來源/聯(lián)商網(wǎng)

撰文/王毅

盒馬“一號(hào)位”迎來了最終的結(jié)果。

3月18日，阿里集團(tuán)CEO吳泳銘發(fā)布郵件稱，侯毅(老菜)卸任盒馬CEO，由盒馬CFO的嚴(yán)筱磊（花名：百何）接任，未來老菜將作為盒馬首席榮譽(yù)顧問，為盒馬的發(fā)展貢獻(xiàn)經(jīng)驗(yàn)和智慧，百何加入盒馬6年，有豐富的業(yè)務(wù)洞察能力，希望帶領(lǐng)盒馬越來越好。

01
侯毅“退休”原因

盒馬是阿里的新零售一號(hào)工程，侯毅也一直是盒馬的“一號(hào)位”。

從2015年加入阿里，過去9年間，侯毅的主要任務(wù)便是在頂層設(shè)計(jì)上，對盒馬不斷進(jìn)行創(chuàng)新。60歲的侯毅作為盒馬的創(chuàng)始人，還奮斗在創(chuàng)新一線，他也將所有的新零售理解傾注到了盒馬的創(chuàng)新實(shí)踐中。

熟悉侯毅的人都知道，他有著鮮明的個(gè)性，愛折騰，會(huì)營銷，日常生活狀態(tài)也與盒馬密切相關(guān)。可以說，侯毅是盒馬的最大代言人。也有不少業(yè)內(nèi)人士表示，不是因?yàn)橛辛税⒗锊庞泻旭R，而是有了侯毅才有盒馬。

不過拋開個(gè)性化色彩，過去九年間，摸著石頭過河，侯毅不斷嘗試和試錯(cuò)，部分業(yè)態(tài)迭代探索速度非常快，但是失敗率也極高。比如說2019年起，盒馬先后嘗試了盒馬鮮生、盒馬X會(huì)員店、盒馬鄰里、盒馬小站、盒馬菜市、盒小馬、盒馬MINI、盒馬生鮮奧萊店、盒馬里等10多種業(yè)態(tài)，但不少已經(jīng)關(guān)停并轉(zhuǎn)。

在業(yè)內(nèi)人士看來，盒馬的一大問題在于戰(zhàn)略上的反復(fù)。比如，多業(yè)態(tài)試錯(cuò)和調(diào)整，投入了較大的成本和精力，但錯(cuò)過了豐厚供應(yīng)鏈能力的窗口期。而中產(chǎn)群體和下沉市場“通吃”，不同業(yè)態(tài)與無人零售、社群團(tuán)購等零售風(fēng)口對標(biāo)，也不斷弱化了用戶的核心心智。

而作為盒馬的“一號(hào)位”的侯毅需要對結(jié)果負(fù)責(zé)。對阿里來說，也需要一個(gè)人對盒馬的結(jié)果負(fù)責(zé)。

在聯(lián)商網(wǎng)顧問厲玲看來，盒馬沒有定下心來實(shí)實(shí)在在做零售，創(chuàng)新太多，總是高舉高打。盒馬業(yè)態(tài)太多，但市場變化太快，每個(gè)高中低端市場都面對著不同的對手。盒馬最重要的是找準(zhǔn)定位，更加重視員工管理、業(yè)務(wù)流程管理，把路走通后，再走下一個(gè)臺(tái)階。

“盒馬是有機(jī)會(huì)做起來的，零售商非常辛苦，絕對不是喊口號(hào)就能起來的，沒有踏踏實(shí)實(shí)一步一步，一天一天，一店一店地做，就沒有今天，就沒有未來。”厲玲稱。

而由盒馬CFO接替侯毅職位來看，進(jìn)一步坐實(shí)了盒馬將被出售的動(dòng)作。“企業(yè)CFO接手‘一把手’往往是為了財(cái)務(wù)盡調(diào)，也就是為出售準(zhǔn)備的”。

財(cái)務(wù)盡調(diào)一般是指投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對目標(biāo)企業(yè)一切與本次投資有關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查、資料分析的一系列活動(dòng)，其主要是在收購等資本運(yùn)作活動(dòng)時(shí)進(jìn)行。

有業(yè)內(nèi)人士告訴《聯(lián)商網(wǎng)》，企業(yè)出售通常涉及大量的財(cái)務(wù)和交易細(xì)節(jié)，包括資產(chǎn)估值、稅務(wù)規(guī)劃、合同談判和資金流轉(zhuǎn)等。CFO作為財(cái)務(wù)管理的核心人物，對這些方面有深入的了解和豐富的經(jīng)驗(yàn)，能夠確保交易的順利進(jìn)行并符合財(cái)務(wù)規(guī)范。

