“2022中國(guó)華中預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)大會(huì)暨展會(huì)”于7月12日-13日在長(zhǎng)沙盛大舉行！本次大會(huì)暨展會(huì)由中國(guó)商業(yè)聯(lián)合會(huì)指導(dǎo)，建發(fā)會(huì)展集團(tuán)、思爾福主辦，數(shù)十家餐飲類(lèi)、零售類(lèi)商協(xié)會(huì)及國(guó)內(nèi)預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)聯(lián)合參與。作為華中地區(qū)首個(gè)預(yù)制菜專(zhuān)業(yè)主題展，本次大會(huì)暨展會(huì)聚焦預(yù)制菜革命，旨在深度探索和思考預(yù)制菜行業(yè)，助推華中預(yù)制菜賽道跑出國(guó)民級(jí)品牌。

在大會(huì)暨展會(huì)論壇上，建發(fā)股份農(nóng)產(chǎn)品集團(tuán)新興業(yè)務(wù)副總經(jīng)理盧云開(kāi)展了“預(yù)制菜全景觀察——淺談供應(yīng)鏈服務(wù)”的主題演講。盧云強(qiáng)調(diào)：龍頭企業(yè)在產(chǎn)能上的布局以銷(xiāo)地產(chǎn)的模式來(lái)做產(chǎn)能布局，以產(chǎn)地研的模式來(lái)構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)壁壘。同時(shí)，頭部企業(yè)非常關(guān)注與餐飲的連鎖企業(yè)的深度綁定以及新的渠道拓展。

以下是建發(fā)股份農(nóng)產(chǎn)品集團(tuán)新興業(yè)務(wù)副總經(jīng)理盧云的精彩演講匯編：

建發(fā)股份農(nóng)產(chǎn)品集團(tuán)是廈門(mén)市的市屬?lài)?guó)企，去年?duì)I業(yè)規(guī)模超過(guò)七千億，全球有4萬(wàn)名的員工。建發(fā)股份農(nóng)產(chǎn)品集團(tuán)的整體業(yè)務(wù)板塊是比較多的。供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)板塊在上世紀(jì)90年代上市，1998年進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)，與預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)比較緊密相關(guān)的是農(nóng)產(chǎn)品，農(nóng)產(chǎn)品在去年經(jīng)營(yíng)總量超過(guò)2900萬(wàn)噸，營(yíng)業(yè)規(guī)模超過(guò)1000億，長(zhǎng)期與國(guó)際、國(guó)內(nèi)優(yōu)秀的食品企業(yè)，比如ADM、溫氏、中糧等企業(yè)有深度的合作，其中不乏預(yù)制菜的龍頭企業(yè)。

預(yù)制菜的風(fēng)口來(lái)了之后，建發(fā)作為以供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)服務(wù)為核心的企業(yè)如何為這個(gè)賽道的客戶(hù)提供服務(wù)？在展開(kāi)業(yè)務(wù)布局之前，我們對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈以及競(jìng)爭(zhēng)格局，包括產(chǎn)業(yè)里面上市公司的表現(xiàn)、費(fèi)用結(jié)構(gòu)、盈利能力以及頭部企業(yè)的產(chǎn)能分布，以及未來(lái)的發(fā)展規(guī)劃，包括創(chuàng)新模式、政府的支持，進(jìn)行了一些產(chǎn)業(yè)面的全景觀察，以便我們進(jìn)一步了解這個(gè)賽道的客戶(hù)以及客戶(hù)的需求，為我們做好客戶(hù)服務(wù)奠定一定的基礎(chǔ)。現(xiàn)在與大家共同分享這個(gè)產(chǎn)業(yè)的觀察。

1 餐飲行業(yè)新政策及未來(lái)發(fā)展

預(yù)制菜不是新鮮事物，產(chǎn)業(yè)層面上國(guó)內(nèi)預(yù)制菜目前處于怎樣的發(fā)展階段，以及其他國(guó)家經(jīng)過(guò)幾十年發(fā)展的成熟市場(chǎng)，對(duì)我們未來(lái)的發(fā)展會(huì)提供什么樣的提示？從數(shù)據(jù)來(lái)看，我國(guó)預(yù)制菜的發(fā)展，目前位于美國(guó)50年代到70年代之間，日本上世紀(jì)70到90年代之間。

