來源/青眼號外 

撰文/Cathy

在巴西美妝集團Natura&Co頻頻“賣子”，以及西班牙化妝品集團Puig業績逐漸上升的雙重因素下，今年上半年全球美妝十強的名單充滿著變數。

9月6日，隨著Puig上半年財報的披露，至此，全球美妝十強的排名也隨之揭曉。那么，今年上半年上榜十強的名單及排名發生了哪些變化？美妝市場又呈現出什么特點？

5486億元，9家增長

根據Puig最新財報顯示，該集團今年上半年實現凈銷售額22億歐元（約合人民幣173.31億元），同比增長了8.5%。而根據此前Natura&Co發布的半年報顯示，該公司上半年總營收為134.58億雷亞爾（約合人民幣171.28億元），按固定匯率計算，同比增長3.5%。

由此，Puig險勝Natura&Co，拿到了今年上半年全球美妝十強的最后一個名額。

青眼號外統計發現，剝離非化妝品業務后，今年上半年全球化妝品十強出現了新的變化。具體來看，今年1-6月，全球美妝十強的銷售額總體量為5486億元，較去年同期的5238億元上漲了約4.7%。

就排名來看，歐萊雅依舊是全球第一大美妝集團，其不僅以1744億元的銷售額斷層領先，高出第二名聯合利華（銷售額為1064億元）680億元。同時，這10家企業中，也僅有歐萊雅和聯合利華突破了千億元的銷售額，其余8家企業的銷售額均在600億元以下。

值得一提的是，這10家企業中，除科赴的銷售額與上年基本持平外，其余9家企業均在今年上半年錄得了不同程度的增長。其中增幅最高的企業即為Puig（8.5%），其次是拜爾斯道夫（8%）和歐萊雅（7.3%），增幅最低的企業則是寶潔，為1.9%。

Puig把Natura&Co“擠”出去了

對比近三年1-6月的全球美妝十強排名來看，入榜企業的名單和排名均發生了一定的變化。

從上榜的企業名單來看，最大的變化即是，如上文所述，Puig以銷售額僅高出2億元的微弱優勢，首次進入了全球美妝十強榜單。與此同時，Natura&Co則掉出了榜單。

公開資料顯示，作為西班牙的美妝時尚巨頭，Puig旗下業務主要分為時尚與香水、彩妝、護膚品三大板塊，共囊括了17個品牌，其中包含知名美妝品牌依泉、Charlotte Tilbury（CT彩妝），香水品牌PENHALIGON'S（潘海利根）、L'Artisan Parfumeur（阿蒂仙之香）、Byredo等。財報顯示，2023年，Puig的凈收入為339億元，比2022年增長了19%。也正是因為業績一路飆升，Puig終于在今年上半年進入了全球美妝十強之列。

截自PUIG官網

此外，從總體的排名變化來看，在近三年的上半年十強排名中，歐萊雅、聯合利華、雅詩蘭黛、寶潔前四強的位置可謂是“雷打不動”。

而后6強企業的排名則波動較為明顯。首先是Natura & Co從2022年上半年的第5名，一路下滑至2023年上半年的第8名，直至今年上半年跌出十強榜單。

與Natura & Co處境同樣“危險”的還有資生堂。該集團在2022年上半年排名第6，而2023年上半年則滑落至了第7名，今年上半年，資生堂的排名又下降了一位，排在第8位。如果按此趨勢繼續下午，那么資生堂也有“落榜”的可能性。

正所謂“此跌彼漲”，Natura & Co此前第5的名次，在2023年和2024年里均被拜爾斯道夫所牢牢“占領”；此外，LVMH也從2022年上半年的排名第8，上升至了2023年上半年的第7名，并且今年上半年，該集團的排名也沒有發生變化，依舊是第7。而2022年從強生集團剝離出來的Kenvue科赴，在今年上半年的排名也有所上升，從此前連續兩年的第9名，上升到了第7名。

十強企業之外，今年上半年，愛茉莉錄得100.08億元的銷售額，同比下滑1.4%；LG生活健康集團美容業務銷售額為78億元，同比增長1.3%。目前來看，這2家企業距離173億元的門檻還有較大差距。

由于口腔護理部分占比較高，僅通過計算個護業務，高露潔集團并未進入全球前十化妝品企業榜單之中。據了解，高露潔的業務分為口腔、個人和家庭護理，以及寵物營養兩大板塊。其美容個護業務主要在個人護理部分，按照此前年報中，其個護業務20%左右的占比進行估算，今年上半年，高露潔個護業務的銷售額約為112.73億元，不及排名第十的Puig。

“中國市場高增長時代結束”

雖然，從整體的美妝業績來看，今年上半年，全球美妝十強企業的銷售額均較去年同期實現了一定程度的增長。然而，中國這個曾經被視為增長引擎的市場，卻在今年上半年“失靈了”。多家企業的財報均表示，其在中國區或是亞洲市場的銷售呈現下滑或負增長的勢頭。

