來源/資本偵探 

撰文/李新笛

事情變化就是這么快。當人們終于習慣下班后順路去驛站或快遞柜取快遞，物流公司卻又搶著送貨上門了。

九月初，順豐在全國50個主要城市高調宣布，“派件不上門，承諾必賠付”；菜鳥今年也在加強送貨上門的服務力度，菜鳥CEO萬霖七月還在年度會議上宣布，“以多種方式送貨上門”已經被列為菜鳥今年最重要的事之一；京東物流則一直把“送貨上門”作為服務重點。

末端的用戶體驗變化，反映的是物流行業的邏輯變化。

物流行業一度陷入激烈價格戰之中，彼時，物流企業不得不把價格壓得更低來應對競爭，但這也阻礙了企業提升自身實力的進程。隨著去年4月監管政策落地，價格戰趨緩，物流業開始轉向更高質量的競爭。對于公司來說，要拿下更多市場和塑造品牌形象，未來的競爭核心就是“服務”。

具體來看，“服務”主要包括收寄快遞效率更高、服務更加周到也更多元化。而物流企業之所以能夠提供更優質的服務，歸根結底是它們通過直接投入和資本擴張等形式，拓展了業務范圍，并夯實了物流網絡、基礎設施。

目前，順豐、京東物流、菜鳥已經在新一輪競爭中跑在前面，它們在物流基礎設施的深度布局，讓服務和運輸效率得以提高，并收獲更多C端和B端客戶。“卷”完價格“卷”服務，物流業正在進行一場更良性、更高階的較量。

物流服務“卷”起來了

除了末端的配送體驗變好之外，目前消費者還能感受到寄件效率更高、電商下單收貨也更快了。

比如，如果你想用順豐寄快遞，現在不僅可以選擇”隔日達”或者“次日達”，甚至也可以選擇價格較貴的“當日寄送、當日到達”。用京東物流寄快遞也是類似，可以選擇明日達、隔日達。在天貓超市或者京東自營購物，經常可以在當天晚上或者第二天就收到商品。

配送效率提高的同時，部分物流企業還能滿足人們更加個性化的需求。

在過去，人們大多在線下購買需要冷藏保存的產品，但現在由于冷鏈服務的完善，網購生鮮水果或者需要冷藏保存的食品藥品已非常常見。此外，如果網購產品是家具、家電等大件貨物，順豐、京東物流和菜鳥也會提供相應的服務。菜鳥最近還發布招聘信息，月薪2-4萬招聘家具送裝師，以滿足天貓家裝用戶日益增長的需求。

菜鳥招聘家具送裝師圖源：菜鳥微信視頻號

對物流企業服務的變化有感知的不僅是C端，B端客戶同樣受益于物流業服務的提升。越來越多的品牌能夠承諾次日達、隔日達，是因為它們會使用順豐/京東物流發貨。

而對冷鏈運輸有要求的食品/餐飲/藥品等企業，也與順豐、京東物流建立深度合作關系，順豐冷運的客戶包括全家、雙匯、大希地、綠雪生物（卡士酸奶）、小南國、樸誠乳業等；京東冷鏈的合作伙伴則包括蒙牛、海王星辰等。大城市中人們之所以能吃到來自原產地的生鮮，也離不開順豐和京東物流的冷鏈服務。

同時，順豐、菜鳥、京東物流等物流企業還會給B端客戶提供“全方位的物流解決方案”。比如，菜鳥會為家裝行業提供從攬貨到送貨入戶的解決方案，其中包括免費攬收、預約送達、送貨入戶、快速理賠等服務，以及全鏈路各節點的信息展示。

物流服務的拓展與優化在消費端和企業端都有明顯感知。而物流企業之所以能做到這些，與其長期以來對于基礎設施的投入和資本擴張息息相關。

全方位投入基礎設施

盡管順豐、京東物流、菜鳥的經營邏輯有所差異（順豐強于干線，京東物流強調倉儲，菜鳥擅長整合物流網絡），但它們布局整個物流供應鏈路的思路卻有類似之處。

前置倉儲，縮短實際配送距離

如果你經常在京東自營或天貓超市購物，當日下單、次日收貨就是一件平常事。

兩個平臺之所以能做到這一點，是因為京東物流和菜鳥在國內多個主要城市都設立了倉儲，并讓商家把商品提前運送到這些分散于多個城市的倉庫中去。當消費者選定位置并下單，電商平臺的物流系統便會從距離消費者最近的倉庫中調動商品，并把商品送到消費者手中。

