來源/財經(jīng)無忌

作者/商言

11月16日晚上，阿里巴巴集團(tuán)發(fā)布新一季度財報。

財報顯示，7月~9月期間，阿里巴巴收入同比增長9%；經(jīng)調(diào)整EBITA同比增長18%，超市場預(yù)期。吳泳銘第一次作為阿里巴巴集團(tuán)CEO參加業(yè)績電話會議。除了介紹過去一個季度各項業(yè)務(wù)的進(jìn)展，他還披露了阿里巴巴未來的發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)策略。

阿里可能是中國業(yè)務(wù)最復(fù)雜、最愛主動求變的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，在多變的表象下，這家公司的底層邏輯是什么？它未來會往哪個方向發(fā)展？搞清楚這兩個問題，是商家、投資人、消費者乃至阿里20多萬員工理解這家公司的關(guān)鍵。從吳泳銘披露的最新戰(zhàn)略規(guī)劃看，他非常敢于作取舍，要什么、不要什么，都明確說清楚。

吳泳銘為阿里巴巴選定了三條路：技術(shù)驅(qū)動的互聯(lián)網(wǎng)平臺業(yè)務(wù)，AI驅(qū)動的科技業(yè)務(wù)，全球化的商業(yè)網(wǎng)絡(luò)。吳泳銘稱之為“阿里集團(tuán)面向未來十年的重要優(yōu)先級方向”，對應(yīng)的業(yè)務(wù)被定性為“核心業(yè)務(wù)”。非核心業(yè)務(wù)并非從此就不做了，但它們必須通過多種資本化方式，實現(xiàn)資產(chǎn)價值。

大家可以逐一比對阿里旗下各項業(yè)務(wù)，不難看出哪些是核心業(yè)務(wù)，哪些是非核心業(yè)務(wù)。全球化商業(yè)自不必多說，7月~9月，阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)收入同比增幅高達(dá)53%；與國際商業(yè)密切相關(guān)的菜鳥集團(tuán)收入也同比增長25%。再比如賽道老大高德，技術(shù)屬性和平臺屬性都顯而易見，其日活躍用戶峰值已經(jīng)超過2.8億，創(chuàng)下歷史新高，給阿里本地生活的“到目的地”場景創(chuàng)造了更多可能。

在“核心業(yè)務(wù)-非核心業(yè)務(wù)”的二分法之外，吳泳銘特別拎出四個業(yè)務(wù)：1688、閑魚、釘釘、夸克，把它們定為“第一批戰(zhàn)略級創(chuàng)新業(yè)務(wù)”。組織上將以獨立子公司的方式運營，業(yè)務(wù)上將打破以往的定位限制，鼓勵各自用獨立的策略去面對最廣闊的市場。吳泳銘承諾，阿里集團(tuán)將以3-5年為周期，對它們進(jìn)行持續(xù)投入。

順著吳泳銘的操盤之手，我們可以看到，阿里新戰(zhàn)略的關(guān)鍵詞是“取舍”。吳泳銘至少作出了四組取舍，透過這些取舍的底層邏輯，我們可以讀懂阿里的戰(zhàn)略規(guī)劃。

取舍一：把所有彈藥用于奪取戰(zhàn)略全局勝利。3大類核心業(yè)務(wù)+4個創(chuàng)新業(yè)務(wù)，吳泳銘梳理阿里繁雜業(yè)務(wù)后，把它們放進(jìn)了購物車。這個勾選動作是必需的，因為任何企業(yè)的資源總是有限的，在中國極度內(nèi)卷的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)廝殺中，廣撒網(wǎng)看似面面俱到、一個不落，但這其實是變相的戰(zhàn)略懶惰，很可能意味著最終打不到任何一條大魚。

吳泳銘表現(xiàn)出了敢于取舍的果斷，借業(yè)績電話會這個場合，他同時告訴內(nèi)部和外部：從今以后，除了核心業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)之外，其他業(yè)務(wù)都要背財務(wù)指標(biāo)，要么盈利，要么變現(xiàn)。他要把手上所有的彈藥都用于關(guān)鍵戰(zhàn)役，只有這些關(guān)鍵戰(zhàn)役打贏了，阿里才能在錯綜復(fù)雜的行業(yè)戰(zhàn)局中，最終奪取戰(zhàn)略全局的勝利。

