來源/雷達財經

撰文/孟帥

為了實現“做一家活102年的好公司”的目標，24歲的阿里近來頻頻放大招。

繼此前宣布“1+6+N”組織變革、公布最新業務集團董事會陣容、官宣多個業務上市和融資計劃的連番“轟炸”之后，在阿里一號位坐鎮多年的張勇再放一則重磅消息，即其本人不再擔任阿里集團董事會主席兼首席執行官職務的決定。

“馬云時代”、“張勇時代”相繼畫上句號之后，阿里迎來了全新的階段。伴隨著張勇的“退位”，全新的阿里迎來了兩位“舊人”坐鎮。其中一位是阿里除馬云外的另外一位永久合伙人蔡崇信，另外一位則是技術出身、后續在收購方面嶄露頭角的阿里合伙人、十八羅漢成員之一吳泳銘。

此次重大調整的背后，阿里當下正面臨著十分嚴峻的局勢。有分析認為，張勇的“退位”，一方面是因為其將專注于云智能集團包括拆分上市在內的重要事務，且出于公司規范化治理的考量，張勇已不宜兼任兩家公司的“一把手”。

而另一方面，阿里最為強勢的中國商業板塊，目前優勢地位已不再穩固。為了扭轉頹勢，馬云親自出山為阿里指明方向，即國內電商業務的戰略方向將回歸淘寶，而張勇曾經主導的側重天貓發展的策略顯然與此相互矛盾。將兩名從創立之初便已加盟阿里的老將從幕后引至臺前，阿里或將在“舊人”的帶領下重新被激發出新的活力。

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阿里“張勇時代”落幕

“青山不改，綠水長流，創造一個新的江湖，再相會”，6月20日，花名為“逍遙子”的張勇在最新發布的全員信中宣告了阿里“張勇時代”的落幕。

在此之前，張勇于2015年出任阿里巴巴集團的首席執行官一職，之后張勇又于2019年從馬云手里接下阿里巴巴集團董事會主席的要職。不過，伴隨著此次全員信的發布，自今年9月10日起，張勇將不再繼續擔任阿里巴巴集團董事會主席和首席執行官職務。

據媒體報道，阿里換帥消息落槌的當天，馬云還親自現身杭州阿里云園區，即將卸任的張勇陪同參觀。

事實上，在張勇親自官宣“退位”的消息之前，外界就已有風聲傳出。比如，在此前阿里公布的六大業務板塊全新董事會陣容中，張勇僅出現在了阿里云智能的董事會名單之中，其并未在其他五大業務集團擔任董事。

與之對應的是，彭蕾、吳泳銘、蔣芳、吳澤明、蔣凡、戴珊等多位高管卻交叉出現在了不只一家業務集團的董事會名單之中。而在今年的三次公開露面中，張勇也均以阿里云智能集團首席執行官的身份亮相。

另據晚點報道，5月下旬，久未出山的馬云較為罕見地召集了淘天集團各業務的負責人，開了一場小范圍內的溝通會。據悉，這場溝通會的出席人員，包括淘天集團首席執行官戴珊、行業發展部三位負責人汪海、劉鵬、劉一曼，淘寶直播負責人程道放、淘天集團CFO李博、菜鳥集團首席執行官萬霖等在內的高管均有出席，但并未看到張勇的身影。

馬云在這場溝通會上指出，阿里過去那些賴以成功的方法論可能都不適用了，應該迅速改掉。對此，馬云還為淘天集團指出了三個方向，分別為回歸淘寶、回歸用戶、回歸互聯網。在員工口中，馬云還在會上霸氣放話誰有阻力，他親自來解決。

一時間，張勇將不再擔任集團董事會主席兼首席執行官的消息甚囂塵上。6月19日，有阿里巴巴管理層人士向時代周報回應稱，上述消息“90%屬實”。緊接著，張勇便在第二天的全員信中證實了這一消息。

回看張勇在阿里的戰績，其曾經幫阿里打出過多場漂亮的戰役。其中，張勇最被外界津津樂道的成績，當屬其執掌的B2C業務淘寶商城（也就是如今的天貓）幫阿里在電商賽道攻下了不少市場份額。而如今在國內電商行業影響力最大的電商購物節——雙11，也是出自張勇之手。

但參照馬云在近期溝通會上的表態，張勇昔日主導發展天貓的策略，顯然已不適合當下的阿里，如今阿里將更多的目光投向了中小商家。而張勇此前長期主張的“小前臺，大中臺”的組織架構，目前也已逐漸調整為“1+6+N”的新組織形態。

