來源/DoNews 

撰文/曹雙濤

阿里云也要裁員了。

日前，在多個社交媒體平臺上爆出關于阿里云裁員的消息。業(yè)內(nèi)人士稱，阿里云將從5月16日到5月30日采用集中裁員+閃電裁員的方式，整體裁員比例在20%左右，補償方式則為N+3+贈送次月社保。

針對外界傳言的裁員消息，阿里云回應稱，此次優(yōu)化整體比例約為7%，補償標準為N+1+1。事實上，阿里云每年都會在4月份發(fā)放完年終獎后，5月份進行正常的組織崗位和人員優(yōu)化。但本次阿里云裁員幅度如此之大，也實屬少見。

除裁員外，張勇在今年4月26日阿里云2023年合作伙伴大會上也宣布對阿里云旗下多款產(chǎn)品進行大幅度降價。其中，存儲產(chǎn)品的降價力度最大，OSS深度冷歸檔價格直降50%；數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品的降幅也達到25%—40%，RDS倚天版降幅最高，上述產(chǎn)品的降價均從5月7日起實施。從這也不能看出阿里云本次降價幅度之大，涉及范圍之廣均超外界所想象。

需要說明的是，布局云服務賽道需要廠商們投入包括以服務器、存儲設備、網(wǎng)絡設備、數(shù)據(jù)中心等為代表的基礎服務成本，以云計算服務所需的計算資源、存儲資源和網(wǎng)絡資源為代表的資源成本。除此之外，人力成本、安全和合規(guī)成本也是云廠商們的重要成本支出。

但在大量的成本投入下，由于云廠商所面對的下游客戶具有多、雜、亂、經(jīng)營主體差異性相對較大的特點，云廠商們很難通過規(guī)模效應實現(xiàn)盈利。因此，目前國內(nèi)云服務廠商整體以虧損或微薄盈利為主。

以云服務中的細分SaaS服務為例，今年Q1，有贊錄得經(jīng)營虧損約人民幣166.7萬元。用友歸屬于上市公司股東的扣非后凈虧損額為49577.84萬元，虧損同比增加13389.95萬元。

但由于阿里云為國內(nèi)較早進入到云服務的企業(yè)，借助先發(fā)優(yōu)勢，阿里云也是國內(nèi)唯一實現(xiàn)盈虧平衡的云服務商。據(jù)阿里最新財報顯示，阿里云智能在2023財年總收入為772.03億元，經(jīng)調(diào)整EBITA利潤為14.22億元，同比增長24%。

那么為何已經(jīng)實現(xiàn)兩年盈利的阿里云，如今還要大規(guī)模的裁員和降價呢？阿里云的降價，又將給國內(nèi)云服務市場帶來哪些新的變化？

01

降價保市場份額的必然選擇

相較于國內(nèi)其他云服務廠商，目前阿里云不管是在國內(nèi)還是在國外的云服務市場上，均具有市場領先地位。

在國內(nèi)市場上，IDC相關數(shù)據(jù)顯示，阿里云在IaaS領域和IaaS+PaaS領域的市場份額分別為34.6%和33.5%，以上兩項排名均為行業(yè)第一。

數(shù)據(jù)來源：中國公有云服務市場（2022上半年）跟蹤報告

在國際市場上，2021年阿里云在全球云計算IaaS的市場份額為7.4%。雖和亞馬遜云、微軟云等企業(yè)相比，仍有一定差距，但這也是當前國內(nèi)云廠商在全球云服務市場上占比相對較高的企業(yè)。

圖源：IDC

但即便已經(jīng)是云服務行業(yè)尖子生的阿里云，自身也難言輕松。一般來說，云廠商的收入來源=客戶數(shù)量*單筆合同金額*客戶續(xù)費率。但馬斯克此前曾指出，未來將會有1萬家企業(yè)倒閉。企業(yè)倒閉數(shù)量增多，全球經(jīng)濟增速放緩，下游客戶需求自然會有所減少。

