來源/億邦動(dòng)力

作者/石航千

5月18日，阿里巴巴（紐交所代碼BABA；港交所代號(hào)9988）發(fā)布了2023年3月份季度（2023年第一季度）及2023財(cái)年全年業(yè)績。

財(cái)報(bào)顯示，阿里巴巴2023年3月份季度營收2082億元，同比增長2%；調(diào)整后凈利潤273.8億元，同比增長38%。2023財(cái)年，阿里巴巴總收入為8686.87億元，同比增長2%；不按美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算，凈利潤為人民幣1413.79億元，同比增長4%。

值得關(guān)注的是，阿里巴巴在本次財(cái)報(bào)中明確宣布，啟動(dòng)多業(yè)務(wù)拆分上市計(jì)劃。

阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官張勇表示：“全球局勢(shì)日益復(fù)雜，我們主動(dòng)實(shí)施組織變革，給予業(yè)務(wù)更大獨(dú)立性以增強(qiáng)其競爭力，滿足不同客戶持續(xù)變化的需求，捕捉新市場機(jī)遇。我們采取具體措施以釋放業(yè)務(wù)價(jià)值，并欣然宣布阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)批準(zhǔn)通過向股東分配股息的方式，實(shí)現(xiàn)云智能集團(tuán)的分拆，尋求成為一家獨(dú)立上市公司。”

此外，集團(tuán)董事會(huì)已批準(zhǔn)阿里國際數(shù)字商業(yè)尋求對(duì)外融資、菜鳥探索上市流程，以及盒馬實(shí)施上市計(jì)劃。

01

季度凈利潤扭虧為盈

3個(gè)月減員4500人

截至2023年3月31日季度內(nèi)，阿里經(jīng)營利潤為152.4億元，同比下降9%。經(jīng)調(diào)整EBITA同比增長60%至252.8億元，主要是由于中國商業(yè)分部經(jīng)調(diào)整EBITA增加，以及本地生活服務(wù)和數(shù)字媒體及娛樂分部的經(jīng)調(diào)整EBITA虧損收窄。

凈利潤為219.96億元，去年同期凈虧損183.57億元，主要是由于集團(tuán)所持有的上市公司股權(quán)投資的市場價(jià)格上升產(chǎn)生的收益。非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈利潤為273.75億元，同比增長38%。

季度內(nèi)，阿里各項(xiàng)成本及費(fèi)用占比變化不大。

營業(yè)成本為1388.23億元，占收入比例67%，2022年同期為1389.45億元。銷售和市場費(fèi)用為人民幣249.31億元，占收入比例12%，2022年同期為272億元。產(chǎn)品開發(fā)費(fèi)用為138.80億元，占收入比例7%，2022年同期為109.44億元。若不考慮股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用的影響，上述幾項(xiàng)費(fèi)用占收入比例均可再下降1%。而一般行政費(fèi)用為128.32億元，占收入比例6%，2022年同期為74.15億元，不考慮股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用影響則約占5%。

統(tǒng)計(jì)季度內(nèi)，計(jì)入上述成本和費(fèi)用的股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用為75.46億元，2022年同期為凈撥回37.37億元。

根據(jù)財(cái)報(bào)中的員工數(shù)據(jù)，截至2023年3月31日，阿里巴巴員工總數(shù)為235216人。而截至2022年12月31日為239740人。

02

淘寶天貓GMV中單位數(shù)下降

本地生活成增長點(diǎn)

收入方面，季度內(nèi)集團(tuán)整體收入仍主要來自中國商業(yè)占65%。其余占比較高的分別為國際商業(yè)9%，云業(yè)務(wù)9%，菜鳥7%，本地生活服務(wù)6%，數(shù)字媒體與娛樂4%等。其中國商業(yè)占比下降，國際商業(yè)、本地生活、菜鳥收入占比有所增加。

截至2023年3月31日止三個(gè)月，中國零售商業(yè)的收入為1320.62億元，同比下降3%。客戶管理收入同比下降5%，主要由于淘寶和天貓的線上實(shí)物商品GMV同比中單位數(shù)下降。其中在3月，淘寶和天貓線上實(shí)物商品GMV增長轉(zhuǎn)為正數(shù)，主要由于服飾和保健品品類的增長。而淘寶和淘特上M2C商品產(chǎn)生的GMV同比增長26%。