從阿里巴巴集團的管理一線位置退下后，張勇將把阿里云智能作為自己的工作重心，其將繼續擔任阿里云智能集團的董事長兼首席執行官。

雖然張勇此次卸任阿里集團董事會主席兼首席執行官的舉動，被不少人解讀有被貶之意，但由張勇率隊的阿里云目前已成為阿里新的增長點，因此張勇肩上的擔子并不輕松。

據此前阿里公布的財報顯示，今年第一季度，阿里巴巴共錄得2082億元的收入，同比實現2%的微增。其中，云業務第一季度為阿里斬獲185.82億元的營收，占總營收的比重為9%，僅次于中國商業板塊對阿里總營收的貢獻。

按照阿里的規劃，云智能集團將在未來12個月內獨立面對資本市場。且相比菜鳥、盒馬的上市計劃，云智能集團的分拆就更加徹底，其在股權和公司治理上將形成一家與阿里集團完全獨立的新公司，阿里將不再持有阿里云智能集團的股權。

而在中國市場上，目前還沒有成規模的公有云IaaS業務實現單獨分拆上市，因此阿里前話事人張勇為云智能集團親自坐鎮，也足以見得阿里對該板塊的重視。

對于此次職務變動，張勇也在全員信中提到，“目前云智能集團的完全分拆工作已經開始啟動，正處于最關鍵時刻，要求必須全身心投入其中，同時也是考慮到分拆過程中公司規范化治理的要求，我個人不宜再同時擔任兩家集團的董事長和首席執行官的職責”。

02

元老蔡崇信、吳泳銘回歸臺前

“老領導”告別后，必然需要有“新官”接棒統領大局。此番張勇告別阿里的權力中心，蔡崇信和吳泳銘分別接下了阿里巴巴集團董事會主席和首席執行官的重任，那么接替張勇出任這兩個職位的蔡崇信和吳泳銘到底是何來頭？

對于阿里而言，蔡崇信和吳泳銘可不是什么空降的新人。在此次發布的全員信中，張勇介紹“他們兩位都是阿里巴巴的創始人和合伙人，都在阿里巴巴集團歷史發展中做出了重要貢獻，都擁有豐富的經驗”。

實際上，張勇所說并非夸大。阿里成立至今只有兩位永久合伙人，其中一位為馬云，另外一位正是此次接下阿里董事會主席職務的蔡崇信。當初馬云創辦阿里之際，蔡崇信曾不惜辭掉70萬美元年薪的工作加入阿里。

自公司成立以來，蔡崇信便一直穩坐在阿里集團的董事會席位之中。在2013年以前，蔡崇信一直擔任集團的首席財務官。而阿里融資、上市、投資等一系列的大事件中，蔡崇信都是背后出力良多的見證者和參與者。

馬云也曾說過，他最感謝的有四個人。除了對阿里有過真金白銀支持的投資人孫正義、楊致遠，以及對馬云個性、為人、處事產生深遠影響的金庸外，還有一位便是蔡崇信。甚至讓馬云非得選一個最感謝的人，馬云給出的答案也是蔡崇信。前述種種，足以見得蔡崇信在阿里的地位之高，以及馬云對于蔡崇信的信任。

此番取代張勇成為阿里新的話事人的背后，蔡崇信還在阿里旗下多個業務集團或重要的戰略合作伙伴公司中擔任要職，如菜鳥集團董事長、淘天集團董事、阿里巴巴集團金融服務關聯公司螞蟻集團董事。

而另外一位被張勇稱作“新一屆集團高年級同學”之一的吳泳銘，來頭也同樣不小。雷達財經了解到，吳泳銘不僅是阿里集團的創始人之一，還是阿里十八羅漢的成員之一。

不過，與擅長戰略投資、資本運作、資源配置的蔡崇信不同，程序員出身的吳泳銘優勢便是其在技術方面的雄厚實力。公開資料顯示，畢業于浙江工業大學計算機系的吳泳銘，在創辦阿里之前就曾加入馬云創辦的中國黃頁。1999年，吳泳銘跟隨馬云回到杭州創辦阿里巴巴，吳泳銘可以算得上是阿里巴巴的第一代程序員。