雖說目前阿里云的客戶以新零售、教育、醫(yī)療健康、金融機構、互聯(lián)網(wǎng)為主，但以金融機構中的券商為例，招商證券2022年員工薪水降幅超30%，信達證券降幅則超34%，方正證券2022年人均薪酬為46.23萬元，和2021年相比也呈下降趨勢。

降薪的同時也在說明金融機構正在控制內(nèi)部預算，對IT辦公云服務的支出自然也會減少，后續(xù)全球云服務市場也將從此前的增量市場競爭轉(zhuǎn)向存量市場競爭。同時需要說明的是，在部分云服務市場中，阿里云的優(yōu)勢地位并不突出。

以政務云為例，2020年華為云在政務云上的市場份額為25.4%。但政務云和企業(yè)云不同的是，由于TOG端若是將儲存在A云服務廠商的數(shù)據(jù)遷移到B云服務廠商，即使云服務廠商在數(shù)據(jù)遷移過程中能夠保證數(shù)據(jù)遷移的絕對安全。

但站在TOG端來看，一旦產(chǎn)生任何數(shù)據(jù)泄露問題的話，所引發(fā)的問題也會極其復雜。基于此，政務云一般不會選擇更換云服務廠商，這也決定了阿里云后續(xù)很難從華為云手中搶走更多的客戶。

圖源：頭豹研究院

除此之外，云服務的真正價值在于給TOB帶來降本增效，這就需要云服務廠商具備較強的行業(yè)洞察能力，并進行提前布局以解決客戶的痛點。但由于京東云脫胎和成長于京東電商和京東物流的實戰(zhàn)中，這就決定了其在零售客戶的供應鏈能力上相較于阿里云更具有優(yōu)勢。

另外在阿里云占據(jù)優(yōu)勢的IaaS領域，存在的最大問題就是云服務廠商的產(chǎn)品同質(zhì)化高度嚴重。廠商們?yōu)闋帗尶蛻簦荒芡ㄟ^低價換市場。因此，目前IaaS的毛利率只有10%—15%。

圖源：各大云服務廠商官網(wǎng)

此前云廠商們?yōu)楦永麧櫍瑫x擇通過IaaS+PaaS，IaaS+SaaS為客戶提供服務。但隨著PaaS層面Docker、K8S等容器技術的支持，如今PaaS和SaaS服務一定程度上可以脫離IaaS。換句話說，云廠商們此前所依賴的“捆綁服務”邏輯也隨之崩坍。

當脫離捆綁后，IaaS也越來越趨向于獨立存在的狀態(tài)，而此時決定IaaS廠商市場競爭力的最大因素還是回歸到價格上。而從已經(jīng)進入到存量競爭的國內(nèi)電商行業(yè)來看，不管是愈發(fā)淘寶化的抖音，還是愈發(fā)抖音化的淘寶，再或者是拼多多搶奪京東五環(huán)內(nèi)用戶，京東借助百億補貼爭搶拼多多下沉市場用戶。這皆在說明存量市場競爭之下，一人之失即是他人所得。

回歸到阿里云此次大幅度降價來看，阿里云降價的背后在留住更多客戶，穩(wěn)定自身市場份額的同時，也必然會對類似于金山云、萊卡云等二級云廠商的生存空間形成擠壓。

因為當前國內(nèi)二級云廠商的價格已經(jīng)觸底，即使他們不會跟進大幅度降價，但阿里云和這些二級云廠商的價格差距正被不斷縮小，后續(xù)二級云廠商將出現(xiàn)新一輪的洗牌，行業(yè)集中度也將向一級云廠商身上集中。

目前以騰訊云為代表的一級云廠商，自阿里云降價20天后，騰訊云宣布多款核心云產(chǎn)品降價，部分產(chǎn)品線最高降幅達40%，降價政策將在6月1日正式生效。

但需要指出的是，一方面，阿里云如此大規(guī)模的降價，短期之內(nèi)是否會讓已經(jīng)實現(xiàn)盈利的阿里云再度陷入虧損，后續(xù)仍需要觀察。另一方面，騰訊云此次大幅度的降價，也必然是以損失利潤為代價，這讓后續(xù)騰訊云探索盈利方式更加艱難。