美國(guó)經(jīng)過(guò)將近60年的發(fā)展，目前進(jìn)入了產(chǎn)業(yè)的成熟期，可以看到目前美國(guó)整體的產(chǎn)業(yè)集中度是比較高的。零售企業(yè)比如雀巢這類(lèi)擁有渠道的企業(yè)，整體毛利率會(huì)高于像泰森這類(lèi)產(chǎn)業(yè)鏈一體化的企業(yè)。美國(guó)目前頭部企業(yè)的占有率是比較高的，因?yàn)檗r(nóng)業(yè)機(jī)械自動(dòng)化程度比較高，所以農(nóng)業(yè)的整體集中度很高，原材料的價(jià)格相對(duì)來(lái)說(shuō)比較透明。整體形成綜合性集團(tuán)橫向收購(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)格局，比如說(shuō)在產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中橫向來(lái)收購(gòu)，在資本上面以及規(guī)模上面進(jìn)行不斷地累積，構(gòu)建他們自己的競(jìng)爭(zhēng)壁壘，并且在收購(gòu)的同時(shí)，會(huì)保留原有的品牌，因此我們可以看到美國(guó)的頭部企業(yè)，基本上保留了多品牌的競(jìng)爭(zhēng)格局，整體的盈利性是比較好的。

但是同時(shí)可以感覺(jué)到，美國(guó)目前的產(chǎn)業(yè)狀況跟中國(guó)的差異相對(duì)比較大，中國(guó)上游的農(nóng)產(chǎn)品相對(duì)來(lái)說(shuō)比較分散，價(jià)格也沒(méi)有那么透明，因此我們認(rèn)為從預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)層面上來(lái)說(shuō)，中國(guó)市場(chǎng)更接近于日本。在日本，農(nóng)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)相對(duì)來(lái)說(shuō)是比較分散，價(jià)格相對(duì)不透明，農(nóng)產(chǎn)品在整體的成本構(gòu)成當(dāng)中占比也是相對(duì)來(lái)說(shuō)比較高，經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展以后，可以看到日本的頭部企業(yè)通過(guò)向上游原材料以及中游的冷鏈物流以及加工制造環(huán)節(jié)不斷進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化一體化的構(gòu)建，以此來(lái)創(chuàng)造他們的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。

日本市場(chǎng)同樣是在B端率先放量，經(jīng)過(guò)時(shí)間的推移和業(yè)務(wù)的迭代，向C端逐步擴(kuò)大，目前C端業(yè)務(wù)占比已經(jīng)接近60%，但是日本整體市場(chǎng)的集中度不高，日本市場(chǎng)上研發(fā)型的企業(yè)占較大比例，而在上游原料端有優(yōu)勢(shì)的企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中比較有優(yōu)勢(shì)。同時(shí)可以看到日本預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)的企業(yè)整體利潤(rùn)率是不高的，大概5%左右。

對(duì)比美國(guó)和日本的產(chǎn)業(yè)情況，我們可以看到在日本跟美國(guó)都有了將近20年的黃金成長(zhǎng)期，再步入成熟期，但是中國(guó)當(dāng)前的市場(chǎng)情況跟上世紀(jì)50年代到70年代和70年代到90年代是不同的，因?yàn)槲覀兺赓u(mài)市場(chǎng)發(fā)達(dá)，目前的冷鏈物流增長(zhǎng)效率是比較高的，包括新零售、直播帶貨等場(chǎng)景，加快了行業(yè)的發(fā)展，我們目前預(yù)計(jì)在中國(guó)市場(chǎng)仍然是有十年的快速發(fā)展期。

2 當(dāng)前產(chǎn)業(yè)狀況

對(duì)于目前國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，我們的總結(jié)是“一大一小，三高兩低”，也就是市場(chǎng)大、企業(yè)小、高增長(zhǎng)、高估值、高擴(kuò)張壁壘、行業(yè)集中度低、進(jìn)入門(mén)檻低。

預(yù)制產(chǎn)業(yè)的界定，相對(duì)來(lái)說(shuō)比較模糊，品類(lèi)比較多，大家對(duì)什么是預(yù)制菜都還沒(méi)有清晰的定義。根據(jù)預(yù)制的程度不同、原材料獲取難易程度不同，以及工藝復(fù)雜程度不同，導(dǎo)致產(chǎn)品差異性非常巨大。但是預(yù)制菜的本質(zhì)是還原正餐，提升效率。底層是食品工業(yè)，競(jìng)爭(zhēng)壁壘比較低。口味還原度決定了產(chǎn)品的溢價(jià)能力。相對(duì)于目前餐飲行業(yè)來(lái)說(shuō)，預(yù)制菜行業(yè)對(duì)于餐飲行業(yè)比較大的區(qū)別在于預(yù)制菜整體的可規(guī)模性更大，運(yùn)輸?shù)陌霃叫愿鼜V，以及需求的穩(wěn)定性更高，未來(lái)的發(fā)展前景更加寬闊。

