出品/壹覽商業(yè)

作者/李彥

整個2月，不僅是咖啡，新茶飲開店也放緩了。

2月，壹覽商業(yè)長期跟蹤的26家新茶飲連鎖品牌門店新開門店數(shù)量與上月相比減少954家。

從整體開店數(shù)量來看，2024年2月份，國內(nèi)26家連鎖茶飲品牌一共新開門店1189家，現(xiàn)存門店一共114804家。

從品牌情況看：2月適逢春節(jié)假期，多個品牌新開門店出現(xiàn)下跌。例如，壹覽商業(yè)從古茗處了解到，因裝修工人會提前回老家過節(jié)，一月起部分新開門店的裝修工作暫停。

2月新開門店超200家的僅有蜜雪冰城和霸王茶姬，分別為263家、214家。

在新茶飲品牌的門店城市覆蓋量方面，奈雪的茶于25城開出首店，霸王茶姬于7城開出首店。作為“喜奈樂”中最晚開放加盟，并堅持大店原則的品牌，奈雪的茶正在門店覆蓋城市量上奮起直追。

從品牌現(xiàn)存門店情況看：現(xiàn)存門店排名第一的是蜜雪冰城，公開數(shù)據(jù)顯示已超36000家。排名第二位是擁有9000+家門店的古茗，不出意外應(yīng)會于近期突破萬店。除此之外，霸王茶姬有望在下個月突破4000門店。

01

上市

2024年2月，繼新茶飲行業(yè)門店規(guī)模量“冠亞軍”的蜜雪冰城和古茗同日遞交招股書后，茶百道和滬上阿姨也披露了最新招股書，其中，滬上阿姨是首次在港交所遞表。

1月2日，港交所信息顯示，繼茶百道之后，新茶飲品牌蜜雪冰城、古茗于同日向港交所遞交主板上市申請。

據(jù)招股書顯示：

茶百道2023年全年收入57.04億元，同比增長34.78%。年內(nèi)利潤同比增長19.3%至11.51億元。截至2024年2月23日，茶百道門店數(shù)量達(dá)7927家，超99.8%的門店為加盟門店，其余為自營門店。

在門店區(qū)域分布上，2023年年底，茶百道在一線城市、新一線城市、二線城市、三線城市、四線及以下城市的門店占比分別為10.6%、26.9%、20.9%、19.4%、22.2%。

2022年，滬上阿姨實(shí)現(xiàn)營收21.99億元，同比增長34.0%；實(shí)現(xiàn)凈利潤1.49億元，同比增長79.2%。2023年前三季度，滬上阿姨實(shí)現(xiàn)營收25.35億元，同比增長54.1%；實(shí)現(xiàn)凈利潤3.24億元，同比增長188.7%。截至2023年9月30日，滬上阿姨門店數(shù)量達(dá)7297家，超99.3%的門店為加盟門店，其余為自營門店。

在門店區(qū)域分布上，截至2023年9月30日，滬上阿姨在一線城市、新一線城市、二線城市、三線城市及以下城市的門店占比分別為7.6%、22.6%、20.8%、49%。

對比來看，茶百道在營收規(guī)模以及盈利能力上均強(qiáng)于滬上阿姨，滬上阿姨在門店分布上更下沉。

總體來看，兩家新茶飲品牌呈現(xiàn)出重營銷、輕研發(fā)的特征。

茶百道2021、2022、2023在營銷及推廣上所花費(fèi)用為1294.5萬、3986.9萬及8856.8萬元。占其營收比例的1.4%、0.5%、2.3%。

滬上阿姨2021、2022、2023前三季度在營銷及推廣上所花費(fèi)用為6274.9萬、9670.2萬及9201.4萬元。占其營收比例的3.84%、3.6%、4.41%。

茶百道在2022年、2023年在研發(fā)段的投入分別為358萬、1641.7萬。據(jù)招股書顯示，茶百道在2022年開發(fā)了約300款產(chǎn)品，研發(fā)投入占比也僅有0.1%。

