正當(dāng)京東高調(diào)確認(rèn)進(jìn)軍外賣行業(yè)之時(shí)，外賣“大哥”美團(tuán)已經(jīng)盯上了新的市場(chǎng)。

3月以來，包括小米、無印良品等在內(nèi)的多家企業(yè)，均與美團(tuán)閃購達(dá)成了合作，宣布入駐美團(tuán)。在美團(tuán)配送體系的支持下，消費(fèi)者下單后最快30分鐘即可收貨。

這也意味著，美團(tuán)配送商品范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，從外賣、生鮮到日用品、3C數(shù)碼等，“送萬物”版圖日漸豐滿。

一直以來，美團(tuán)深入人心的定位是外賣配送平臺(tái)，短時(shí)間內(nèi)借與多家零售企業(yè)“牽手”，將“送萬物”服務(wù)拓展至全國，背后原因和計(jì)劃不免令人好奇。

外界討論比較多的說法有兩種：其一，美團(tuán)深入零售業(yè)實(shí)際上是“以攻為守”，通過主動(dòng)布局對(duì)手主營業(yè)務(wù)來積極抵御對(duì)手的侵襲；其二，美團(tuán)覬覦零售市場(chǎng)已久，特別是對(duì)拿下即時(shí)零售市場(chǎng)有著巨大決心，甚至想將此業(yè)務(wù)打造成公司第二增長曲線。

在這一競(jìng)技場(chǎng)上，不僅京東，阿里、字節(jié)等互聯(lián)網(wǎng)大廠也早已虎視眈眈，甚至還建起了近場(chǎng)零售生活服務(wù)圈，試圖在外賣、醫(yī)藥、生鮮等即時(shí)零售市場(chǎng)搶占上風(fēng)。

作為經(jīng)歷了百團(tuán)大戰(zhàn)、外賣大戰(zhàn)，最終成為行業(yè)龍頭的美團(tuán)，顯然不會(huì)坐以待斃，畢竟按兵不動(dòng)就意味著到手的“蛋糕”會(huì)被分食。

01

消費(fèi)確定性筑起萬億市場(chǎng)

美團(tuán)業(yè)務(wù)包含外賣、團(tuán)購、酒旅、出行、生鮮等多個(gè)業(yè)態(tài)，零售只是其中一部分。

很多人會(huì)將零售定義為，向消費(fèi)者銷售商品的一種商業(yè)活動(dòng)，但美團(tuán)從關(guān)注這個(gè)賽道開始，對(duì)零售的界定就不止于此。

“我們看待零售的視角更加廣闊，即向終端客戶銷售產(chǎn)品或服務(wù)，我們認(rèn)為這才是零售原本的定義。”在2021年第三季度財(cái)報(bào)電話會(huì)上，美團(tuán)CEO王興提及公司零售業(yè)務(wù)時(shí)，明確指出了美團(tuán)的零售分為商品零售和服務(wù)零售兩類，終端客戶既包括消費(fèi)者，也包括中小型商家。

而在王興公開解釋美團(tuán)零售概念以前，這家以外賣配送服務(wù)見長的企業(yè)就已經(jīng)開始了對(duì)零售領(lǐng)域的摸索。

具體業(yè)務(wù)啟動(dòng)的時(shí)間很難探究清楚，但將“零售”上升到公司戰(zhàn)略級(jí)高度則是在2021年9月的一次戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)上，王興宣布將集團(tuán)戰(zhàn)略由“Food+Platform”升級(jí)為“零售+科技”，正式將零售業(yè)務(wù)的地位確定了下來。

美團(tuán)對(duì)零售業(yè)務(wù)的重視，從之后的領(lǐng)導(dǎo)班子構(gòu)成也能窺探一二。戰(zhàn)略宣布次月，王興就帶隊(duì)成立了五人零售特別小組，親自領(lǐng)導(dǎo)零售相關(guān)業(yè)務(wù)，小組成員無一例外全是美團(tuán)核心高管。

由于零售業(yè)務(wù)涉及范圍廣、細(xì)分類目多，目前在美團(tuán)App尚未有統(tǒng)一入口，包括“美團(tuán)買菜”、“買藥”、“美團(tuán)優(yōu)選”、“超市便利”、“買酒”等都屬于其業(yè)務(wù)范圍。