2014年隨著餐飲連鎖化的提升以及外賣(mài)市場(chǎng)的增長(zhǎng)，行業(yè)進(jìn)入了快速發(fā)展期，疫情影響加之資本助推，C端預(yù)制菜迎來(lái)消費(fèi)加速。預(yù)制菜因?yàn)檫吔绫容^模糊，所以統(tǒng)計(jì)的口徑不一，有統(tǒng)計(jì)說(shuō)目前已經(jīng)超過(guò)萬(wàn)億的規(guī)模。從狹義預(yù)制菜的口徑來(lái)統(tǒng)計(jì)，2020年市場(chǎng)規(guī)模是接近2200億。在過(guò)去十年，整個(gè)行業(yè)的復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)20%，預(yù)計(jì)2030年行業(yè)達(dá)到將近萬(wàn)億的市場(chǎng)規(guī)模，其中包括餐飲行業(yè)在經(jīng)過(guò)疫情之后步入了常態(tài)化的發(fā)展，就是7%的增長(zhǎng)比例。從現(xiàn)在到2030年，我們認(rèn)為C端市場(chǎng)依然還是處于培育期的階段，因此我們認(rèn)為市場(chǎng)整體的前景是向好的。

預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)鏈上游是農(nóng)產(chǎn)品，因此具備原料生產(chǎn)能力的企業(yè)占明顯優(yōu)勢(shì)，下游是餐飲企業(yè)、團(tuán)餐企業(yè)和零售企業(yè)，中游就是各種加工工廠，大家百花齊放。但從整體看，行業(yè)上下游是處于一個(gè)極度分散的市場(chǎng)格局。在整體產(chǎn)業(yè)鏈上，主要需要關(guān)注三個(gè)關(guān)鍵資源和能力的培養(yǎng)。

（1）原材料資源，在整體預(yù)制菜的產(chǎn)業(yè)當(dāng)中成本構(gòu)成超過(guò)70%。因此具備了原材料優(yōu)勢(shì)的這部分企業(yè)，在競(jìng)爭(zhēng)中是比較有優(yōu)勢(shì)的。比如我們可以看到龍頭企業(yè)安井這幾年的布局，安井有一個(gè)比較大的單品是火鍋丸子，里面比較重要的原料是魚(yú)糜原料，因此安井這幾年不斷地收購(gòu)魚(yú)糜原料的工廠或基地，以構(gòu)成上游原料的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。

（2）渠道資源優(yōu)勢(shì)，上下游整體的格局是極度分散，下游的企業(yè)分散，上游企業(yè)整體規(guī)模不大，中游是因?yàn)槠髽I(yè)各種格局不一樣，造成制造業(yè)的企業(yè)分布、渠道分布差異化比較大，因此掌握渠道、擁有渠道流量的企業(yè)，他在競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中也是比較有優(yōu)勢(shì)的。

（3）冷鏈物流資源優(yōu)勢(shì)，在產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中是比較關(guān)鍵的。我們可以看到，冷鏈物流在產(chǎn)品的保質(zhì)期、還原度，以及銷(xiāo)售的銷(xiāo)售半徑上都是比較關(guān)鍵的資源。

（4）關(guān)于預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)鏈整體的能力培養(yǎng)上，比如企業(yè)具備了原料資源，工廠有研發(fā)能力，企業(yè)具備渠道能力，那一定程度上企業(yè)是有溢價(jià)權(quán)。但目前這個(gè)階段大部分企業(yè)不具備溢價(jià)權(quán)，這個(gè)階段我們認(rèn)為關(guān)鍵的能力在于規(guī)模的增長(zhǎng)，依然是企業(yè)在當(dāng)前需要培養(yǎng)的能力之一。

在競(jìng)爭(zhēng)格局方面，我們需要知道在這個(gè)產(chǎn)業(yè)里面，有哪些類(lèi)型的企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)，我們跟誰(shuí)競(jìng)爭(zhēng)，在競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程當(dāng)中，業(yè)務(wù)的布局當(dāng)中需要構(gòu)建哪部分的競(jìng)爭(zhēng)格局，其中各自企業(yè)有怎樣的特點(diǎn)？目前預(yù)制菜整體入行門(mén)檻比較低。2020年新增的企業(yè)超過(guò)了1萬(wàn)家，整體企業(yè)的規(guī)模是不太大，平均的企業(yè)規(guī)模1500萬(wàn)，頭部企業(yè)達(dá)到10億以上。在產(chǎn)業(yè)里面主要的參與者主要有以下五類(lèi)的企業(yè)：在B端市場(chǎng)的傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)企業(yè)，B、C端兼顧的傳統(tǒng)冷凍食品企業(yè)以及專(zhuān)業(yè)的預(yù)制菜企業(yè)，以C端為主的餐飲企業(yè)和零售企業(yè)，這五類(lèi)企業(yè)的特征分別是：