號稱在全國擁有八個大倉儲物流基地、四個設(shè)備倉庫及九個新鮮農(nóng)產(chǎn)品倉庫，以及19個前線冷鏈倉庫的滬上阿姨，2021年度、2022年度及2023年前三季度，公司研發(fā)投入分別為586.7萬元、1326.0萬元及1921.5萬元。占營收的比重僅為0.4%、0.6%、0.8%。

重營銷輕研發(fā)，不僅是茶百道和滬上阿姨的特征，在此前蜜雪冰城的財報數(shù)據(jù)中也體現(xiàn)了這一點(diǎn)。宣稱“自研自產(chǎn)”的蜜雪冰城，在2021年至2023年前三季度的研發(fā)投入分別為1715.1萬元、3230.4萬元，5134.3萬元，僅占營收比重的0.2%、0.2%、0.3%。

02

多個品牌放低加盟店門檻

多個新茶飲品牌近日放低加盟店門檻，加速門店擴(kuò)張。

2月28日，奈雪的茶公布2024年加盟新政策，與2023年奈雪的茶首次開放加盟，新政策對加盟費(fèi)用的要求降低、加盟要求也更為寬松。

新條款顯示，奈雪的茶加盟單店投資從2023年的98萬元降至58萬元。加盟門店的面積要求也從90~170平方米降至40平方米起。首次開放加盟時，奈雪要求單店合作模式的加盟商提供150萬元及以上流動資金驗(yàn)資證明或其他資產(chǎn)證明，區(qū)域合作加盟商需要提供的資金與資產(chǎn)證明金額在450萬元及以上。最新加盟條款中，單店合作與多店合作的資金與資產(chǎn)證明金額分別降至80萬元及以上與200萬元及以上。

2月起，茶百道也開始實(shí)施簽約減免、點(diǎn)位減免、物料返點(diǎn)等優(yōu)惠措施。2月-5月，根據(jù)簽約情況，茶百道新加盟伙伴開店總計可減免4~27萬元，老加盟伙伴總計可減免9~18萬元；在店鋪選址上，在核心商圈及戰(zhàn)略布店點(diǎn)位開店減免10萬元/間，開設(shè)大型門店減免9萬元/間；同一時期，新商新簽門店3間以上和老商新簽門店2間以上、且在2024年完成簽約門店開業(yè)的，根據(jù)城市等級、門店GMV貢獻(xiàn)，可申請物料年度進(jìn)貨總額的2%-5%不等返點(diǎn)。

書亦燒仙草也在近日推出加盟新政，主打0品牌費(fèi)、0合作費(fèi)與0服務(wù)費(fèi)，城市店的加盟開店前期總預(yù)算從19萬元降至13.7萬元。

在壹覽商業(yè)看來，新茶飲品牌前后放低加盟門檻，一方面是要搶更專業(yè)的加盟商，通過降低門檻的方式去篩選更有新茶飲行業(yè)創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)的的“老江湖”。一方面是要通過這些更有經(jīng)驗(yàn)的加盟商快速占領(lǐng)下沉市場的優(yōu)質(zhì)點(diǎn)位。

畢竟，包括蜜雪冰城、古茗、茶百道在內(nèi)的大部分連鎖新茶飲品牌，商業(yè)模式依然是賺加盟商的錢。對于企業(yè)而言，加盟店賣出的產(chǎn)品越多，對原料的需求自然越大，也就越能讓企業(yè)獲利。

對加盟商而言最看重的自然還是“靠賣奶茶多久回本”。某新茶飲品牌加盟商熊女士告訴壹覽商業(yè)，自己周圍有許多有經(jīng)驗(yàn)的新茶飲門店經(jīng)營者，這部分人群對于當(dāng)下哪些新茶飲品牌是受消費(fèi)者青睞非常敏感，也只會選擇“最能賺錢”的品牌進(jìn)行加盟。在熊女士看來，當(dāng)?shù)亻T店熱度高，小程序點(diǎn)單排隊(duì)時間長，加盟門檻相對較低的品牌，就是最有加盟性價比的品牌。

放低加盟門檻背后，新茶飲賽道已經(jīng)來到了存量競爭的階段。若因失去了“性價比”而不被加盟商優(yōu)先青睞，在規(guī)模化競爭之中，也就難獲得優(yōu)勢地位了。