美團(tuán)尚未設(shè)置零售業(yè)務(wù)獨(dú)立入口

但如果從企業(yè)內(nèi)部組織架構(gòu)來看，美團(tuán)零售業(yè)務(wù)相對(duì)更加清晰簡(jiǎn)潔。

據(jù)美團(tuán)閃購業(yè)務(wù)經(jīng)理介紹，公司商品零售業(yè)務(wù)主要包括美團(tuán)優(yōu)選、美團(tuán)買菜、美團(tuán)閃購、美團(tuán)快驢、美團(tuán)醫(yī)藥等幾個(gè)部分。其中，美團(tuán)優(yōu)選是社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)，提供次日達(dá)服務(wù)；美團(tuán)買菜為30分鐘自營服務(wù)，提供即時(shí)配送到家服務(wù)；美團(tuán)閃購屬于30分鐘即時(shí)零售業(yè)務(wù)；美團(tuán)快驢是為外賣商家提供B2B生鮮配送的業(yè)務(wù)。

近兩年，美團(tuán)在與C端消費(fèi)者聯(lián)系更為緊密的“商品零售”部分一路狂奔，尤其是即時(shí)零售賽道，更是不遺余力布局。除了今年官宣的合作，此前美團(tuán)還與名創(chuàng)優(yōu)品、絲芙蘭等擁有大批線下連鎖門店的企業(yè)進(jìn)行了合作，成績(jī)顯著。實(shí)體商家如今發(fā)力即時(shí)零售，宛如當(dāng)年飯館飯店開通外賣的場(chǎng)景。

財(cái)報(bào)顯示，2022年一季度，美團(tuán)閃購、美團(tuán)優(yōu)選以及美團(tuán)買菜等多個(gè)業(yè)務(wù)線所在的“新業(yè)務(wù)及其他”收入同比增長47%達(dá)145億元，占集團(tuán)總營收的31.3%；其中，美團(tuán)閃購的訂單量和GTV（平臺(tái)交易總額）分別同比增長了近70%和80%，美團(tuán)買菜訂單量同比增長120%。

不過，在談及美團(tuán)布局零售業(yè)務(wù)原因時(shí)，前述美團(tuán)閃購業(yè)務(wù)經(jīng)理告訴全天候科技，公司邏輯還是遵從用戶需求，“美團(tuán)的使命是‘幫大家吃得更好，生活更好’，零售就是其中一部分。我們當(dāng)時(shí)洞察到了用戶的即時(shí)購買需求，不少用戶上平臺(tái)搜索商品，甚至搜索類目遠(yuǎn)大于平臺(tái)SKU。”

該業(yè)務(wù)經(jīng)理還表示，疫情也讓用戶對(duì)消費(fèi)確定性要求更高，更傾向于在履約時(shí)間可控、配送距離可選的平臺(tái)購買商品。

另一方面，對(duì)于B端商家而言，接入美團(tuán)零售業(yè)務(wù)相當(dāng)于增加了一個(gè)銷售渠道，這在線下實(shí)體生意充滿不確定的當(dāng)下，無疑是一份確定性保障。“B和C兩端體驗(yàn)都提上來了，業(yè)務(wù)才能快速跑起來。”美團(tuán)閃購業(yè)務(wù)經(jīng)理稱。

從即時(shí)零售市場(chǎng)蘊(yùn)藏的巨大前景來看，美團(tuán)也不會(huì)放過這個(gè)大蛋糕。

根據(jù)艾瑞咨詢測(cè)算，2019-2020年中國即時(shí)零售市場(chǎng)規(guī)模由830億元增長到1510億元，到2021年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了2280億元；隨著消費(fèi)端用戶對(duì)購物便利要求的提升，供給端基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善及倉配履約能力逐漸成熟，加之?dāng)?shù)字化水平的提升，預(yù)計(jì)到2025年中國即時(shí)零售市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)11940億元。

圖片來源：招商證券

萬億市場(chǎng)和用戶需求的雙重刺激，美團(tuán)無論如何也不會(huì)放過了。

02

閃電倉做大即時(shí)零售

過去發(fā)力團(tuán)購、外賣和酒旅等業(yè)務(wù)時(shí)，美團(tuán)提供的多是技術(shù)服務(wù)；如今其要做的商品零售業(yè)務(wù)更偏實(shí)物，需要依托線下實(shí)體業(yè)態(tài)。