取舍二：反對“GMV至上”，用戶黏性＞GMV。GMV一直是電商比拼的關(guān)鍵指標(biāo)，這個指標(biāo)的好處是簡單，壞處是粗暴。在9月10日上任的全員信中，吳泳銘提出了“用戶為先，AI驅(qū)動”。昨天的電話會上，吳泳銘進(jìn)一步明確，對淘寶天貓來說，“用戶為先”是業(yè)務(wù)優(yōu)先級，并堅持互聯(lián)網(wǎng)消費平臺的價值定位。“淘天集團(tuán)并不把自己看作零售公司”。對零售公司來說，GMV是第一考量，但對消費平臺來說，明確把提高平臺粘性與客戶留存作為核心目標(biāo)，把用戶購買頻次作為優(yōu)先于GMV的平臺關(guān)鍵指標(biāo)，因為購買頻次能夠最直接反映用戶對平臺的認(rèn)可度。

怎樣才能提高用戶黏性呢？一是擦亮淘寶“萬能”的招牌。通過豐富的商品和服務(wù)供給，最大程度滿足多層次消費需求，在供給上做到“人無我有”。二是確保消費分級下的價格力。消費是分級的，而不是簡單的升級或降級，同樣的商品和服務(wù)供給，如果能做到“人有我惠”就有競爭力，而價格力來自產(chǎn)品及其供應(yīng)鏈的效率。在消費分級的運營上，吳泳銘特別提到了AI技術(shù)。在AI技術(shù)的牽引下，多層次的消費能夠毫無違和感地并存于一個app內(nèi)，“萬能的淘寶”就能更好地發(fā)揮優(yōu)勢，強化消費平臺的屬性，避開成為零售企業(yè)的陷阱。

取舍三：云計算不再拆分，明確“公共云優(yōu)先”。圍繞云計算業(yè)務(wù)，吳泳銘在電話會上輸出了重要信息：1，不再推進(jìn)云智能集團(tuán)的完全分拆。2，阿里集團(tuán)將對阿里云保持長期堅決的投入。3，云智能集團(tuán)繼續(xù)保持獨立運作。

云智能集團(tuán)為什么不拆分了？原因是多方面的。財報提到美國擴(kuò)大對先進(jìn)計算芯片的出口限制，會帶來許多不確定性因素，這是國內(nèi)多家科技企業(yè)共同面對的挑戰(zhàn)，各家都在以自己的方式積極、緊張應(yīng)對，此時執(zhí)意推進(jìn)拆分阿里云，顯然弊大于利。

昨晚消息一出，不少人揶揄阿里“出爾反爾”，但這次我鮮明支持阿里。市場不是小游泳池，而是廣闊大海，如果不能在波濤、暗流甚至鯊魚追咬中迅速應(yīng)變，是沒有未來的。真正的企業(yè)家思考問題，不會囿于歷史經(jīng)驗和行業(yè)常規(guī)，他們的目標(biāo)只有一個：突圍。

除此之外，還有一個原因至為關(guān)鍵：AI熱潮正在升格為AI時代，持續(xù)帶來對算力和大模型服務(wù)的新需求，需要長期穩(wěn)定的投入，用于升級基礎(chǔ)設(shè)施、建設(shè)AI生態(tài)。“AI+云”雙輪驅(qū)動，吳泳銘稱之為“時代增量機會”，并“對長期發(fā)展前景非常樂觀”。

在剛剛結(jié)束的世界互聯(lián)網(wǎng)大會烏鎮(zhèn)峰會上，吳泳銘提出，“AI時代，阿里巴巴要成為一家服務(wù)全社會AI創(chuàng)新的、開放的科技平臺企業(yè)”。這是國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)首次明確提出“科技平臺企業(yè)”的定位和方向。“AI+云”在吳泳銘對阿里巴巴的全局規(guī)劃中至關(guān)重要。