此外，CFO對企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃和運(yùn)營情況有全面了解。在企業(yè)出售的過程中，能夠協(xié)調(diào)各個(gè)部門，為企業(yè)出售平穩(wěn)過渡提供保障。而CFO能夠代表企業(yè)與接盤方進(jìn)行談判。

而從接盤方角度來說，侯毅“去職”也在情理之中。

于接盤方來說，新的管理層可能更傾向于引入自己的團(tuán)隊(duì)，以實(shí)現(xiàn)更順暢的整合和過渡。“新股東或新管理層可能希望擁有更大的決策權(quán)或話語權(quán)”。

02
阿里正不斷退出傳統(tǒng)實(shí)體零售

留給盒馬證明自己的窗口期已經(jīng)關(guān)閉。

2024年春節(jié)前后，阿里有意出售盒馬、高鑫零售等“非核心資產(chǎn)”的傳聞不斷。

阿里考慮退出“非核心資產(chǎn)”，或許也與這些業(yè)務(wù)的表現(xiàn)也有很大關(guān)系。阿里發(fā)布的2024財(cái)年第三季度財(cái)報(bào)顯示，該季度實(shí)現(xiàn)營收2603.48億元，同比增長5%；同期經(jīng)營利潤為225.11億元，同比下降36%。

第三季度財(cái)報(bào)顯示，包括高鑫零售、盒馬、銀泰等業(yè)務(wù)的“所有其他”實(shí)現(xiàn)營收470.23億元，同比下滑7%；該部分凈虧損31.72億元，同比擴(kuò)大87%。財(cái)報(bào)對此解釋稱，主要系供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)規(guī)模縮小，以及客單價(jià)減少導(dǎo)致高鑫零售收入下滑導(dǎo)致。這無疑是阿里想要退出的一大原因。

在財(cái)報(bào)電話會(huì)上，對于外界關(guān)于擬出售盒馬的傳言，阿里巴巴集團(tuán)董事長蔡崇信表示：“我們的資產(chǎn)負(fù)債表上，還有一些傳統(tǒng)的實(shí)體零售業(yè)務(wù)，這些也不是我們核心聚焦的業(yè)務(wù)，因此退出也非常合理，但是由于當(dāng)前的市場環(huán)境存在挑戰(zhàn)，這會(huì)需要時(shí)間。”

這實(shí)際上也表明，阿里退出包括盒馬在內(nèi)的實(shí)體零售已經(jīng)是集團(tuán)正在推進(jìn)中的事情，問題在于用多少時(shí)間能夠完成退出。

值得注意的是，阿里已經(jīng)很少提及新零售。背后原因在于，零售業(yè)態(tài)的創(chuàng)新和變革并非在短期內(nèi)能夠取得突破，而是需要不斷長期投入。

而阿里體系內(nèi)的盒馬、高鑫零售等線下傳統(tǒng)零售業(yè)務(wù)，也必將首當(dāng)其沖。

2023年3月28日，張勇宣布啟動(dòng)“1+6+N”組織變革，在阿里巴巴集團(tuán)之下，將設(shè)立阿里云智能、淘寶天貓商業(yè)、本地生活、菜鳥、國際數(shù)字商業(yè)、大文娛等六大業(yè)務(wù)集團(tuán)和多家業(yè)務(wù)公司(盒馬、平頭哥、阿里健康、大潤發(fā)、銀泰、瓴羊等)。

不過緊接著在2023年6月，阿里張勇被宣布“去職”，集團(tuán)執(zhí)行副主席蔡崇信將出任阿里巴巴控股集團(tuán)董事會(huì)主席；吳泳銘出任阿里巴巴控股集團(tuán)CEO，同時(shí)繼續(xù)兼任淘天集團(tuán)董事長。

在阿里創(chuàng)業(yè)元老蔡崇信、吳泳銘接收后，張勇以往的不少策略已經(jīng)被“撥亂反正”。比如，阿里云智能集團(tuán)已經(jīng)停止分拆，多個(gè)業(yè)務(wù)也正進(jìn)行回流。

如今，不管是市場還是阿里，都處于低潮期。市場情緒在變，阿里的策略也是不斷聚焦和剝離。短短的三年之內(nèi)，阿里市值已經(jīng)蒸發(fā)掉5萬億港元，美國當(dāng)?shù)貢r(shí)間2023年11月29日，拼多多的市值更是首次超過阿里。

而在馬云“回歸淘寶、回歸用戶、回歸互聯(lián)網(wǎng)”戰(zhàn)略推進(jìn)下，傳統(tǒng)零售業(yè)務(wù)已經(jīng)成為阿里的重資產(chǎn)包袱。