02

通義千問大模型短期內(nèi)對阿里云貢獻有限

在今年的阿里云合作伙伴大會上，阿里云宣布兩個重要決定：一是全面推動產(chǎn)品被集成，二是加速擁抱大模型，并啟動通義千問伙伴計劃。這也阿里云的產(chǎn)品形成了IaaS基礎設施+3個PaaS矩陣+MaaS模型，即服務的1+3+1的產(chǎn)品結(jié)構。

事實上，阿里云啟動通義千問伙伴計劃的背后，也是希望能夠解決IaaS、PaaS、MaaS產(chǎn)品的價格問題。以阿里云北京峰會上重點介紹的彈性計算U實例為例，大模型聚合多規(guī)格服務器后，開發(fā)者就不需要另外花時間和金錢進行資源匹配，單位算力成本最高可下降40%。

目前，OPPO、太平洋保險、吉利汽車、奇瑞新能源等企業(yè)已經(jīng)率先接入阿里通義千問生態(tài)。

但對標Chat GPT的發(fā)展來看，短期內(nèi)通義千問伙伴計劃對阿里云業(yè)績貢獻有限。從成本和收益的角度來看，以GPT-3模型消耗的算力3640 PF-days為例，若按照單個500P中心項目的總投資為30.2億元來計算。若想要保證Chat GPT的正常運行，則至少需要投入7—8個數(shù)據(jù)中心，所產(chǎn)生的總成本至少在200多億元。

圖源：Open Al

并且Chat GPT在前期訪問階段初始投入近十億美元，單日電費數(shù)萬美元。訓練階段，單次訓練約為百萬至千萬美元，但在龐大的投入面前，Chat GPT至今仍未對外公布其何時能實現(xiàn)盈利。

而通義千問目前的訓練數(shù)據(jù)量是約2000億個詞，相當于14TB的文本數(shù)據(jù)。這和Chat GPT的訓練數(shù)據(jù)量約45億個詞，相當于300GB的文本數(shù)據(jù)對比來看的話，仍有不小的差距。這就意味著阿里云若想要不斷完善通義千問大模型，仍需持續(xù)性的投入。但問題是，在Chat GPT盈利都不清晰的背景下，阿里云又是否有足夠的動力繼續(xù)投入呢？

從下游客戶來看，不管廠商們所宣傳的各類超AI大模型功能有多么強大，站在TOB端企業(yè)來看，超AI大模型一定要給企業(yè)帶來真正意義上的降本增效價值，企業(yè)才愿意付費。

而目前通義千問的主要功能包括大規(guī)模語言模型 (LLM)、多輪交互及復雜指令理解、多模態(tài)融合、支持外部增強API。這些功能能夠解決不同行業(yè)，不同規(guī)模企業(yè)在實際運營中的多少痛點？又有多少企業(yè)愿意付費呢？單筆付費金額又是多少呢？針對這些核心數(shù)據(jù)，目前阿里云也暫未公布。

另對標國內(nèi)SaaS產(chǎn)業(yè)發(fā)展來看，從2004年初期開始國內(nèi)SaaS產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷了波瀾不驚的10年之后，于2015年迎來了一波生長高峰。從2020年疫情暴發(fā)至今，疫情加速企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，國內(nèi)SaaS市場進入了關鍵的生長期。但即使如此，當前國內(nèi)SaaS產(chǎn)業(yè)生態(tài)尚未完整，市場并未成熟。

圖源：Flash Cloud

這也不難看出，相較于TOC端的產(chǎn)品，圍繞TOB端的產(chǎn)品從企業(yè)初步使用到大規(guī)模推廣，再到行業(yè)應用不斷完善，本身就需要一個相對較長的時間周期。