第一類(lèi)農(nóng)業(yè)企業(yè)，我們可以看到農(nóng)產(chǎn)品在上游原料具備了明顯的優(yōu)勢(shì)，但是農(nóng)業(yè)企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)又受到周期性的影響，利潤(rùn)不太穩(wěn)定，比如說(shuō)養(yǎng)豬類(lèi)型的企業(yè)，都會(huì)遇到豬周期，企業(yè)為了規(guī)避周期對(duì)企業(yè)盈利能力的影響，這類(lèi)型的企業(yè)積極、快速地布置預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)，這部分生意能幫助他們?cè)谟�利能力上帶�?lái)一些上升的優(yōu)勢(shì)。這部分農(nóng)業(yè)企業(yè)在早期生品方面，跟餐飲連鎖和大型商超進(jìn)行深度的綁定，因此渠道上面的復(fù)用性是比較高的，因此獲取客戶(hù)的成本上相對(duì)來(lái)說(shuō)也是比較高，因此我們認(rèn)為在肉制品調(diào)理的領(lǐng)域上面，農(nóng)業(yè)企業(yè)出現(xiàn)龍頭的概率比較大。

第二類(lèi)型冷凍食品企業(yè)，比較有代表性的像安井、三全這類(lèi)企業(yè)以冷凍的標(biāo)品為主，原有的渠道以C端渠道為主，通常以流通市場(chǎng)和KA商超起家，這類(lèi)型的企業(yè)他們?cè)�有的采�?gòu)優(yōu)勢(shì)、銷(xiāo)地的產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)、冷鏈優(yōu)勢(shì)和經(jīng)銷(xiāo)商網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，可以幫助這類(lèi)型企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品全國(guó)化布局。但是因?yàn)槠髽I(yè)早期的布局都是在C端渠道，因此目前在B端做突破，但是在SKU的增加以及渠道的擴(kuò)展方面，這部分企業(yè)也會(huì)面臨挑戰(zhàn)。

第三類(lèi)型是專(zhuān)業(yè)的預(yù)制菜食品企業(yè)，比較大的特征就是已經(jīng)有大單品出現(xiàn)，比如說(shuō)味知香的牛仔骨，信良記的小龍蝦等，產(chǎn)品研發(fā)能力較強(qiáng)，產(chǎn)品打造上更加貼近消費(fèi)者的需求，但整體規(guī)模體量不大，多為區(qū)域性品牌，渠道側(cè)重點(diǎn)也依產(chǎn)品不同各異。這部分企業(yè)會(huì)有一個(gè)比較大的特征是因?yàn)樗麄儺a(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及企業(yè)布局不同，渠道分布相對(duì)來(lái)說(shuō)是比較分散的。

第四類(lèi)型的企業(yè)是餐飲企業(yè)，同時(shí)也是預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)當(dāng)中的銷(xiāo)售渠道之一。餐飲企業(yè)比較大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是線下的門(mén)店有一定知名度，以自家的主打產(chǎn)品或者消費(fèi)者在家比較難以完成的高難度、高附加值的硬菜來(lái)做產(chǎn)品的拓展。產(chǎn)品整體還原度相對(duì)較高，但是企業(yè)較難突破的是產(chǎn)品整體價(jià)格較高，這跟產(chǎn)能結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品加工的類(lèi)型是相關(guān)的。

第五個(gè)類(lèi)型是零售類(lèi)型的企業(yè)。本身也是預(yù)制菜的銷(xiāo)售渠道，渠道上自帶優(yōu)勢(shì)，并且在流量上面本身也是自帶優(yōu)勢(shì)的。在零售型的渠道，主要的產(chǎn)能是通過(guò)整合供應(yīng)商的資源實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能的轉(zhuǎn)換，目前，包括盒馬和京東，逐步在擴(kuò)展一些自建的產(chǎn)能，但是大部分還是OEM代工為主，這類(lèi)企業(yè)比較大的優(yōu)勢(shì)是通過(guò)消費(fèi)者需求反向進(jìn)行產(chǎn)品定制為優(yōu)勢(shì)，這部分企業(yè)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)是比較快，潛力比較大的，是我們需要重點(diǎn)關(guān)注的企業(yè)。