在電話會上，吳泳銘還明確提出“公共云優(yōu)先”、“減少項目制的銷售訂單”，背后的思路跟電商業(yè)務(wù)反對“GMV至上”是一致的，不要面子要里子，堅持高質(zhì)量發(fā)展。相比于私有云，公共云在技術(shù)的比較優(yōu)勢、服務(wù)的規(guī)模效應(yīng)、和營收的質(zhì)量上，無疑都是更先進(jìn)的生產(chǎn)力。甚至可以說，只有公共云才是真正的云計算。以前礙于面子，很少有云計算大廠高管公開提這個觀點，現(xiàn)在吳泳銘提出來了。作為國內(nèi)云計算行業(yè)的帶頭大哥，阿里通過供給側(cè)改革反推行業(yè)變革，推動中國的數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)向更高效的軌道，如果這個事做成了，對全社會都是一件很有價值的事情。

取舍四：“阿里四小龍”暫時沒“錢途”，但未來可以很有“前途”。吳泳銘把1688、閑魚、釘釘、夸克單獨拎出來，定為阿里集團(tuán)的“第一批戰(zhàn)略級創(chuàng)新業(yè)務(wù)”。媒體很快就給它們?nèi)×藗�統(tǒng)稱：阿里四小龍。

從現(xiàn)狀看，1688和閑魚目前應(yīng)該是盈利的，但盈利有限，相比于阿里的營收大盤無足輕重。釘釘和夸克目前大概率是虧錢的，短期內(nèi)要大規(guī)模盈利也沒什么可能。外界一度認(rèn)為，吳泳銘會要求這類營收狀況的業(yè)務(wù)都自負(fù)盈虧，現(xiàn)在看來屬于理解有誤。

吳泳銘對“戰(zhàn)略級創(chuàng)新業(yè)務(wù)”有系統(tǒng)的理解。比如1688這個國內(nèi)B2B電商平臺，是阿里最老的業(yè)務(wù)，但老不是問題，在新的行業(yè)格局下，它已經(jīng)展現(xiàn)出二次創(chuàng)業(yè)的潛力。數(shù)據(jù)顯示，1688已經(jīng)成為不少中小企業(yè)和C端消費者的采購平臺，甚至衍生出了跨境電商需求。

再比如釘釘，這個國內(nèi)排名第一的組織協(xié)同平臺，在AI時代有了全新的巨大可能性。吳泳銘在烏鎮(zhèn)峰會上分享個人觀點，他認(rèn)為AI時代每個人、每家企業(yè)都將擁有一個個性化的智能助理。昨天的電話會上，他重申了這個觀點。由此推導(dǎo)，既然企業(yè)和企業(yè)員工個人都在釘釘上，釘釘是否有很大的機會成為最好的AI智能助理平臺？

閑魚的未來超越閑置交易，它有可能成為生活方式社區(qū)。夸克是學(xué)生們的最愛，它有可能在AI時代創(chuàng)造出新的搜索產(chǎn)品形態(tài)。吳泳銘為“阿里四小龍”開辟了創(chuàng)新特區(qū)，它們將保持獨立運營，集團(tuán)也不會框死它們的定位。“四小龍”可以自由探索，獨立面對市場和未來。阿里集團(tuán)做好后勤保障工作，以3-5年為周期，進(jìn)行持續(xù)投入。堅持長期主義，但長期≠無限期。

最后做個總結(jié)：對阿里巴巴這艘航空母艦而言，吳泳銘作出的四個取舍至關(guān)重要。這些取舍直指大企業(yè)病，打破“你好我好大家好”的平均主義大鍋飯，明確未來的關(guān)鍵戰(zhàn)役，進(jìn)而明確資源投向，確保可以集中優(yōu)勢資源達(dá)成關(guān)鍵目標(biāo)。阿里在完成蓄力和聚力后將激發(fā)出怎樣的爆發(fā)力和耐力？讓我們拭目以待。