實(shí)力則稍弱一些。

其中，今年以來，便利蜂曾多次被傳出大規(guī)模關(guān)閉門店的消息，相應(yīng)的，以“店中店”模式開在便利蜂門店中的不眠海自然也會受到不小的影響。

另外，在一級市場方面，從已披露出來的融資金額來看，Tims中國咖啡、MANNER和M Stand三個(gè)品牌獲得的融資金額最高，分別有超1.945億美元、數(shù)億美元和超6億元人民幣；挪瓦咖啡、Seesaw Coffee有超2億元、數(shù)億元人民幣；代數(shù)學(xué)家則僅有數(shù)千萬元。

值得一提的是，MANNER和挪瓦咖啡兩家品牌較受資本市場歡迎，此前，MANNER曾在近7個(gè)月時(shí)間便接連獲得4輪總計(jì)數(shù)億美元融資金額；挪瓦咖啡在2020.11—2021.12期間，也完成了4輪融資。除此之外，Tims中國也在2020.5-2022.3期間，完成4輪融資。

門店擴(kuò)張

增加門店數(shù)量，是品牌擴(kuò)大市場份額的手段之一，反之也可以從擴(kuò)張速度反映出品牌在一定階段的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

壹覽商業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年，門店在1000家及以上的連鎖咖啡品牌有5家，分別是瑞幸咖啡、星巴克中國、麥咖啡、挪瓦咖啡和幸運(yùn)咖；門店在200-1000家的連鎖咖啡品牌有6家，有Tims中國、COSTA COFFEE中國、MANNER、太平洋咖啡、不眠海和西西弗矢量咖啡。

新開門店方面，今年上半年中，（除星巴克中國和瑞幸咖啡外）新開門店數(shù)量超100家的品牌有3家，為幸運(yùn)咖、挪瓦咖啡和不眠海，分別新開門店500家、295家、105家。另外，MANNER、Tims中國和M Stand也保持著較快的擴(kuò)張速度，同期分別新開門店82家、77家和62家。

如果從品牌成立后的整個(gè)擴(kuò)張表現(xiàn)來講，Tims中國和挪瓦咖啡在門店擴(kuò)張速度上表現(xiàn)不錯(cuò)。壹覽商業(yè)了解到，Tims中國和挪瓦咖啡均是在2019年開業(yè)了國內(nèi)首家門店，其中，Tims中國在此后的近三年時(shí)間里，迅速將門店擴(kuò)張超過450家；挪瓦咖啡則憑借“小店快取”的模式，迅速布局，目前門店已超1500家。

另外，主打下沉市場的幸運(yùn)咖，在近年來的擴(kuò)張速度也不容小覷。發(fā)展初期，幸運(yùn)咖一直以直營的模式擴(kuò)張門店，直到2020年4月才正式對外開放加盟。2021年底，幸運(yùn)咖在全國門店達(dá)到500家，今年以來，幸運(yùn)咖開始提速“跑馬圈地”，僅半年時(shí)間便實(shí)現(xiàn)門店規(guī)模翻倍增長，是繼瑞幸咖啡之后擴(kuò)店速度最快的品牌。

另外，從開店潛力來看，雖然郵局咖啡開店數(shù)量較少，但在擴(kuò)張方面有很大的潛力。憑借目前國內(nèi)的近5.4萬個(gè)普服網(wǎng)點(diǎn)，郵局咖啡如果在日后想要快速擴(kuò)張，可在短時(shí)間內(nèi)開出大量門店。

產(chǎn)品情況

作為快消品牌，本質(zhì)來講產(chǎn)品是核心競爭力，這一核心體現(xiàn)在品牌在新品的推出速度和核心單品的生命力上。品牌在不斷推出新品過程中，一方面可以提升銷售，另一方面可以借此篩選出新的核心單品。這一理念放在咖啡行業(yè)也同樣適用。

從各品牌微信小程序來看，目前SKU數(shù)量在100以上的品牌有星巴克中國、瑞幸咖啡、COSTA COFFEE中國和Tims中國；SKU數(shù)量在50以下的有西西弗矢量咖啡、麥咖啡、幸運(yùn)咖和郵局咖啡；另外，大部分品牌的SKU數(shù)量在50-100之間。

其中，Tims中國主打鮮萃咖啡，產(chǎn)品以“咖啡+暖食”為主，目前咖啡產(chǎn)品包括濃縮咖啡、拿鐵等，暖食包括農(nóng)夫卷、貝果等；MANNER主打性價(jià)比精品咖啡，近些年產(chǎn)品也從只有精品咖啡，到目前旗下產(chǎn)品擁有包括意式、冰爽、手沖、面包、燕麥奶等全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品。

推新方面，在今年上半年中，挪瓦咖啡、COSTA COFFEE中國、Tims中國和Seesaw Coffe四家品牌推新速度較快，分別推出11款、10款、8款、8款新品。

