經歷了長達兩年的狂歡，掃地機器人行業逐漸告別高增長時代。

奧維云網（AVC）數據顯示，2022上半年掃地機器人零售額57.3億元，同比增長9%，零售量201萬臺，同比下滑28.3%。

從行業頭部玩家的市場表現來看，科沃斯和石頭科技兩家增速都在逐漸放緩，此外，兩者自上市以來連續遭遇多位大股東減持，市值跌至腰斬線以下。

撇開行業共同的因素，高速發展期累積的弊端日益顯現，成本、技術等問題逐漸暴露眼前。

AI是掃地機器人的核心，也是競逐賽的制勝點。石頭借此曾反超科沃斯的市占率登陸行業第一位，追覓因攻克高速馬達飛躍至行業第五，云鯨推出的洗掃拖一體機打響名號，并成功地再次刺激掃地機器人消費潮。

行業跑不快了，競爭卻更激烈了。除了新興企業的玩家蜂擁而至，成熟度更高的海爾、美的等傳統家電企業，以及小米、360等互聯網品牌虎視眈眈，意圖在補齊家居生態鏈版圖的同時，超越垂直細分領域的龍頭。

面對同質化的內卷和激烈外部競爭，掃地機器人再次進入新技術比拼的階段。

01

掃地機器人，告別高增長時代

曾歷經14個月“神速”上市的“服務機器人第一股”科沃斯，逐漸放慢了腳步。

根據財報，科沃斯2022年上半年營業收入為68.22億元，同比增長27.31%；歸母凈利潤8.77億元，同比增長3.15%；凈利潤率12.87%，同比下滑19.11%。

盡管營業收入與凈利潤雙雙增長，但科沃斯的增速卻在放緩。

科沃斯2018-2022年中報數據，圖源百度股市通

對比來看，2021年上半年科沃斯實現營業收入53.59億元，同比增長123.11%；歸屬于上市公司股東凈利潤8.50億元，同比增長543.25%。

頭部玩家尚且如此，“老二”石頭科技同樣也進入了瓶頸期。

2022年上半年，石頭科技實現營收29.23億元，同比增長24.49%；歸母凈利潤6.17億元，同比下滑5.4%；凈利潤率21.09%，同比下滑24.03%，這是它首次出現凈利潤和凈利潤率負增長。

若將時間線拉長，石頭科技的凈利潤增速也大不如從前。

2021年石頭科技歸母凈利潤14.02億元，同比增長2.41%�？鄢墙洺Ｐ該p益，公司年實際凈利潤同比下降1.47%。二季度至四季度公司歸母凈利潤同比增速分別為0.54%、-17.01%和-17.80%。

其實，除了行業共同的因素，石頭科技自身戰略高舉“去小米化”，一定程度上加大了渠道等各種成本。此前，石頭科技成立不久拿到小米的投資，并加入小米生態鏈，直接解決了渠道、營銷、資金等方面的問題。

再加上品牌過于著急出海，甚至新品發布都優先在海外市場舉行，導致國內市場份額進一步被蠶食。據財報數據顯示，2021年，石頭科技境內收入為24.73億元，占比為42.37%；海外市場收入為33.64億元，占比為57.63%。

實際上，這如同過山車似的走向，正是行業高速發展后暴露出的種種問題。

憑借淘寶、天貓等線上渠道，科沃斯和石頭科技很快占據眾多消費者的心智。與此同時，二者在實體門店的投入卻不大。根據官網查詢，截至8月底科沃斯線下直營門店僅有90家。并且，財報顯示，科沃斯2021年線上營收是線下營收的2倍多。

電商是新品牌增長的載體，當高增長時代不再，以往能超速的通道，效果也可能大不如前。

因消費者與商家的溝通在線上完成，商品后期的售后服務服務很難及時處理和跟進。黑貓投訴上，在線上旗艦店購買后質量問題得不到解決的投訴居多。其次，大多數消費者沖著618、雙11等大減價活動購入，與品牌打造的高端、科技感機器人形象相左。

