來源/億邦動力

作者/石航千

5月18日，阿里巴巴（紐交所代碼BABA；港交所代號9988）發(fā)布了2023年3月份季度（2023年第一季度）及2023財年全年業(yè)績。

財報顯示，阿里巴巴2023年3月份季度營收2082億元，同比增長2%；調(diào)整后凈利潤273.8億元，同比增長38%。2023財年，阿里巴巴總收入為8686.87億元，同比增長2%；不按美國通用會計準(zhǔn)則計算，凈利潤為人民幣1413.79億元，同比增長4%。

值得關(guān)注的是，阿里巴巴在本次財報中明確宣布，啟動多業(yè)務(wù)拆分上市計劃。

阿里巴巴集團董事會主席兼首席執(zhí)行官張勇表示：“全球局勢日益復(fù)雜，我們主動實施組織變革，給予業(yè)務(wù)更大獨立性以增強其競爭力，滿足不同客戶持續(xù)變化的需求，捕捉新市場機遇。我們采取具體措施以釋放業(yè)務(wù)價值，并欣然宣布阿里巴巴集團董事會批準(zhǔn)通過向股東分配股息的方式，實現(xiàn)云智能集團的分拆，尋求成為一家獨立上市公司�！�

此外，集團董事會已批準(zhǔn)阿里國際數(shù)字商業(yè)尋求對外融資、菜鳥探索上市流程，以及盒馬實施上市計劃。

01

季度凈利潤扭虧為盈

3個月減員4500人

截至2023年3月31日季度內(nèi)，阿里經(jīng)營利潤為152.4億元，同比下降9%。經(jīng)調(diào)整EBITA同比增長60%至252.8億元，主要是由于中國商業(yè)分部經(jīng)調(diào)整EBITA增加，以及本地生活服務(wù)和數(shù)字媒體及娛樂分部的經(jīng)調(diào)整EBITA虧損收窄。

凈利潤為219.96億元，去年同期凈虧損183.57億元，主要是由于集團所持有的上市公司股權(quán)投資的市場價格上升產(chǎn)生的收益。非公認(rèn)會計準(zhǔn)則凈利潤為273.75億元，同比增長38%。

季度內(nèi)，阿里各項成本及費用占比變化不大。

營業(yè)成本為1388.23億元，占收入比例67%，2022年同期為1389.45億元。銷售和市場費用為人民幣249.31億元，占收入比例12%，2022年同期為272億元。產(chǎn)品開發(fā)費用為138.80億元，占收入比例7%，2022年同期為109.44億元。若不考慮股權(quán)激勵費用的影響，上述幾項費用占收入比例均可再下降1%。而一般行政費用為128.32億元，占收入比例6%，2022年同期為74.15億元，不考慮股權(quán)激勵費用影響則約占5%。

統(tǒng)計季度內(nèi)，計入上述成本和費用的股權(quán)激勵費用為75.46億元，2022年同期為凈撥回37.37億元。

根據(jù)財報中的員工數(shù)據(jù)，截至2023年3月31日，阿里巴巴員工總數(shù)為235216人。而截至2022年12月31日為239740人。

02

淘寶天貓GMV中單位數(shù)下降

本地生活成增長點

收入方面，季度內(nèi)集團整體收入仍主要來自中國商業(yè)占65%。其余占比較高的分別為國際商業(yè)9%，云業(yè)務(wù)9%，菜鳥7%，本地生活服務(wù)6%，數(shù)字媒體與娛樂4%等。其中國商業(yè)占比下降，國際商業(yè)、本地生活、菜鳥收入占比有所增加。

截至2023年3月31日止三個月，中國零售商業(yè)的收入為1320.62億元，同比下降3%。客戶管理收入同比下降5%，主要由于淘寶和天貓的線上實物商品GMV同比中單位數(shù)下降。其中在3月，淘寶和天貓線上實物商品GMV增長轉(zhuǎn)為正數(shù)，主要由于服飾和保健品品類的增長。而淘寶和淘特上M2C商品產(chǎn)生的GMV同比增長26%。

直營及其他收入為717.88億元，同比下降1%，主要受到1月份新冠肺炎疫情和提前過春節(jié)的季節(jié)性波動的負(fù)面影響，導(dǎo)致線下門店銷售下降，以及后疫情時期消費者減少囤積行為所致。其中，盒馬經(jīng)營業(yè)績錄得正數(shù)。

期間，中國零售商業(yè)經(jīng)調(diào)整EBITA為384.87億元，同比增長19%。主要是由于淘特、淘菜菜和盒馬虧損收窄。經(jīng)調(diào)整EBITA利潤率從去年同期的23%增長至28%。淘特和淘菜菜通過優(yōu)化用戶獲取的投入和提高整體運營效率，促使其虧損同比大幅收窄。盒馬則繼續(xù)增強其銷售能力并提高運營效率，經(jīng)營業(yè)績因此錄得正數(shù)。

本地生活服務(wù)主要包括“到家”和“到目的地”業(yè)務(wù)，如餓了么、高德及飛豬。截至2023年3月31日止三個月，本地生活服務(wù)收入為125.49億元，同比增長17%，主要是由于餓了么的訂單增長和平均訂單金額提升推動了GMV增長。經(jīng)調(diào)整EBITA為虧損41.53億元，“到家”業(yè)務(wù)虧損持續(xù)收窄，主要是餓了么每筆訂單的單位經(jīng)濟效益改善，平均訂單金額同比提升且每單派送成本同比下降。