2024財(cái)年的前9個(gè)月時(shí)間，阿里完成了17億美元非核心資產(chǎn)的退出，包括出售小鵬汽車股份、減持快狗打車、退出更多公司等，如阿里網(wǎng)絡(luò)曾將持有的分眾傳媒、千方科技、居然之家等多家公司股份轉(zhuǎn)入杭州灝月等。

2月26日，阿里傳出了淘特即將關(guān)閉，平臺(tái)上的商家和商品都即將遷回淘寶的消息。3月15日，《聯(lián)商網(wǎng)》獲悉，阿里零售通平臺(tái)業(yè)務(wù)將于4月初暫停運(yùn)營。

此外，據(jù)《聯(lián)商網(wǎng)》獨(dú)家報(bào)道，知情人士透露，阿里內(nèi)部基本已經(jīng)確定，把大潤發(fā)和盒馬出售給中糧，大潤發(fā)約預(yù)估100億人民幣左右，盒馬約預(yù)估200億人民幣左右，雙方框架協(xié)議已經(jīng)擬定，是馬云在阿里內(nèi)部做了最后拍板。

一言以蔽之，在企業(yè)新的發(fā)展周期中，聚焦淘天和阿里云，是阿里兩大核心業(yè)務(wù)，非核心業(yè)務(wù)只能陸續(xù)被放棄。

03
站在“巨人”肩膀上創(chuàng)業(yè)

1964年出生的老菜年齡在阿里內(nèi)部算是比較大的，他的履歷也跨越了40個(gè)年頭。1982年他離開工作穩(wěn)定的上海石化，下海創(chuàng)業(yè)，做過服裝、家電、房地產(chǎn)中介、餐飲等生意。而后他又先后加入上海可的便利店和京東。2015年，51歲的侯毅加入阿里，轉(zhuǎn)眼間今年已到60歲。

縱觀侯毅的創(chuàng)業(yè)史，與阿里新零售戰(zhàn)略密切相關(guān)。2016年10月，阿里巴巴創(chuàng)始人馬云在云棲大會(huì)上首次提出了“新零售”的概念。

馬云判斷稱：“純電商時(shí)代很快會(huì)結(jié)束，未來的十年、二十年，沒有電子商務(wù)這一說，只有新零售這一說”，這是馬云的原話，他認(rèn)為，抓住新零售的關(guān)鍵是在線、線下和物流結(jié)合到一起，在線的企業(yè)必須向線下走，線下的企業(yè)必須向在線走，并與現(xiàn)代物流結(jié)合，為消費(fèi)者提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，才能創(chuàng)造新零售”。

馬云提出“新零售”概念后，偏向于守業(yè)的阿里巴巴集團(tuán)前董事長張勇(花名：逍遙子)成為最堅(jiān)定的落地規(guī)劃者和執(zhí)行者。

在新零售創(chuàng)業(yè)上，侯毅與張勇之間有著千絲萬縷的關(guān)聯(lián)，侯毅甚至對外坦言，張勇他創(chuàng)業(yè)的伯樂，“幫我扛住了全部壓力”。

2018年6月，在接受第一財(cái)經(jīng)采訪時(shí)，侯毅表示，盒馬的誕生一切都是源自阿里CEO張勇的魄力和遠(yuǎn)見。

2009年，京東物流自建物流初期，侯毅加入了京東，參與規(guī)劃了京東物流的整體框架，負(fù)責(zé)過京東“亞洲一號(hào)”工程，同時(shí)還做過O2O事業(yè)部總裁，通過京東對供應(yīng)鏈的管理能力和電商運(yùn)營平臺(tái)，幫助便利店實(shí)現(xiàn)O2O。

有行業(yè)人士透露，侯毅曾向劉強(qiáng)東講了自己曾經(jīng)的想法：即打造“生鮮電商+超市”的模式，但未獲劉強(qiáng)東俯允。

2015年，侯毅從京東離職，張勇約見了他。二人聊到關(guān)于零售領(lǐng)域融合線上和線下資源時(shí)，侯毅講出了自己曾經(jīng)的想法：即打造“生鮮電商+超市”的模式。

當(dāng)初為了探索線上線下一體化的新零售模式，張勇和侯毅整整談了三個(gè)月，推動(dòng)制定了影響盒馬未來的幾個(gè)關(guān)鍵方向——線上訂單一定要比線下多，30分鐘冷鏈配送，要盈利。而在當(dāng)初的設(shè)想，除了繞不開的盈利問題，其它幾個(gè)都實(shí)現(xiàn)了。