黑貓投訴上的消費者投訴，圖源黑貓投訴

盡管石頭科技、科沃斯試圖在產品力上挽回消費者，但在“智能洗拖”之后，掃地機器人再無標志性創新。全球缺芯的影響下，掃地機器人產業鏈的技術成本也并未突破。

原材料、加工制造費的成本也高居不下。石頭科技曾在財報中表明，隨著生產經營規模的擴大，其委托加工費占比近年來也逐漸上漲，2020年，企業成本中，原材料和委托加工占比分別為53.83%和43.56%。

短期內，科沃斯和石頭科技還飽受著資本市場的打擊。

科沃斯IPO不久就慘淡跌停，后遭遇泰怡凱和Ever Group企業老股東大規模減持。值得一提的是，Ever Group企業的由科沃斯創始人錢東奇的兒子DavidCheng Qian控股。

另一邊，石頭科技遭遇大規模減持，原始股東一次性減持超過11%的股份，減持最堅決且減持數量最多的高管還是企業的二號人物，副總經理毛國華。

雷軍系的順為資本也加入減持大軍，據石頭科技披露的2022年中報顯示，6月順為資本快速出手，已經完成減持8萬多股。

要知道，當時的科沃斯和石頭科技可是風光無限，奈何自家人頻頻減持打臉。隨之而來的，是市值應聲狂跌不止。

截至9月6日，石頭科技的市值為285.34億元，相較2021年6月高點的993億元市值，下跌超70%。而市值最高曾超過1400億元的科沃斯，下跌69%至439.24億元。

上市之初，石頭科技創始人昌敬曾在內部信稱“我們要看淡上市，忘記股價”。眼下，不知現在是怎樣的心境。

02

競爭更內卷，營銷更燒錢

“只用了5年時間，石頭科技就成為了掃地機器人行業的領導者”，在小米十周年紀念日當天，雷軍在演講中特別提到。

彼時，依附小米生態鏈的渠道支持，石頭科技輕車熟路，很快成為掃地機器人行業的頭部選手。昌敬因此身價超過兩百億元，躋身福布斯排行榜。

或許是急于摘掉“代工”的標簽，去年上半年石頭科技毅然地推進“去小米化”，大力發展自有品牌。

2019年到2021年上半年，石頭科技自有品牌銷售額占比分別為65.73%、70.72%和98.23%。自有品牌占比增加，促使毛利率提升。石頭科技毛利率由2016年的19.21%增長至2020年的51.32%。

獨立成長總要付出代價，“去小米化”迫使石頭科技的銷售成本攀升。2020年與2021年，石頭科技銷售費用分別為6.2億元、9.38億元，分別增長了75.24%、67.74%。

石頭科技2017-2021年銷售費用數據，圖源百度股市通

此外，石頭科技2021年銷售費用近10億，簽約當紅藝人肖戰成為旗下系列產品的代言人。2021年前三季度，石頭科技營銷費用達5.13億，在總營收中占比達到13.4%，比上年同期增加了39.4%。

在營銷上，科沃斯同樣非常舍得投入，2021財年科沃斯營銷費用為32.37億，同比激增107.39%。對比2018-2021年同期的營銷費用占營業收入的比重，分別為18.83%、23.19%、21.58%、24.74%。

科沃斯2018-2019年銷售費用數據，圖源百度股市通

今年4月，科沃斯一支裸眼3D大屏酷炫廣告登陸在日本東京、韓國首爾、美國紐約及瑞典斯德哥爾摩全球四地，在外國社交媒體繼續刷足了存在感。

為爭奪線上渠道的市場占有率，科沃斯與石頭科技都使出渾身解數，試圖在消費者心中穩固自身的形象。

同一時間，奧維云網數據顯示，石頭科技在線上渠道的市占率達到33.7%，首次超過科沃斯30.11%的市占率，成為行業第一。到了5月，科沃斯雖超越石頭科技，再度回到行業領頭羊的位置，二者之間的差距并未拉開。