預(yù)制菜上市公司不多，但是，整體表現(xiàn)是非常好的，預(yù)制菜企業(yè)整體凈利潤(rùn)超過(guò)10%，這幾年無(wú)論是業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)還是利潤(rùn)的增長(zhǎng)都超過(guò)了15%，所以可以看到整體賽道是非常好的，是向上的。

盈利能力來(lái)看，擁有渠道的企業(yè)，包括有一定品牌附加價(jià)值的企業(yè)，盈利能力相對(duì)來(lái)說(shuō)是比較好的，比如說(shuō)傳統(tǒng)的冷凍食品企業(yè)以及零售企業(yè)，他們的利潤(rùn)水平更高，凈利率高于10%，品牌議價(jià)能力相對(duì)更強(qiáng)。

費(fèi)用結(jié)構(gòu)來(lái)看，越靠近市場(chǎng)端的企業(yè)，費(fèi)用是相對(duì)更高的。我們看到農(nóng)業(yè)企業(yè)，整體利潤(rùn)是低于5%，預(yù)制菜企業(yè)則低于8%，速凍食品類(lèi)型的企業(yè)費(fèi)用率在10%-20%之間，零售企業(yè)是最高的，超過(guò)20%。

產(chǎn)能布局來(lái)看，頭部企業(yè)的產(chǎn)能布局基本以銷(xiāo)地產(chǎn)的模式進(jìn)行布局，比如安井，在銷(xiāo)地首先開(kāi)展業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到一定的程度，比如在銷(xiāo)地銷(xiāo)售已經(jīng)達(dá)到了5個(gè)億左右的規(guī)模，就在銷(xiāo)地建廠，以10個(gè)億的產(chǎn)能布局建廠。銷(xiāo)地產(chǎn)的模式可以幫助企業(yè)快速打開(kāi)消費(fèi)半徑，降低冷鏈物流成本，以及貼近消費(fèi)者的需求。

這幾年龍頭企業(yè)在預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)的投入力度是非常大的，包括龍大、新希望六和、安井、得利斯等。龍頭企業(yè)在產(chǎn)能上的布局以銷(xiāo)地產(chǎn)的模式來(lái)做產(chǎn)能布局，以產(chǎn)地研的模式來(lái)構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)壁壘。同時(shí)，頭部企業(yè)非常關(guān)注與餐飲的連鎖企業(yè)的深度綁定以及新的渠道拓展。

預(yù)制菜這兩年是非常火，在各地政府層面也得到了大力支持，無(wú)論是政策上面，資金上面，包括創(chuàng)新的模式上面，各個(gè)地方都根據(jù)自己的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，對(duì)產(chǎn)業(yè)賦予了比較大的能量。我們此前總結(jié)的全國(guó)各地預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)園的情況，完全是跟不上現(xiàn)在更新的速度。單是廣東省預(yù)制菜的產(chǎn)業(yè)園高達(dá)11個(gè)，山東濰坊這些地方都在開(kāi)展各種類(lèi)型預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)園建設(shè)。整體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，是政府和資本非常關(guān)注的，企業(yè)也有需求。無(wú)論是原料、渠道以及物流整體資源整合上面，都是需要各方聚力，進(jìn)入高速發(fā)展的階段。

建發(fā)股份農(nóng)產(chǎn)品集團(tuán)是以服務(wù)為核心價(jià)值的企業(yè)，希望在產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈上，在原料端、供應(yīng)鏈整體服務(wù)和金融方面，跟客戶(hù)共同成長(zhǎng)。在過(guò)去幾年當(dāng)中，我們直接或間接投資預(yù)制菜企業(yè)已經(jīng)超過(guò)20家，我們非常關(guān)注產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并且也有意愿跟產(chǎn)業(yè)里面的所有客戶(hù)開(kāi)拓新價(jià)值，共創(chuàng)新未來(lái)。

以上是建發(fā)股份農(nóng)產(chǎn)品集團(tuán)新興業(yè)務(wù)副總經(jīng)理盧云帶來(lái)的精彩演講，在此，誠(chéng)摯地感謝中國(guó)商業(yè)聯(lián)合會(huì)的指導(dǎo)，以及各主辦、協(xié)辦單位、協(xié)會(huì)、合作媒體對(duì)本次大會(huì)暨展會(huì)的大力支持與肯定，我們將繼續(xù)砥礪前行，以匠心精神為您呈現(xiàn)更具價(jià)值、優(yōu)質(zhì)的內(nèi)容，期待和您更好的相遇。