來源/聽筒Tech

撰文/小柴

頭圖/快手官方微博

在大部分互聯網公司忙著“降本增效”的當下，快手盈利的步伐卻加快了。

8月20日，快手（01024.HK）發布了二季度報，今年二季度實現營業收入309.8億元（人民幣，以下未標注則同），同比增長11.6%；期內利潤39.8億元，同比大增168.7%；經調整后的凈利為90.67億元，同比大增231.4%。

從財報看，快手的營收和利潤增長都超出了市場預期，不僅電商業務持續增長，AI方面也有不錯的表現。在消費偏緊縮的二季度，快手這份靚麗的業績給外界帶來了不小的驚喜。

這也意味著，繼2023年首次實現年度盈利后，快手今年上半年兩個季度都持續盈利，目前已連續5個季度保持盈利了。

在快手聯合創始人、董事長兼CEO程一笑看來，這主要得益于快年今年積極推進用戶生態和商業生態的戰略部署，也與快手協同營收的同時聚焦用戶體驗的策略密不可分。

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連續5個季度保持盈利

今年上半年，快手實現營收603.83億元，較2023年同期增長14.0%；毛利為332.55億元，同比增長29.7%；經調整后的凈利為90.67億元，同比增長231.4%。

從單季業績看，今年二季度，快手收入為309.75億元，同比增長11.6%；毛利為171.35億元，同比增長23.0%；經調整后的凈利為46.79億元，同比增長73.7%。

看得出，快手的毛利率和經調整凈利潤率均創下單季新高，二季度這兩項數據分別為55.3%、15.1%，較今年一季度提升了0.5、0.2個百分點，較去年二季度則大幅提升了5.1、5.4個百分點。

圖：快手財報相關數據

來源：快手科技公眾號  《聽筒Tech》截圖

這也表明，快手在追求增長和效率方面取得了明顯成效，而且快手的盈利是建立在效率提升的基礎之上，而不是一味地通過規模擴張來實現。

分業務來看，二季度，快手線上營銷服務收入為175億元，相比去年同期的143.47億元增加22.1%，在傳媒信息、電商平臺和本地生活等行業外循環營銷服務增長尤為顯著。

其中，付費短劇日均營銷消耗實現超2倍同比增長。快手方面表示，增長得益于優化的智能營銷解決方案及先進的算法，推動營銷客戶投放消耗增加。

不過，直播業務收入略有下降，由2023年同期的100億元減少6.7%至93億元。其他服務收入由2023年同期的34億元增加21.3%至42億元，這也得益于快手電商業務的增長。

二季度，快手電商交易總額（GMV）達3053億元，電商月均買家數同比增長14.1%至1.31億，月活躍用戶滲透率創新高至18.9%。從供給側來看，今年二季度，月均動銷商家數同比增長超過50%。

在“用戶優先”導向的全域經營下，快手電商業務顯著增加，也順勢帶動了整個其他服務收入增長。財報顯示，二季度其他服務收入由2023年同期的34億元增加至42億元，同比增長21.3%。

難得的是，在互聯網用戶規模基本見頂的情形下，快手的用戶規模仍然保持微增。

數據顯示，二季度，快手平均日活用戶同比增長5.1%，達3.95億；平均月活用戶同比增長2.7%，達6.92億。快手應用的日活躍用戶日均使用時長達122分鐘。

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“用戶優先”取得成效

在一個消費降級的通道里，快手能取得這樣的業績，與快手高度重視用戶且積極擁抱用戶的戰略密切相關。

最近幾年，電商市場競爭加劇，低價競爭大行其道，重視用戶已成為行業共識，快手今年以來也積極推行“用戶為先”和“全域經營”的策略，而且將這一戰略變成為快手電商發展的關鍵詞。

在今年5月的2024快手電商引力大會上，快手高級副總裁、電商事業部兼商業化事業部負責人王劍偉在會上就明確提出“用戶為先”的戰略，并強調指出，快手平臺將通過各項舉措來持續提升商家經營的確定性和經營效率。

從最新發布的財報看，快手的“用戶為先”也取得成效，今年二季度，快手平均日活用戶和平均月活用戶都實現了同比增長，增幅分別為5.1%和2.7%。

作為快手電商的年度戰略，“用戶為先”導向的實際上是對消費者需求更直接的響應。

例如本次818上新季中，包括購物團、萬人團、爆品計劃等工具和政策的上線，一方面服務供給端，幫助商達提高私域運營和帶貨效率，另一方面均指向幫助用戶優化在快手電商平臺的購物體驗，享受更多的優惠，購買到適合自己的低價好物。