通過建立更多倉儲，來縮短實際配送距離，已經成為頭部電商平臺提高用戶體驗的關鍵所在。但從具體的動作來看，京東物流和菜鳥所采取的策略不一樣，前者主要通過更重的方式，買地并自建倉儲，后者采取的方式是以自建、加盟和平臺入駐等多種形式來布局倉儲。

此外，作為獨立物流企業，順豐也會與部分品牌合作并提供前置倉服務。

改善干線效率，建立更高效的運輸網絡

“干線運輸”即固定線路、大批量、長距離運輸，它主要依托航空、鐵路、公路、海運等，是目前國內運輸的重要形式。

在該領域，順豐的能力相對領先。順豐擁有國內最大的貨機機隊，覆蓋世界多地的30條全貨機航線，以及兩千多條通過自營、代理、三方合作而獲得的穩定的客機腹艙資源。今年7月，湖北省與順豐速運共同建設的鄂州機場正式投入使用，這一機場是全球第四個、亞洲首個專業貨運機場，它的建成也意味著順豐覆蓋全球的物流網絡將會更加完善高效。

京東物流在這一領域的投入也不小，除了擁有7千多輛卡車等運輸車輛、600多條航空貨運線路、200多條鐵路航線以外，近期，京東航空宣布將正式投入運營，未來在全國多個城市都將實現“夕發朝至”。

菜鳥則主要通過各種形式的戰略合作與包機協議，形成自己的一套航空貨運體系。此外，包括圓通、郵政、極兔在內的快遞企業，也都把強化干線運輸效率作為重要戰略，因為這關系著物流公司服務質量的提升、以及搶占更多的高端市場。

末端配送服務更高效、更優質

末端配送服務如今是物流企業的強調重點，但具體怎么做，企業的做法有所差異。

順豐和京東物流和快遞員直接簽訂勞動合同，確保末端服務質量。同時，順豐和京東物流主要以自營模式管理快遞網點，這也讓它們對物流配送的“最后一公里”擁有更強的控制能力。

菜鳥則與前兩者不一樣，它主要整合包括通達系在內的快遞和物流網絡，而通達系的末端服務是加盟制。為了提高末端配送服務，菜鳥的做法是借力“菜鳥驛站”。近期，菜鳥驛站聯合天貓淘寶推出“按需上門”，在淘寶天貓下單的快遞到達后存放菜鳥驛站，消費者可選擇到驛站自取或者預約合適的時間，由菜鳥驛站工作人員送貨上門。

目前為止，菜鳥驛站的“按需上門”服務還有進一步改良的空間，但通過觀察菜鳥、以及順豐和京東物流在末端配送上的發力方向，也可以感知到行業對于服務質量的重視。

冷鏈運輸：細分需求和高階能力

相比普通快遞運輸來說，冷鏈運輸更是一項重活，因為它對存放、運輸條件和速度都提出了更高的要求。因此，冷鏈運輸主要是“巨頭”的較量。順豐早在2012年就進軍冷鏈，兩年后的京東物流開始發力冷鏈物流體系，如今兩家物流企業已經在冷鏈物流領域遙遙領先于同行。

在冷鏈基礎設施方面，順豐的冷運干線上百條，同時還擁有多達17000多輛自有或者外包的冷藏車。京東物流在干線運輸的布局相對較弱，但它布局了相對更多的冷倉。

貫穿各個環節的數字化系統

無論是前置倉儲、干線運輸、末端配送管理還是物流領域的其他環節，高效和精細的服務離不開數字化系統。

例如前文提到京東物流會通過布局“前置倉”來提高物流效率，在這個過程中，“智能決策系統”就起到關鍵樞紐作用：收集用戶的下單需求，根據庫存和需求預期來向商家發出補充存貨的需求、向各個城市的前置倉發出發貨命令。

