重慶百貨擬37.25億收購新世紀百貨
1月7日,重慶百貨公告了《發行股份購買資產暨關聯交易報告書(修訂稿)》。
重慶百貨將以22.03元/股的價格向重慶商社(集團)有限公司(下稱商社集團)和New Horizon Lake View Investment Limited(下稱新天域湖景)非公開發行股票,購買其持有的重慶商社新世紀百貨有限公司(下稱新世紀百貨)61%和39%的股權,總交易價格為37.25億元人民幣。
發行完成后,商社集團持有重慶百貨45.42%的股份,新天域湖景持股17.68%,分別為重慶百貨的第一、二大股東。
資料顯示,2010年上半年新世紀百貨實現營業總收入68.29億元,為2009年全年的64.2%;歸屬于母公司的凈利潤為18121.94萬元,為2009年的73.28%。
重慶百貨表示,收購后,兩公司在百貨品牌招商、超市采購、物流配送等多方面的規模效應和協同效應可以加強,公司議價能力和市場競爭力可得到提高。
中金公司研報指出,重慶百貨與新世紀百貨重組后,新重百2010年的銷售規模將超過200億,在零售商中排名第3,同時也成為了當之無愧的西部零售業龍頭。其后,公司將充分享受區域經濟和消費的騰飛,同時渠道下沉和區域擴張有望帶來持續快速增長,成長空間大。
海通證券也看好此項交易,認為兩家公司合并后,增強了區域壟斷議價能力,這將體現于新公司未來毛利率的提升上面;重百門店和新世紀門店有一定的差異化定位,前者主要定位于“大眾百貨”,后者主要定位于“時尚流行百貨”,合并后將獲取經營互補的協同效應;而且受益重慶良好的區域經濟前景,公司成長也將獲取主城區的內生提高和主城區以外區縣的外延增量的綜合帶動。
2005年12月,重慶百貨的大股東華貿國有資產經營有限公司將持有的重慶百貨18.96%股份轉給商社集團,商社集團成為其第一大股東。此時,原本屬于商社集團全資子公司的新世紀百貨與重慶百貨的同業競爭就成為業界關注的焦點。
2008年4月,商社集團掛牌出讓旗下新世紀百貨25%的股權,當年2月剛在香港成立的新天域湖景就神奇的以3.52億元成功購得,后又增資3.23億元,并最終獲得39%的股權。
6日,重慶百貨收報45.68元/股。
(財經網 記者 李書成)
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