另外，消費(fèi)者對品牌及相關(guān)產(chǎn)品的評價(jià)和數(shù)量，也可以具體表現(xiàn)出一個(gè)品牌日常經(jīng)營的情況。在黑貓投訴平臺上，截至當(dāng)前，大多數(shù)品牌的投訴量都較少，除了COSTA COFFEE中國有47條投訴量外，其余均在30條以下。其中，投訴內(nèi)容大多圍繞飲品內(nèi)存在異物、服務(wù)質(zhì)量問題等。

從大眾點(diǎn)評來看，在杭州某個(gè)區(qū)域內(nèi)，壹覽商業(yè)發(fā)現(xiàn)，MANNER、M Stand門店的評分大多在4分及以上，Tims中國咖啡、挪瓦咖啡、COSTA COFFEE中國品牌的門店評分普遍在4分及以下。雖然評分高低不同，但大多數(shù)門店的評價(jià)中，都有消費(fèi)者對其產(chǎn)品及服務(wù)的吐槽。

網(wǎng)絡(luò)影響力

網(wǎng)絡(luò)影響力的大小，是一個(gè)品牌在網(wǎng)絡(luò)媒體上的大體表現(xiàn)，可以從百度指數(shù)、微信指數(shù)、小紅書討論次數(shù)等來判斷其受歡迎程度，以及在消費(fèi)群體中的知名度。

從百度指數(shù)排名來看，除部分品牌沒有被收錄到之外，MANNER和COSTA COFFEE中國在近半年的整體日均值較高，分別為1959、1195。

微信指數(shù)方面，在近30日內(nèi)，麥咖啡、MANNER咖啡和Tims中國咖啡三個(gè)品牌被消費(fèi)者討論次數(shù)最多，平均每日的指數(shù)均超過66萬。此外，幸運(yùn)咖、Seesaw Coffee、M Stand、COSTA COFFEE中國、不眠海5個(gè)品牌微信指數(shù)也均在數(shù)十萬級別。

小紅書發(fā)帖方面，MANNER、Tims中國咖啡、Seesaw Coffee和COSTA COFFEE中國四個(gè)品牌的筆記數(shù)相對較多，分別有5萬+、4萬+、3萬+、3萬+。被討論次數(shù)超過1萬+的品牌還有幸運(yùn)咖、漫咖啡、麥咖啡。

誰可以講出新故事

從以上資金、門店、產(chǎn)品和網(wǎng)絡(luò)影響力四個(gè)維度來看，Tims中國咖啡、MANNER和挪瓦咖啡3個(gè)品牌表現(xiàn)優(yōu)異，很有可能繼瑞幸咖啡之后講出新的故事。值得一提的是，郵局咖啡也具有一定的想象力。

Tims中國

Tims中國于1964年在加拿大成立，2018年進(jìn)入中國，次年，Tims中國中國在上海開業(yè)國內(nèi)第一家門店。在過去四年時(shí)間里，Tims中國共完成四輪融資，也正是在資本的注入下，Tims中國開始迅速擴(kuò)張，截至今年上半年，國內(nèi)門店數(shù)量達(dá)到450家。

在門店擴(kuò)張的同時(shí)，Tims中國雖然營收獲得了快速的增長，但虧損也在不斷擴(kuò)大。據(jù)Silver Crest數(shù)據(jù)，2019-2021年，Tims中國的營收分別為5725.7萬元、2.1億元和6.4億元。同期，Tims中國的凈虧損分別為8782.8萬元、1.4億元和3.8億元，3年合計(jì)虧損超6億元。

雖然，Tims中國在招股書中將虧損歸結(jié)于疫情影響、原材料上漲的原因，但從實(shí)際經(jīng)營情況看，其虧損擴(kuò)大的一個(gè)重要原因或許還在于店型。

截至2021年末，Tims中國共擁有30家旗艦店、275家標(biāo)準(zhǔn)店和85家Tims Go門店。其中，標(biāo)準(zhǔn)店雖然為Tims中國的經(jīng)營主力門店，但坪效并不高，而自提門店Tims Go的坪效則居高。中信證券研究顯示，Tims中國的標(biāo)準(zhǔn)店坪效在3.1萬元，Tims Go的坪效在4.9萬元。

需要注意的是，在加拿大市場，Tims中國的主盈利點(diǎn)是收租，而在中國市場，Tims目前還沒有這一能力。

除此之外，在產(chǎn)品方面，Tims中國將在加拿大市場運(yùn)營的策略，照搬至中國后似乎有些水土不服。從部分外賣平臺上看，消費(fèi)者對“咖啡+暖食”的產(chǎn)品評價(jià)兩極分化嚴(yán)重。而且，Tims中國主打高性價(jià)比，雖然避免了和星巴克、COSTA COFFEE正面競爭，但是在中國市場，主打高性價(jià)比的咖啡品牌也不少。

總體來講，在當(dāng)前國內(nèi)咖啡市場，Tims中國確實(shí)已發(fā)展成為一股不可小覷的勢力，但不論是渠道，還是產(chǎn)品方面，都缺乏堅(jiān)固的護(hù)城河。即便登陸資本市場，未來能否成為黑馬，仍難兩說。