對于順豐，除了布局龐大的干線運輸網絡和自營末端網點以外，其高效的運輸能力也離不開大數據、區塊鏈、智能設備、機器學習及人工智能等技術形成的“信息網”。

而菜鳥主要是整合路線運輸公司，輔以大數據支持，注入阿里零售平臺海量訂單，通過鏈接商流與物流， 降低物流環節成本，為B端和C端提供更加高效的服務。

隨著價格戰趨緩，除了順豐、京東物流、菜鳥，三通一達等企業在物流基礎設施的投入也越來越重，著力讓自身的物流鏈路更完善、更高效。

資本捭闔，強者恒強

對物流鏈路各環節的基礎設施投入是提供優質服務的基礎，但這種投入往往耗時費力氣。因此，資金和實力雄厚的物流企業，也會通過投資并購，更高效地補足自身業務。

京東物流近年來的出手目的明確，其通過投資并購快速建立起了覆蓋各種時效和運輸場景的物流生態。

在大件運輸領域，今年3月，京東物流宣布收購德邦。收購完成意味著，京東物流一次性收獲了140個倉庫、3萬個營業網點，在大件運輸方面的能力得以提升。

在同城配送領域，京東在今年2月對本地即時零售和即時配送平臺達達集團增持，成為達達集團最大股東。這讓京東在即時零售領域的能力得到提高，今年二季度，京東到家的營收同比增長66.3%。

在物流基礎設施領域，京東物流在年初收購了中國物流資產。中國物流資產公司是中國本土最大的物流基礎設施開發商及運營商之一，運營著多個物流園區，并擁有物流資產組合（含在建及待開發）超過6200000平方米。這一收購能夠滿足京東自建倉儲的需要。

京東物流還在2020年收購了跨越速運，后者是國內專門從事限時速運服務的現代化綜合速運企業，在航空資源、干線網絡等方面積累深厚。京東物流離C端更近，業務更偏供應鏈下游。跨越速運的積累能幫助京東物流完善供應鏈基礎設施的構建，并向供應鏈上游延伸；京東物流完善的電商渠道、多元化的物流產品及末端配送能力，則為跨越速運打通供應鏈下游最后一公里。

順豐的投資并購版圖更大，并通過投資并購，夯實了即時配、快遞服務、快運服務、冷運服務、醫藥服務、國際服務等多條業務線。

去年，順豐并購嘉里物流，后者總部位于香港、擁有橫跨六大洲及全球物流網絡，順豐借助收購及并表嘉里物流，實現供應鏈及國際業務營收大幅增長；在供應鏈領域，順豐還于2019年收購了DPDHL旗下敦豪香港及敦豪北京，整合DPDHL在內地和香港澳門的供應鏈業務。

在重貨快運領域，順豐在2018年通過收購新邦物流，彌補自身在這方面的能力。冷鏈方面，順豐則與麥當勞的全球物流供應商夏暉共同成立合資公司新夏暉。此外，順豐還通過戰略投資及股權投資等多種形式，投資物流、家居、倉儲、供應鏈、科技、餐飲供應鏈、快遞柜等領域，對物流行業上下游各個環節進行投資。

順豐的投資領域布局 圖源：IT桔子

由于背靠阿里巴巴，菜鳥與阿里巴巴在物流領域的投資路徑經常相互交叉。

據西南證券的不完全統計，從2010年到2020年間，阿里巴巴和菜鳥廣泛布局物流領域各個環節，包括快遞、即時物流（落地配即時配）、其他物流服務商（供應鏈）及供應鏈服務商四個部分，共投資的企業不下三十家，包括投資“通達系”物流公司，全資收購了點我達， 后者為餓了么的配送需求提供了便利的即時物流平臺。

此外，菜鳥旗下的同城配送品牌“菜鳥直送”，前身是丹鳥物流，而丹鳥物流是菜鳥與其入股的多家落地配公司共同成立的新品牌。

當物流行業進入新一輪更高質量的競爭，通過直接布局和投資并購等方式提升物流效率無疑成為提高競爭力的必由之路。這場競爭帶來的結果是，物流企業在C端收獲更好的口碑和粘性，同時也能吸引更多B端客戶，共同提供優質服務。

物流行業的競爭邏輯和行業格局正在發生變化。順豐、京東物流和菜鳥正在通過各種方式完善服務和延伸能力，與此同時，它們也是物流行業從分散走向集中的體現。而“搶著送貨上門”，是物流行業進入新階段的縮影。