今年1月到3月，本地生活服務(wù)整體訂單增長超過20%。3月，高德日均活躍用戶數(shù)量創(chuàng)新高達1.5億，飛豬國內(nèi)酒店預(yù)定價值較2019年同期增長超過70%。

統(tǒng)計季度內(nèi)，菜鳥收入主要來自其國內(nèi)及國際一站式物流服務(wù)及供應(yīng)鏈管理解決方案，抵消跨分部交易的影響后收入為136.19億元，同比增長18%，主要是由于國際物流履約解決方案服務(wù)每單平均收入增加，以及消費者對物流服務(wù)需求的增加所致。抵消前總收入為189.15億元，同比增長15%。經(jīng)調(diào)整EBITA為虧損3.19億元，虧損縮窄。

在抵消跨分部交易的影響后，季度內(nèi)云業(yè)務(wù)收入為185.82億元，同比下降2%。抵消前云業(yè)務(wù)總收入合計為245.59億元，同比下降3%。經(jīng)調(diào)整EBITA為3.85億元，2022年同期為2.76億元。

03

啟動多業(yè)務(wù)拆分上市計劃

各集團透露未來規(guī)劃

在本次財報中，最大的亮點便是阿里正式宣布啟動多業(yè)務(wù)拆分上市計劃。

今年3月28日，阿里CEO張勇宣布阿里全新組織架構(gòu)“1+6+N”，在阿里巴巴集團之下，將設(shè)立阿里云智能、淘寶天貓商業(yè)、本地生活、國際數(shù)字商業(yè)、菜鳥、大文娛等6大業(yè)務(wù)集團和多家業(yè)務(wù)公司，各自獨立。本次財報中明確，除淘天集團仍將繼續(xù)由阿里巴巴集團全資擁有外，另五家業(yè)務(wù)集團都可以靈活地籌集外部資金，并可能尋求單獨上市。

目前，阿里董事已經(jīng)批準(zhǔn)：

 1、通過向股東分配股息的方式實現(xiàn)云智能集團的完全分拆，作為分拆計劃的一部分，云智能集團將尋求成為一家獨立的上市公司。

 2、阿里國際數(shù)字商業(yè)集團啟動探索對外融資，助力該業(yè)務(wù)集團的進一步發(fā)展和增長。

 3、啟動探索菜鳥集團上市，阿里巴巴集團持有菜鳥集團67%的股權(quán)，計劃在未來12到18個月完成這項上市計劃。

 4、啟動執(zhí)行本集團新零售業(yè)務(wù)盒馬的上市流程，預(yù)計上市將在未來6到12個月內(nèi)完成。

值得關(guān)注的是，自本次財報起，未來阿里都會邀請各集團負(fù)責(zé)人參與電話會，分享各業(yè)務(wù)情況。

淘天集團CEO戴珊表示，淘寶天貓將抓住市場發(fā)展和科技進步的機遇，在激烈的競爭中進一步鞏固自身在消費者和商家兩側(cè)的市場領(lǐng)先地位，并且在用戶體驗上將取得突破性的進展。她透露，淘寶天貓將以三年作為一個經(jīng)營周期，圍繞“用戶為先、生態(tài)繁榮、科技驅(qū)動”三大戰(zhàn)略進行堅定且持續(xù)的大力度投入，獲取用戶的持續(xù)增長：

第一，淘寶天貓將圍繞用戶需求的滿足和創(chuàng)造，進行大力度且持續(xù)的投入，既包括更豐富多元的商品供給，也包括具有差異化的內(nèi)容供給，還包括娛樂互動場景打造，以更快的速度拓展用戶規(guī)模和增加用戶時長。淘寶天貓將在鞏固“中國最廣泛線上交易平臺”地位的同時，逐步升級成為一個“一站式的消費級生活平臺”。

第二，淘寶天貓將更加開放和普惠地促進生態(tài)繁榮，并已經(jīng)為此進行了相應(yīng)的組織升級。比如新成立的中小企業(yè)發(fā)展中心，專項致力于支持創(chuàng)業(yè)者和中小商家，讓他們的運營和發(fā)展更簡單；成立超市業(yè)務(wù)發(fā)展中心，致力于讓用戶在淘寶買菜更省、更快等。直播團隊和內(nèi)容團隊將大力扶持內(nèi)容創(chuàng)作者，平臺也將通過技術(shù)升級和創(chuàng)新，為商家?guī)砀偷慕?jīng)營成本，更高的經(jīng)營回報。

第三，淘寶天貓會更加聚焦于科技投入，通過整個集團的科技能力和數(shù)據(jù)能力升級現(xiàn)有的商家工具，打造新的工具，同時建設(shè)用戶生活新場景，以期率先進入下一代的用戶體驗范式。

阿里云智能集團董事長兼CEO張勇則表示，作為一家云計算產(chǎn)品公司，阿里云將長期投入云計算、大數(shù)據(jù)和AI的核心技術(shù)研發(fā)，推動算力更普惠和AI更普及。阿里云已經(jīng)推出了一系列全新的產(chǎn)品和價格政策，進一步擴大公共云的客戶數(shù)量和用云的規(guī)模，帶動各類AI模型訓(xùn)練和服務(wù)所需要的高性能算力的增長，為阿里云的長遠發(fā)展提供更加健康更可持續(xù)的增長動力。