手握近7億交易用戶的美團(tuán)，平臺(tái)活躍商家數(shù)雖然達(dá)到900萬，但其中很大一部分是中小商家。這就意味著，線下商家所能提供的SKU極大可能無法滿足龐大的消費(fèi)需求。

為了解決這個(gè)問題，2020年美團(tuán)閃購孵化了一個(gè)新項(xiàng)目——閃電倉，主要經(jīng)營日用百貨和快銷品。

區(qū)別于美團(tuán)已接入的線下便利店，庫容方面，美團(tuán)閃電倉經(jīng)營SKU維持在3000-5000種，遠(yuǎn)超前者（約1000-2000種）；品類上，美團(tuán)閃電倉也與線下便利店形成一定程度上的互補(bǔ)，如前者增加了貓砂等寵物用品。

據(jù)悉，閃店倉是由商家運(yùn)營，接入美團(tuán)平臺(tái)，后者除了新手期提供流量爬坡扶持，還會(huì)對(duì)商家全生命周期給予支持輔導(dǎo)。例如，在商家起步期，美團(tuán)閃購會(huì)通過選址、用戶運(yùn)營等方式，幫助商家找到最合適的倉店位置，并結(jié)合倉庫形狀輔助設(shè)計(jì)倉內(nèi)布局。

美團(tuán)閃購業(yè)務(wù)經(jīng)理向全天候科技透露，在實(shí)際運(yùn)營中，美團(tuán)閃電倉商品只對(duì)線上銷售，提供最快30分鐘配送到家服務(wù)，由美團(tuán)閃購負(fù)責(zé)履約配送。

某種程度上，美團(tuán)閃電倉與生鮮電商的前置倉模式相似，但在經(jīng)營策略上又有很大不同。該業(yè)務(wù)經(jīng)理解釋稱，美團(tuán)閃電倉走平臺(tái)模式，除了經(jīng)營日用百貨和快銷品，還經(jīng)營一些長尾商品，不會(huì)做生鮮品類。

“日用百貨和快銷品毛利相對(duì)生鮮品類更高，日常經(jīng)營損耗較少，人力成本更低，所以美團(tuán)閃電倉會(huì)比生鮮倉坪效更高。”前述業(yè)務(wù)經(jīng)理稱，基于這些差異，美團(tuán)閃電倉不太會(huì)像生鮮倉一般出現(xiàn)嚴(yán)重虧損情況。

去年底，美團(tuán)閃購曾公布過美團(tuán)閃電倉項(xiàng)目的發(fā)展計(jì)劃——希望能在3年內(nèi)開出一萬個(gè)“閃店倉”，并持續(xù)增加資金等方面的投入，扶持200個(gè)年?duì)I收過億的商家。

而據(jù)全天候科技獨(dú)家獲悉，截至2022年6月，美團(tuán)閃電倉已在全國覆蓋了100多個(gè)城市，合作商家超過500個(gè)，商家建店1000余家。

發(fā)展零售業(yè)務(wù)，除了在貨品端增加庫存以滿足消費(fèi)需求，用戶看重的履約能力方面，重要性也不容忽視。

據(jù)美團(tuán)閃購業(yè)務(wù)經(jīng)理介紹，目前美團(tuán)零售業(yè)務(wù)的履約配送工作并未單獨(dú)組織團(tuán)隊(duì)，仍是依托原有業(yè)務(wù)和美團(tuán)外賣配送運(yùn)力服務(wù)，“這樣能夠?yàn)轵T手增加收入，補(bǔ)充非送餐高峰期的訂單空白。”

去年上半年，美團(tuán)就調(diào)整了騎手獎(jiǎng)勵(lì)模式，細(xì)化為根據(jù)配送距離、配送時(shí)段等指標(biāo)綜合定價(jià)。由于部分零售門店服務(wù)范圍超出3公里，在全新的計(jì)費(fèi)模式下，騎手送一單就能獲得更高收入。

03

繞不開的巨頭混戰(zhàn)

即時(shí)零售雖然是一個(gè)新興市場(chǎng)，但萬億規(guī)模的想象空間仍然吸引著巨頭們激烈爭(zhēng)搶。

哪怕從各家自身的情況考慮，隨著互聯(lián)網(wǎng)流量增長見頂，頭部企業(yè)核心業(yè)務(wù)趨于穩(wěn)定，供應(yīng)鏈、履約服務(wù)能力日漸完善，發(fā)展高頻消費(fèi)業(yè)務(wù)的需求變得更為迫切，即時(shí)零售正好符合這一設(shè)定。