直營及其他收入為717.88億元，同比下降1%，主要受到1月份新冠肺炎疫情和提前過春節(jié)的季節(jié)性波動(dòng)的負(fù)面影響，導(dǎo)致線下門店銷售下降，以及后疫情時(shí)期消費(fèi)者減少囤積行為所致。其中，盒馬經(jīng)營業(yè)績錄得正數(shù)。

期間，中國零售商業(yè)經(jīng)調(diào)整EBITA為384.87億元，同比增長19%。主要是由于淘特、淘菜菜和盒馬虧損收窄。經(jīng)調(diào)整EBITA利潤率從去年同期的23%增長至28%。淘特和淘菜菜通過優(yōu)化用戶獲取的投入和提高整體運(yùn)營效率，促使其虧損同比大幅收窄。盒馬則繼續(xù)增強(qiáng)其銷售能力并提高運(yùn)營效率，經(jīng)營業(yè)績因此錄得正數(shù)。

本地生活服務(wù)主要包括“到家”和“到目的地”業(yè)務(wù)，如餓了么、高德及飛豬。截至2023年3月31日止三個(gè)月，本地生活服務(wù)收入為125.49億元，同比增長17%，主要是由于餓了么的訂單增長和平均訂單金額提升推動(dòng)了GMV增長。經(jīng)調(diào)整EBITA為虧損41.53億元，“到家”業(yè)務(wù)虧損持續(xù)收窄，主要是餓了么每筆訂單的單位經(jīng)濟(jì)效益改善，平均訂單金額同比提升且每單派送成本同比下降。

今年1月到3月，本地生活服務(wù)整體訂單增長超過20%。3月，高德日均活躍用戶數(shù)量創(chuàng)新高達(dá)1.5億，飛豬國內(nèi)酒店預(yù)定價(jià)值較2019年同期增長超過70%。

統(tǒng)計(jì)季度內(nèi)，菜鳥收入主要來自其國內(nèi)及國際一站式物流服務(wù)及供應(yīng)鏈管理解決方案，抵消跨分部交易的影響后收入為136.19億元，同比增長18%，主要是由于國際物流履約解決方案服務(wù)每單平均收入增加，以及消費(fèi)者對(duì)物流服務(wù)需求的增加所致。抵消前總收入為189.15億元，同比增長15%。經(jīng)調(diào)整EBITA為虧損3.19億元，虧損縮窄。

在抵消跨分部交易的影響后，季度內(nèi)云業(yè)務(wù)收入為185.82億元，同比下降2%。抵消前云業(yè)務(wù)總收入合計(jì)為245.59億元，同比下降3%。經(jīng)調(diào)整EBITA為3.85億元，2022年同期為2.76億元。

03

啟動(dòng)多業(yè)務(wù)拆分上市計(jì)劃

各集團(tuán)透露未來規(guī)劃

在本次財(cái)報(bào)中，最大的亮點(diǎn)便是阿里正式宣布啟動(dòng)多業(yè)務(wù)拆分上市計(jì)劃。

今年3月28日，阿里CEO張勇宣布阿里全新組織架構(gòu)“1+6+N”，在阿里巴巴集團(tuán)之下，將設(shè)立阿里云智能、淘寶天貓商業(yè)、本地生活、國際數(shù)字商業(yè)、菜鳥、大文娛等6大業(yè)務(wù)集團(tuán)和多家業(yè)務(wù)公司，各自獨(dú)立。本次財(cái)報(bào)中明確，除淘天集團(tuán)仍將繼續(xù)由阿里巴巴集團(tuán)全資擁有外，另五家業(yè)務(wù)集團(tuán)都可以靈活地籌集外部資金，并可能尋求單獨(dú)上市。

目前，阿里董事已經(jīng)批準(zhǔn)：

 1、通過向股東分配股息的方式實(shí)現(xiàn)云智能集團(tuán)的完全分拆，作為分拆計(jì)劃的一部分，云智能集團(tuán)將尋求成為一家獨(dú)立的上市公司。