但目前的問題是，各類超AI大模型從政策端、法律端、應用端均處在市場早期，即使后續(xù)政策得以補充和完善，但遠水終究解決不了近渴。

03

獨立上市，降本增效的要求

事實上，擺在阿里云目前的問題不僅僅只有這些。在出海業(yè)務上，不同國家和地區(qū)的情況均有所不同，如何在保證業(yè)務合規(guī)的背景下，來獲得市場份額的不斷增長以及營收規(guī)模的持續(xù)擴大，這不僅僅考驗阿里云的戰(zhàn)略布局能力，也是當前國內(nèi)云廠商普遍所面臨的問題。

因此，在多重壓力下，阿里云也必須要通過裁員來實現(xiàn)公司內(nèi)部的降本增效。更為重要的是，根據(jù)阿里此前的戰(zhàn)略規(guī)劃，包括阿里旗下的盒馬、阿里云等業(yè)務將完成拆分，尋求獨立上市。

理論上來說，上市企業(yè)拆分公司上市的動機或是為改善公司的治理結(jié)構，或是將其他業(yè)務剝離出去以增強業(yè)務的自主性，進而幫助上市公司推行核心化戰(zhàn)略，或是因這些業(yè)務的存在導致投資者對于公司估值難以準確把控。因此，阿里將旗下多業(yè)務拆分上市，倒也不能理解動機所在。

但對標SaaS行業(yè)來看，在過去三年的美股市場上，美國SaaS賽道中不成熟的公司因現(xiàn)金流表現(xiàn)偏弱，被迫調(diào)整估值，甚至被擠兌出SaaS市場，獨角獸公司則因其穩(wěn)定盈利結(jié)構而能抵御部分市場沖擊。估值倍數(shù)最相關因素的轉(zhuǎn)變標志著二級市場對未來市場預期的轉(zhuǎn)變，投資者對于SaaS企業(yè)的盈利能力也愈發(fā)關注。

圖源：艾瑞咨詢

而在港股市場上，大部分SaaS企業(yè)的股價相較發(fā)行日收盤價已經(jīng)下降30%—80%。多想云、聯(lián)易融等企業(yè)發(fā)行日收盤價和2022年12月1日時股價相比，分別暴跌72.5%和79.9%。其原因在于疫情反復使得企業(yè)支付能力和預算水平降低，需求市場驅(qū)動力不足，也與美國SaaS廠商整體估值回調(diào)有關，逐步帶動全球SaaS行業(yè)下行。

另從京東拆分業(yè)務上市的經(jīng)驗來看，京東健康上市自上市后，其股價曾一度突破90.75美元/股的歷史高位，雖然此后京東健康的股價有所回落，但和上市初期的股價相比，整體仍以上漲為主。

圖源：雪球

而京東達達的股價在2020年11月達到歷史高位后，此后不斷下降，甚至在2022年全年的股價不但低于此前的發(fā)行價，而且全年股價一直承壓，并沒有出現(xiàn)特別大的漲幅。

圖源：雪球

二者股價差距的背后，本質(zhì)上因為京東健康和京東的關聯(lián)性并不大，具有較高的業(yè)務獨立性。但京東達達的營收一直靠京東貢獻，業(yè)務不具備獨立性。以去年第四季度為例，京東到家在京東達達的營收占比中高達67.2%。

綜合二者來看，阿里云后續(xù)的上市若想要讓市場證明其價值所在，則必然需要向市場證明即使在行業(yè)進入到下行周期下，自然也能保持利潤的增長，并且阿里云即使在脫離阿里后也能獲得業(yè)務的高增長。只有這樣，才有可能讓阿里云后續(xù)上市后股價得以提振。從這個角度上來看，阿里云本輪的大規(guī)模裁員或許只是剛剛開始，不排除后續(xù)仍有繼續(xù)裁員的可能。

結(jié)語

如果說以前云廠商們是為TOB端企業(yè)帶來降本增效，那么在新一輪周期下，云廠商們?nèi)绾巫屪约簩崿F(xiàn)降本增效，這或許是當前每一家云廠商企業(yè)都要思考的問題。