以雅詩蘭黛為例，今年上半年該集團在亞洲/太平洋市場的凈銷售額則達349.1億元，同比下降6%；營業利潤暴跌73%至16億元。對此，雅詩蘭黛在財報中即表示，亞洲/太平洋地區凈銷售額下滑主要受中國內地的凈銷售額下降所致。此外，該集團還將旗下雅詩蘭黛、倩碧和Dr.Jart+蒂佳婷等品牌凈銷售額下降的主要原因歸于“中國大陸和亞洲旅游零售業持續面臨挑戰”。

再如，穩坐全球美妝十強第一寶座的歐萊雅，在今年上半年的財報中也顯示出，僅中國所在的北亞地區出現了銷售額的負增長。財報顯示，歐萊雅北亞市場銷售額同比下滑3.1%至429億元。LVMH第一大市場的亞洲也是其所有區域中唯一下滑的市場，且下滑比例達到10%。

此外，寶潔雖然在2024財年（2023年7月-2024年6月）的銷售額首次突破了6000億元大關，但其大中華區有機銷售額也出現了8%的下滑。寶潔高層在財報發布后的電話會議上指出，“在中國市場此前兩位數的高增長時代已經結束，寶潔不再奢望重回兩位數增長；中國應該像被其他成熟市場一樣對待，并預計未來中國市場可能會回到中個位數的增長水平。”

科蒂則在財報中明確指出，“2024財年亞太市場的增長不包括中國”。拜爾斯道夫也在財報稱，“中國的商業環境仍充滿挑戰，幾乎沒有好轉的跡象”。

由此可見，全球十強企業中，除極少數企業未提及中國市場外，大部分企業都提到了中國市場或是包含中國的亞洲市場業績承壓。

美妝格局要變了？

雖然，目前國際美妝企業在中國市場上遇到了一定的挑戰。不過，作為全球第二大美妝市場，中國市場對于它們的重要性早已不言而喻。因此，各大美妝集團也紛紛開始在中國市場開始進行新一輪的調整與變革。

其中，比較明顯的一點即體現在中國區高管的人事變動上。據青眼號外不完全統計，今年以來，上述10強美妝企業至少有8家企業在中國市場上發生高管換任，其中不少還是中國區一把手的“換帥”。

例如，今年1月，kenvue科赴中國區負責人發生了變更，沈馥安（ARPAPORN SAMABHANDHU）接替戴康瀾（Declan Rooney）出任科赴中國總裁一職，成為科赴中國的首位女性掌門人；2月初，原任歐萊雅中國高檔化妝品部總經理的馬曉宇，正式升任為歐萊雅中國副首席執行官。8月初，聯合利華也宣布，陳戈接棒瞿巍擔任聯合利華中國區總裁、美妝與健康事業部中國區總經理，直接向聯合利華美妝與健康全球總裁Priya Nair匯報；9月2日，科蒂宣布，任命Mathieu Dufresne為科蒂中國總經理。

從左至右依次為：沈馥安、馬曉宇、陳戈、Mathieu Dufresne

可以看到的是，當業績承壓時，用換帥或更換高管來應對嚴峻的環境挑戰，是美妝集團們的共同選擇。但同時，美妝巨頭們看好中國、重投中國的決心也從未被動搖，而這從它們一系列的舉措均得以窺見。

今年1月，資生堂中國新成立了一家資生堂商貿（上海）有限公司，以聚焦線下業務的運營和拓展；此外，資生堂旗下高端護膚品牌御銀座The Ginza也在天貓旗艦店開業。今年4月，歐萊雅全球首家自建智能運營中心在蘇州正式啟用，以智能、敏捷、定制化的方向進一步升級了歐萊雅中國供應鏈能力。

此外，在今年6月，拜爾斯道夫發布的全新戰略“Win with Care”及中期戰略目標中，就包括了“在2024年與2025年，進一步增加集團在印度、中國、尼日利亞和美國等地區的活躍度”。

此外，從另一角度來看，當國際美妝企業普遍在中國市場承壓時，此消彼長之下，國內企業也有望迎來了新的發展機會。

典型如，在今年618中，珀萊雅再次超過一眾國際大牌，成為了天貓美妝第一品牌。同時，在抖音平臺上，排名第一的則是國貨品牌韓束。另據多家機構對于珀萊雅全年的業績預估，該公司還有望在今年實現營收超百億元的歷史性突破。

雖然，與全球十強企業相比，國貨美妝企業還有一定的距離，但是國貨美妝正在逐漸縮小這種差距。青眼號外對比發現，去年上半年，彼時全球排名第十的科蒂的銷售額是珀萊雅的5.4倍，而今年全球排名第十的Puig的銷售額則是珀萊雅的3.46倍。

整體來看，全球化妝品市場正在穿越新的歷史周期，企業間的競爭也愈發激烈，同時伴隨而來的機遇也與挑戰并存。因此，有行業人還認為，在經歷新一輪的調整后，最終美妝領域有望形成一個“中國市場以中國品牌為主”的格局。

注1：本文數據按照今日實時匯率換算成人民幣，國際美妝企業銷售額數據因匯率波動換算存在一定誤差。除特殊說明外，文內統一為人民幣單位。

注2：統計圖中，聯合利華為美容與個護業務；寶潔為美容部門業務；拜爾斯道夫為消費者業務；LVMH為香水和化妝品業務；科赴科赴為皮膚健康與美容業務及基礎健康業務，其余企業為整體業務。