在創(chuàng)業(yè)之初，侯毅最大的擔(dān)憂不是人才和管理，而是錢。作為重資產(chǎn)的盒馬錢從而哪來？幾次關(guān)鍵時(shí)候，張勇給侯毅吃了定心丸，“你大膽嘗試，錢的問題我來給你解決。”

據(jù)第一財(cái)經(jīng)報(bào)道，這個(gè)秘密項(xiàng)目最初只是一個(gè)店，張勇把他放在了上海。此后半年，張勇經(jīng)常與侯毅見面，平均每個(gè)月會(huì)見一兩次，深度探討項(xiàng)目的進(jìn)展，調(diào)整發(fā)展策略。在兩人多次碰撞中，盒馬的發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)越來越清晰。3公里30分鐘這兩個(gè)數(shù)字，也經(jīng)過周密計(jì)算。

盒馬作為新零售“創(chuàng)立者”，身份首次獲得阿里官方認(rèn)證，是在2017年。當(dāng)年7月14日，阿里巴巴集團(tuán)董事局主席馬云與CEO張勇同時(shí)抵達(dá)盒馬鮮生上海金橋店，并在餐飲區(qū)就餐，對外高調(diào)“認(rèn)親”盒馬。

一張廣為流傳的照片是，馬云舉起了一只帝王蟹，旁邊的張勇和侯毅臉上洋溢著喜悅的氛圍。

而作為阿里新零售一號(hào)工程的盒馬鮮生早在2015年便開始孵化。2016年1月15日，盒馬上海金橋首店開業(yè)，這個(gè)被稱為“新零售第一店”，同樣也是盒馬內(nèi)部銷售額第一的盒馬首店后來也不斷被同行學(xué)習(xí)、模仿。2016年3月，盒馬獲得了阿里1.5億美金投資。

實(shí)際上，在阿里新零售業(yè)態(tài)矩陣上，除了盒馬，還有淘點(diǎn)點(diǎn)、喵鮮生、天貓超市，以及投資的易果生鮮等等。盒馬的“優(yōu)勢”并不明顯，關(guān)鍵時(shí)刻，是張勇承擔(dān)了一切壓力，把盒馬這個(gè)保密項(xiàng)目保護(hù)起來，還放在了上海。

有業(yè)內(nèi)人士表示，作為重資產(chǎn)的盒馬進(jìn)行出售以及侯毅“退休”，成也盈利、敗也盈利。特別是在經(jīng)濟(jì)下行之下，不賺錢的業(yè)務(wù)關(guān)停并轉(zhuǎn)，已經(jīng)成為主流趨勢。

04
盒馬的啟示

在中國零售業(yè)，恐怕很難找到第二個(gè)比盒馬創(chuàng)始人侯毅更能“折騰”的人了。

盒馬創(chuàng)立9年來，已經(jīng)推出10多種零售新業(yè)態(tài)，包含盒馬鮮生、盒馬mini、盒馬X會(huì)員店、盒馬菜市、盒馬鄰里等。

《聯(lián)商網(wǎng)》曾分析，從盒馬各類創(chuàng)新業(yè)態(tài)來看，主要是通過賴以形成的物流、供應(yīng)鏈、商品優(yōu)勢，來解決不同消費(fèi)場域需求和覆蓋密集度問題。

從盒馬“開大”來看，盒馬鮮生合適的城市核心點(diǎn)位有限，受到倉儲(chǔ)面積和配送體系的限制，無法全面滿足不同消費(fèi)受眾需求。盒馬X會(huì)員店主打高線市場，在選址、選品上需要長期深耕細(xì)作，而市場上更多的增量生意也不在高線領(lǐng)域。

這些大店業(yè)態(tài)難以全面滲透到城市的毛細(xì)血管—社區(qū)市場，也難以對市場進(jìn)行加密和飽和布局，從而進(jìn)一步提升市場份額。而從外部來看，消費(fèi)形勢發(fā)生了大變化。

比如，消費(fèi)者越來越注重性價(jià)比，不再僅僅追求品牌，而是更看重商品的價(jià)值和價(jià)格。折扣店提供的商品價(jià)格相對較低，但品質(zhì)并不差，因此受到了越來越多消費(fèi)者的青睞。這也是盒馬進(jìn)行折扣化經(jīng)營變革的外部主要原因。

為了加速市場滲透，盒馬在“做小”方面推出了營業(yè)面積僅盒馬鮮生五分之一、投入成本僅為盒馬鮮生十分之一的盒馬mini以及更下沉的盒馬鄰里、盒馬奧萊等，來補(bǔ)足前者無法覆蓋的郊區(qū)和居民社區(qū)市場。