MANNER

2015年，MANNER的第一家門店在上海開業(yè)。在隨后的發(fā)展中，MANNER憑借小門店和高性價(jià)比，逐漸成為上海咖啡圈里小有名氣的網(wǎng)紅精品咖啡店，并收獲了不錯(cuò)的口碑和穩(wěn)定的客群。截至今年8月底，MANNER已在全國12個(gè)城市開出477家，其中有320家位于上海，占比超七成。

起初，推動(dòng)MANNER快速發(fā)展的主因，是其相對成熟的商業(yè)模型。但從當(dāng)前來看，MANNER在擴(kuò)店中面臨著不小的挑戰(zhàn)。

此前，MANNER的擴(kuò)店策略只要講低價(jià)和規(guī)模化，但目前除上海之外，MANNER在其他城市的擴(kuò)張并沒有想象中順利。而且，其在外地?cái)U(kuò)張的部分門店面積已大幅超過上海地區(qū)的“檔口店”，日常的經(jīng)營壓力不言而喻。

未來，盡管MANNER能夠快速擴(kuò)張，但仍需要解決咖啡師缺口問題。目前，MANNER使用的是半自動(dòng)咖啡機(jī)，這意味其標(biāo)準(zhǔn)化程度地、制作門檻高，需要對人力投入較高的招聘和培訓(xùn)成本，以保持差異化競爭力。

綜合來看，MANNER在資金、產(chǎn)品等方面均有強(qiáng)硬的實(shí)力，但在門店擴(kuò)張上，確實(shí)存在不小的難題。而如果做不到全國范圍的擴(kuò)張，MANNER算不上是一個(gè)全國性知名品牌，扛起咖啡消費(fèi)的大旗也就無從講起。

挪瓦咖啡

挪瓦咖啡成立于2019年，定位為平價(jià)精品咖啡，門店以小店快取模式為主。相比于其他連鎖咖啡品牌，挪瓦咖啡更看重線上銷售，而且在發(fā)展初期時(shí)便以線上銷售為主，這一策略也促使其在門店數(shù)量有限的情況下，迅速打開市場。

其后，由于門店偏小，易經(jīng)營等屬性，挪瓦咖啡在近兩年來擴(kuò)張迅速，截至當(dāng)前已開出1500家門店。與此同時(shí)，挪瓦咖啡也開始逐漸補(bǔ)足自身的到店服務(wù)能力。

在產(chǎn)品方面，與主流咖啡品牌不同的是，挪瓦咖啡早期以果咖切入咖啡賽道，與傳統(tǒng)品牌有一定的差異。目前，挪瓦咖啡在日常經(jīng)營中，依舊以奶咖、果咖為主。

目前來看，果咖雖然是一個(gè)流行趨勢，但稱之為主流還為時(shí)過早。而且，從從決定品牌日常經(jīng)營的核心供應(yīng)鏈來講，水果的標(biāo)準(zhǔn)化程度相對較低，在供應(yīng)量上具有一定的挑戰(zhàn)性，此外，果咖對門店培訓(xùn)要求也相對較高，而與其他主打性價(jià)比的咖啡品牌相比，挪瓦咖啡的供應(yīng)鏈優(yōu)勢并不明顯。

郵局咖啡

今年2月份，中國郵政在廈門開業(yè)了全國首家郵局咖啡館，在隨后的幾個(gè)月中，又在北京、佛山等地落地郵局咖啡。

從經(jīng)營模式來看，開出郵局咖啡主要有兩種形式，一種與郵政系統(tǒng)的傳統(tǒng)做派相同，郵局咖啡店內(nèi)分為兩大板塊，左邊是辦理郵政業(yè)務(wù)的區(qū)域，右邊則是做咖啡的區(qū)域；另一種是新選一個(gè)合適的地址展開運(yùn)營。

產(chǎn)品方面，從幾家郵局咖啡來看，店內(nèi)主打品類為咖啡，同時(shí)還配有有茶、蛋糕點(diǎn)心等產(chǎn)品。

從門店擴(kuò)張來講，郵局咖啡有著很大的潛力，截至今年5月初，中國郵政擁有普服網(wǎng)點(diǎn)5.4萬個(gè)，如果僅將中國郵政旗下三分之一的網(wǎng)點(diǎn)改進(jìn)為“郵局咖啡”形式，便有1.8萬家門店。

但事實(shí)上，這一策略存在著多個(gè)問題，第一、門店選址問題，咖啡對應(yīng)的消費(fèi)人群是中高端消費(fèi)群體，但郵政旗下眾多網(wǎng)點(diǎn)并非分布在人流多、消費(fèi)水平較高的商業(yè)街上；第二、門店物業(yè)問題，中國郵政旗下的不少網(wǎng)點(diǎn)目前并沒有多余的位置，來添置“咖啡業(yè)務(wù)”；第三、盡管這些網(wǎng)點(diǎn)均可以進(jìn)行升級改造，但也需要支付一筆高額的成本。