快手電商消電家居行業818上新季收官戰報顯示，2024年8月8日-8月20日，1847位行業商家GMV同比增長超300%，以舊換新項目GMV環比增長104%。

如果說“用戶為先”是快手電商得以快速發展的重要法寶，那么尊重商家、更好地服務于商家則是快手電商的持續向好的重要保障，快手在商家服務方面也不斷深化。

一方面是加大內容建設，快手電商以內容建設和流量運營作為重要抓手，通過在商品詳情頁引入短視頻講解、持續“多維直播”功能開發深化直播基建打造、漲粉能力建設、川流計劃協同等，幫助商家和達人提升全域經營能力。

另一方面，是在運營層面發力，快手二季度大力推進新商家特別是中小商家的冷啟與成長，不僅在流量上賦能，推出高達千億流量的新商啟航計劃，配合“扶搖計劃”，幫助商家從首播冷啟開始快速擴大經營規模，還持續深化與大產業帶的合作，強化各價格段的優質好物供給。

正是由于快手電商在內容、商品、經營與服務的四個方面的深度探索與和高效鏈接，才有了快手電商在二季度的良好表現。今年二季度，快手月動銷商家數同比增長超過50%，短視頻電商GMV的同比增速也接近70%。

此外，泛貨架作為快手電商全域經營的潛力增長點在二季度表現亮眼依舊，實現了超越大盤的增長。財報數據顯示，二季度快手泛貨架場域GMV目前已經占快手電商總GMV的25%以上。

值得一提的是，本季度快手電商月均買家數同比增長14.1%至1.31億，MAU滲透率創新高至18.9%，在618大促期間，快手電商泛貨架訂單量同比增長65%，泛貨架買家數同比增長59%。

快手自2023年開始逐步放開了包括推薦、商城、搜索、店鋪等泛貨架場景的流量入口，并于去年12月全量開放商城TAB頁，為用戶能夠在平臺進行主動搜索、瀏覽商品、復購好物等，加快向“人找貨”的進階。

今年3月底，快手商城又上線了品牌商品傭金托管和白牌商品定價托管兩種模式的銷售托管服務，幫助商家降低運營難度，提升銷量確定性，打開泛貨架場域銷量。

快手方面表示，自銷售托管上線以來，目前日均托管的商品數超過了15萬，商家通過銷售托管服務額外帶來了16%的GMV增量。

談到接下來的電商打法策略，程一笑表示，快手下半年仍會大力發展內容電商和社交電商，聚焦直播間和短視頻的核心價值，充分發揮內容場在電商用戶拉新促活中的重要作用，同時長期穩步建設泛貨架場景，在貨架場更多做用戶提頻，建立用戶心智。

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AI矩陣齊發力

在AI領域，快手扮演了“后來者居上”的角色。

今年6月份之前，快手在AI領域并無突出表現，也鮮見其出聲，但6月份“可靈AI”的開測，確實驚艷到了用戶，直到目前，仍有不少用戶認為可靈AI是目前市面上最好用的國產視頻生成大模型。

公開數據顯示，可靈AI從今年6月開放測試以來，用戶已生成超過千萬個視頻。

以AI為根基的智能營銷解決方案，也成為快手各項業務提質增效的利器。

在財報發布后的晚間電話會上，程一笑也表示，快手從去年開始啟動了新的AI戰略，在過去1年多的時間里，一步步穩扎穩打，在持續優化基座大模型各項性能的同時，不斷加強大模型在內容生產和理解、內容推薦、電商和線上營銷等各業務場景的應用。

從數據來看，借助AI賦能，快手的內容建設和商業生態得到重塑，業績也有了更多亮點。

財報顯示，今年上半年，近2萬名商家在快手平臺借助AI矩陣實現優化經營。二季度，來自營銷客戶的AIGC營銷素材消耗單日峰值達2000萬元。

截至目前，快手已構建了以語言大模型、推薦大模型、視覺生成大模型為核心的大模型矩陣，覆蓋內容生產、理解、推薦等多個層面，強大的AI矩陣已經無縫嵌入多個業務場景，深度服務快手的商業生態場景，為商家和營銷客戶提供了更高效的工具，大大提升了公司的商業競爭力。

程一笑表示，快手仍將致力于發揮技術方面的深厚積累，探索AI技術更好地賦能現有業務和創造新業務場景的潛能，引領公司高效、穩步前行。

具體來說，在語言大模型上，快手將側重研發訓練更適配業務場景的專項語言模型，大規模降低模型的整體推理成本。

在視覺生成模型方面，可靈AI依舊是重點對象，快手將加快模型升級和商業化步伐，除了加強C端會員付費的全球運營外，也將尋求更多與B端合作變現的可能性，以加快實現可觀的商業化變現規模。

與此同時，快手也會探索將大模型進一步運用到商業化推薦中，提升算法推薦效率，從而給線上營銷服務收入的增長帶來更強勁的支撐。

這一個AI潮涌的時代，AI已經成為快手利潤增長、經營提質增效的關鍵武器，如何進一步加快AI技術創新與升級，將決定著快手能否在未來商業競爭中保持領先身位，也決定了快手能否在盈利的旅程中繼續快步前行。