與美團(tuán)一樣，阿里在即時(shí)零售賽道的布局分散在各業(yè)務(wù)線，餓了么、淘鮮達(dá)、天貓超市、盒馬等均承載著編織阿里近場(chǎng)零售生態(tài)網(wǎng)的任務(wù)；特別是餓了么，也在2020年7月宣布升級(jí)，從“送外賣”到“送萬物”，全力打造身邊經(jīng)濟(jì)。

從公布的成績(jī)看，阿里近場(chǎng)零售業(yè)務(wù)也在快速發(fā)展，財(cái)報(bào)顯示，餓了么所在的本地生活服務(wù)今年一季度營收同比增長29%，是當(dāng)前阿里巴巴集團(tuán)增速最快的板塊。

另外，抖音的同城零售野心也逐漸顯露，2021年上線了“團(tuán)購”營銷工具，之后又以小程序形式內(nèi)測(cè)了“心動(dòng)外賣”。今年疫情期間，部分商家還做起了外賣和即時(shí)配送業(yè)務(wù)，雖不是官方發(fā)起，但也為抖音同城零售試水了新模式。

最值得一提的是京東，在與達(dá)達(dá)牽手后打造了“小時(shí)購”業(yè)務(wù)，將京東內(nèi)部即時(shí)零售業(yè)務(wù)資源全部整合起來運(yùn)營；而在流量池規(guī)模、用戶粘性等方面，招商證券通過對(duì)比發(fā)現(xiàn)，京東到家（達(dá)達(dá)旗下本地即時(shí)零售平臺(tái)）與美團(tuán)閃購相當(dāng)。

“即時(shí)零售”模式考驗(yàn)的就是平臺(tái)的履約和供應(yīng)鏈能力，一旦跟上了消費(fèi)需求，消費(fèi)者體驗(yàn)上升，業(yè)務(wù)就會(huì)進(jìn)入正向循環(huán)；反之，平臺(tái)將面臨嚴(yán)重的信任危機(jī)。

招商證券也認(rèn)為，平臺(tái)模式的競(jìng)爭(zhēng)壁壘在于流量和配送能力，并認(rèn)為餓了么與美團(tuán)閃購模式相似，預(yù)計(jì)競(jìng)爭(zhēng)格局將類似外賣；對(duì)比京東到家和美團(tuán)閃購，前者商超品類用戶轉(zhuǎn)化率高，后者到家心智強(qiáng)、流量轉(zhuǎn)化效率高。

需要注意的是，更高要求的履約能力，一定程度上也會(huì)增加履約負(fù)擔(dān)。

過往美團(tuán)會(huì)在一定程度上進(jìn)行配送補(bǔ)貼，但“燒錢換規(guī)模”的路子在當(dāng)前穩(wěn)增長的大環(huán)境下已經(jīng)走不通了，美團(tuán)業(yè)務(wù)也面臨著降本增效、收縮投入的壓力。

美團(tuán)新業(yè)務(wù)管理層在2021財(cái)年財(cái)報(bào)電話會(huì)已經(jīng)表示，未來在新業(yè)務(wù)上會(huì)著手提升經(jīng)營效率及單位經(jīng)濟(jì)效益。美團(tuán)對(duì)新業(yè)務(wù)的布局也將走上降本增效之路，業(yè)務(wù)重心也將從拉新與擴(kuò)張轉(zhuǎn)變?yōu)樽非蠼?jīng)濟(jì)與社會(huì)價(jià)值兼顧。

這樣一來，遠(yuǎn)距離運(yùn)輸高昂的配送費(fèi)，或?qū)⒙涞较M(fèi)者頭上，最終會(huì)否影響消費(fèi)積極性仍存疑。

財(cái)報(bào)顯示，美團(tuán)“新業(yè)務(wù)及其他”部分收入已經(jīng)成為餐飲外賣之后，第二大收入來源；但該業(yè)務(wù)也是美團(tuán)目前最燒錢的部分，一季度凈虧損高達(dá)90億元。

機(jī)會(huì)與挑戰(zhàn)之下，美團(tuán)是能穩(wěn)住第二增長曲線還是潦草收?qǐng)觯荒芙唤o時(shí)間來檢驗(yàn)。