“我們所有的創(chuàng)新，都需要長期投入。盒馬想要贏，不僅僅是在大賣場層面，而是要在所有體系內(nèi)構(gòu)建核心競爭力，讓自身變得越來越強(qiáng)。”侯毅曾表示，

但是盒馬的問題在于，那便是價(jià)格競爭力不足，很多消費(fèi)者都抱怨盒馬的商品價(jià)格比較“貴”。

去年7月，盒馬啟動(dòng)成立八年來的最大變革，開始推出“移山價(jià)”，意圖通過折扣化經(jīng)營變革模式，改變供應(yīng)鏈和商品體系。

彼時(shí)，侯毅在接受《聯(lián)商網(wǎng)》采訪時(shí)表示，“移山價(jià)”背后實(shí)質(zhì)上是盒馬生死變革之戰(zhàn)，盒馬需要通過價(jià)格力競爭不斷自我加壓和變革。

對于這次折扣經(jīng)營模式變革，侯毅形容是阿里老話中所講的“晴天修屋頂”，而最終目的是讓零售業(yè)發(fā)展回歸到理性健康的狀態(tài)上來。

但是變革并非坦途，震蕩期已然到來。

比如，供應(yīng)商吐槽砍價(jià)太狠、分揀員降薪35%的消息此起彼伏。盒馬的刀刃不僅向外，也在向內(nèi)。有報(bào)道稱，從去年開始，盒馬分揀員的工資經(jīng)歷過兩次了下調(diào)。

但是盒馬以及侯毅作為新零售的執(zhí)旗者，對于中國零售也起到了革新和引領(lǐng)作用。

比如，盒馬首次創(chuàng)造了線上線下一體化經(jīng)營模式，30分鐘到家服務(wù)抬高了中國零售的服務(wù)門檻，也催生了“盒區(qū)房”這一概念。此外，對于商品新鮮度的追求和高檔食材平民化的打法，也讓高端商品以較為親民的價(jià)格飛入尋常百姓家，這背后離不開盒馬基地直采和工業(yè)化生產(chǎn)能力。

侯毅曾說，中國零售業(yè)前20年被互聯(lián)網(wǎng)帶進(jìn)來了“坑”里，所有的商業(yè)變化都需要圍繞消費(fèi)者價(jià)值角度去創(chuàng)新。最終，要走出一個(gè)具有中國特色，也有國際先進(jìn)零售經(jīng)驗(yàn)的商業(yè)模式。

在2018年盒馬首次新零供關(guān)系大會(huì)上，侯毅曾直陳中國零售業(yè)面臨的三大問題：零供關(guān)系失衡、商品研發(fā)滯后以及經(jīng)營理念陳腐。

“中國零售前二十年躺在了商品通道上。”侯毅認(rèn)為，中國零售企業(yè)的經(jīng)營模式還停留在傳統(tǒng)的KA模式上，各項(xiàng)費(fèi)用奇高，造成到達(dá)消費(fèi)者手中的商品，在價(jià)格上遠(yuǎn)遠(yuǎn)脫離了市場競爭。對于零售企業(yè)來說，需要徹底放棄原先KA零售體系，走向全球供應(yīng)鏈，走向自有品牌。

侯毅也坦言在重塑零供關(guān)系中遇到的困難：“我們希望供應(yīng)商能進(jìn)行改革，但這條路還走得比較困難，因?yàn)榍蕾M(fèi)用很高，讓零售企業(yè)不堪重負(fù)，這種體系完全扭曲了商品價(jià)值。我們希望在盒馬身上能得到改變，但是經(jīng)過實(shí)踐下來，發(fā)現(xiàn)很難去改變。一方面采購不堅(jiān)決，采購費(fèi)不愿意放棄，另一方面很多人不愿意改變現(xiàn)狀。”

不可否認(rèn)的是，盒馬的經(jīng)營與變革，是阿里在背后付出了巨大的成本。而隨著阿里的變革，開始自負(fù)盈虧的盒馬壓力大增。

電商需要考慮效率，實(shí)體零售也需要控制成本。而盒馬是想解決電商和實(shí)體零售都沒有解決好的問題。

不過，隨著侯毅的“退休”，這個(gè)目標(biāo)的完成還尚在路上，而盒馬的折扣經(jīng)營模式變革戰(zhàn)略也變得有些不確定性。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，盒馬目前破的局，走的路，也是中國零售未來發(fā)展的必經(jīng)之路。但是無論是時(shí)代中的人，還是時(shí)代中的企業(yè)，都難以抗拒趨勢的變化。