此后，吳泳銘不僅被馬云任命為淘寶的7員大將之一，還接連擔任支付寶首席技術官、阿里巴巴集團P4P業務部總監、阿里媽媽總經理、淘寶首席技術官、阿里健康董事長等職務。

不過，在阿里后期的發展中，技術出身的吳泳銘開始頻繁出現在阿里的收購事宜之中，比如阿里對高德地圖、UC 瀏覽器、友盟等業務的收購案例，吳泳銘和蔡崇信便分別從業務和財務角度幫助公司做出判斷和決策。近些年，吳泳銘還以元璟資本創始合伙人的身份，被更多人所熟知。

值得一提的是，此次接下阿里首席執行官的接力棒之前，吳泳銘剛被官宣成為淘天集團的董事長。成為淘天集團頭號人物的同時，吳泳銘還身兼本地生活集團和阿里國際數字商業集團的董事職務。

對于為何選中蔡崇信和吳泳銘兩人，阿里方面也給出了自己的解釋，“阿里巴巴控股集團不僅要有力支撐協調各業務集團發展，更要成為新技術的發現者和推動者，創新業務孵化的大本營，創造更多價值增量。蔡崇信和吳泳銘具備與之相應的眼界、經驗、影響力、號召力，是承擔上述責任的最佳選擇”。

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馬云為阿里敲響警鐘

回顧即將過半的2023年，“變”已然成為了阿里上半年最為顯眼的一個關鍵詞。一系列密集的組織架構變動及管理層調整動作的背后，是阿里當下優勢地位愈發不明顯的隱憂。

在5月下旬的溝通會上，馬云便語重心長地說道，目前淘天集團所面臨的競爭局勢十分嚴峻。為了給大家敲響警鐘，馬云還拿諾基亞和柯達舉例，他認為一個企業從行業標桿到死亡，半年到一年就足夠了，在互聯網行業這個速度可能會更快。

或許馬云的話有些夸張，但阿里地位不穩并非空談。據高盛全球投資研究報告的數據顯示，2019年淘寶天貓的市場份額為66%，但去年其市場份額已下降至44%左右。僅僅四年左右的時間，淘寶天貓的市場份額便減少了近1/4。

與之對應的是，京東的市場份額穩定在20%左右，拼多多的市場份額則從10%增加到了18%。而淘寶天貓丟掉的市場份額，被以抖音為主的對手所瓜分。

另據《晚點 LatePost》從分析師和相關公司內部獲得的測算數據，拼多多與抖音電商2022 年的訂單GMV合計已超過阿里國內電商業務的 50%。在收入側，2023 年前三個月，拼多多的收入已達到阿里國內電商業務收入的62%。

被友商迎頭趕上的同時，阿里王牌板塊的營收規模也出現下滑。不久前阿里公布的財報顯示，一直以來都被外界看作是阿里巴巴營收支柱的中國商業板塊，今年第一季度共錄得1360.73億元的營收。盡管該板塊第一季度為阿里貢獻了65%的營收，但與上年同期相比營收規模卻出現3%的下滑。

具體來看，第一季度，阿里中國商業板塊中國零售商業下的客戶管理收入、直營及其他收入，同比分別減少5%、1%；同期，阿里中國商業板塊下的中國批發商業收入同比也減少8%。此外，今年第一季度，淘寶、天貓線上實物商品GMV（剔除未支付訂單）同比錄得中單位數的下降。

面對電商行業激烈的競爭環境，浙商證券研報認為，淘系只有重塑自身競爭力，鞏固自身品牌及多樣性商品供給、高質量用戶的優勢，補足價格力、內容、履約等劣勢，才能穩住電商大盤份額。

正如阿里所說的那樣，阿里此次從3月開始的史上最大自我變革，正是為了讓整個組織更敏捷、決策鏈路更短、響應更快，倒逼企業家精神迸發，實現從一個阿里巴巴到一群阿里巴巴，從良將如云到企業家如云。

而在“1+6+N”的組織變革下，阿里想將更多業務集團單獨推向資本市場，會迎來更多、更復雜的問題。因此，在資本運作、人脈資源、投資及企業培育等方面有一定實力的蔡崇信及吳泳銘等元老重新出山，或將為阿里子集團的上市之路掃清潛在的障礙。

中信證券在研報中指出，市場擔心此番調整對公司經營穩定性的影響。但其判斷，此次管理層調整后，阿里云業務有望實現更高的決策獨立性，進一步聚焦AI及公有云發展，以更加市場化的方式拓展業務，資本運作或有望加速。同時，阿里巴巴控股集團也將持續探索更加高效的現金管理和股東回報方式。