頭部選手的戰爭還在繼續，也給后起之秀提供了縮小差距的可乘之機。

譬如2019年才入局吸塵器領域的追覓，今年3月競逐至掃地機器人線上渠道市場占有率第五名。

攻克“高速馬達”的核心技術之后，追覓早期曾加入小米生態鏈，成立的第二年銷售額就突破20億。去年，追覓又一舉完成36億元C輪融資，刷新行業融資記錄。

備受資本喜愛的新寵還有云鯨，成立時間晚于石頭科技，目前已完成八輪融資，投資方不乏紅杉資本、高瓴資本、字節跳動等知名投資機構。

即便高增長時代不再，絲毫不影響后來者的蜂擁而至和激烈廝殺。

海爾、美的等傳統家電企業入場降維打擊，小米、360等互聯網品牌以及眾多中小企業入場，掃地機器人行業的不確定性還在擴大。要知道，小米2021年就曾以17.8%的線上渠道市占率擊敗11.01%的石頭，走到第二名的位置。美的以4.6%的市占率居第五。

當競爭更加內卷后，各家廠商除了在營銷上撒錢，接下來也只有繼續比拼技術了。

03

重營銷輕研發，掃地機器人還有創新嗎？

追覓創始人兼CEO俞浩把追覓看作一家廣義的機器人企業。

“將核心技術大腦（智能算法）和心臟（電機）應用到農業、醫療、交通等諸多行業，從單一企業轉變為一個機器人生態”，追覓創始人兼CEO俞浩近日在36氪的采訪中談道。

在他看來，未來的追覓更像一家廣義的機器人企業。

實際上，這是一條行業內普遍“追尋”的道路。科沃斯曾自稱為“全球最早的服務機器人研發與生產商”之一，當時棲息在小米麾下時的石頭科技，也格外看重研發。

但國內掃地機器人企業，研發投入占總營收比顯得不盡人意。反觀國內玩家對標的iRobot，從2013年至今，其研發費用占比就一直穩定在10%以上。

掃地機頭部公司的研發費率情況，圖源國盛證券

根據財報，科沃斯2021年研發投入占總營收的4.1%，2018年至2020年分別為3．60％、5．22％、4．67％。而石頭科技同期研發投入在總營收中的占比分別為4.59%、5.80%和7.55%，與科沃斯拉開一定的距離。

實際上，這場守擂戰的關鍵離不開企業的技術創新，畢竟掃地機器人的核心是機器人。

iRobot 2002年推出的“Roomba Origin”系列，利用隨機碰撞式的方式清掃，掃地機器人進入從“難用”到“能用”的發展期。

到了2008年，以Neato、戴森為首的巨頭引領激光導航和視覺導航兩種導航技術路線成為主流，搭配 SLAM 算法的建圖算法，逐漸把“能用”升級為“好用”。

進入2016年，行業平均水平處于“隨機碰撞”和“局部規劃”的整體技術路徑。石頭科技推出的LDS激光雷達產品后，憑借其激光雷達+定位算法、運動控制模塊等技術，有效提升了機器人的的避障能力，帶來一波消費者購買潮，行業自此迎來蓬勃期。

掃地機器人清掃路線對比，圖源華福證券《掃地機器人行業深度報告》

后來，因市場上同質化嚴重，功能始終處于能掃不能拖，掃地機器人銷量在2019年出現短暫下滑。

彼時，云鯨推出了一款免洗拖布的智能化洗掃拖一體機，再次攪動原本趨于平靜的市場。此后，國內掃地機器人企業全部主打“全方位自清潔，充分解放雙手”的賣點，以功能性為主。

而科沃斯2020年與iRobot達成合作協議的消息曾讓業內為之一振，很快披露出，iRobot將向科沃斯獨家購買基于公司的洗拖一體型掃地機器人；iRobot向科沃斯授權其獨有的Aeroforce技術和相關知識產權。

AeroForce技術指的是iRobot開發的AeroForce雙膠刷系統。這套系統采用無毛刷的設計，配合AeroForceExtractors氣流加速和真空吸力，在避免刷頭與毛發的纏繞的同時，提升清潔效率。

掃地機器人興起源自技術革新，接下來各家要想拉開差距，依仗的也只能是新一代的技術革新。

上個月，雷軍在小米新品發布會上發布首款全尺寸人形機器人Cyber One，他表示，“我們相信，未來智能機器人一定會走進人們的生活”。

或許，下一個引領掃地機器人風潮的不再是憨憨的圓盤，而是更具創新和科技感的產品。