 2、阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)啟動(dòng)探索對(duì)外融資，助力該業(yè)務(wù)集團(tuán)的進(jìn)一步發(fā)展和增長。

 3、啟動(dòng)探索菜鳥集團(tuán)上市，阿里巴巴集團(tuán)持有菜鳥集團(tuán)67%的股權(quán)，計(jì)劃在未來12到18個(gè)月完成這項(xiàng)上市計(jì)劃。

 4、啟動(dòng)執(zhí)行本集團(tuán)新零售業(yè)務(wù)盒馬的上市流程，預(yù)計(jì)上市將在未來6到12個(gè)月內(nèi)完成。

值得關(guān)注的是，自本次財(cái)報(bào)起，未來阿里都會(huì)邀請(qǐng)各集團(tuán)負(fù)責(zé)人參與電話會(huì)，分享各業(yè)務(wù)情況。

淘天集團(tuán)CEO戴珊表示，淘寶天貓將抓住市場發(fā)展和科技進(jìn)步的機(jī)遇，在激烈的競爭中進(jìn)一步鞏固自身在消費(fèi)者和商家兩側(cè)的市場領(lǐng)先地位，并且在用戶體驗(yàn)上將取得突破性的進(jìn)展。她透露，淘寶天貓將以三年作為一個(gè)經(jīng)營周期，圍繞“用戶為先、生態(tài)繁榮、科技驅(qū)動(dòng)”三大戰(zhàn)略進(jìn)行堅(jiān)定且持續(xù)的大力度投入，獲取用戶的持續(xù)增長：

第一，淘寶天貓將圍繞用戶需求的滿足和創(chuàng)造，進(jìn)行大力度且持續(xù)的投入，既包括更豐富多元的商品供給，也包括具有差異化的內(nèi)容供給，還包括娛樂互動(dòng)場景打造，以更快的速度拓展用戶規(guī)模和增加用戶時(shí)長。淘寶天貓將在鞏固“中國最廣泛線上交易平臺(tái)”地位的同時(shí)，逐步升級(jí)成為一個(gè)“一站式的消費(fèi)級(jí)生活平臺(tái)”。

第二，淘寶天貓將更加開放和普惠地促進(jìn)生態(tài)繁榮，并已經(jīng)為此進(jìn)行了相應(yīng)的組織升級(jí)。比如新成立的中小企業(yè)發(fā)展中心，專項(xiàng)致力于支持創(chuàng)業(yè)者和中小商家，讓他們的運(yùn)營和發(fā)展更簡單；成立超市業(yè)務(wù)發(fā)展中心，致力于讓用戶在淘寶買菜更省、更快等。直播團(tuán)隊(duì)和內(nèi)容團(tuán)隊(duì)將大力扶持內(nèi)容創(chuàng)作者，平臺(tái)也將通過技術(shù)升級(jí)和創(chuàng)新，為商家?guī)砀偷慕?jīng)營成本，更高的經(jīng)營回報(bào)。

第三，淘寶天貓會(huì)更加聚焦于科技投入，通過整個(gè)集團(tuán)的科技能力和數(shù)據(jù)能力升級(jí)現(xiàn)有的商家工具，打造新的工具，同時(shí)建設(shè)用戶生活新場景，以期率先進(jìn)入下一代的用戶體驗(yàn)范式。

阿里云智能集團(tuán)董事長兼CEO張勇則表示，作為一家云計(jì)算產(chǎn)品公司，阿里云將長期投入云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和AI的核心技術(shù)研發(fā)，推動(dòng)算力更普惠和AI更普及。阿里云已經(jīng)推出了一系列全新的產(chǎn)品和價(jià)格政策，進(jìn)一步擴(kuò)大公共云的客戶數(shù)量和用云的規(guī)模，帶動(dòng)各類AI模型訓(xùn)練和服務(wù)所需要的高性能算力的增長，為阿里云的長遠(yuǎn)發(fā)展提供更加健康更可持續(xù)的增長動(dòng)力。