來源/電商報pro 

撰文/老電

阿里六大集團全面開花

今年電商圈最重磅的事件，無疑是阿里拆分六大集團，打造1+6+N架構。

在經歷了半年時間的爭論、分析，乃至效仿后，無數人都在關注一個問題：阿里的拆分，究竟能不能改變局面？

阿里最新發布的財報，給出了答案。

近日，阿里巴巴集團發布2024財年第一季度財報。

財報顯示，阿里巴巴第一財季營收為2341.56億元，同比增長14%，凈利潤為330億元，同比增長63%，營收和利潤，均超市場預期。

對于這份成績單，阿里巴巴的回答是：業務強勁增長，變革初見成效。

圖源：阿里財報

如果用人話來概括這份財報，那就是“全面開花”。

具體來看：

淘天集團增長12%，營收1149.53億；

阿里國際數字業務增長41%，營收221.23億；

菜鳥集團增長34%，營收為231.64億；

阿里本地生活增長30%，營收為144.5億；

阿里大文娛增長36%，營收53.81億元；

阿里云營收251.23億元，利潤大漲106%；

圖源：新浪科技

對此，張勇提到，組織變革對業務持續產生積極影響，隨著大鍋飯被打破之后，阿里業績果然好了很多。

更值得我們注意的是，作為阿里一直以來的營收主體，淘天集團不再是單純的穩固基本盤，而是全面超預期。

財報顯示，本季度內淘天集團收入1150億，同比去年同期增長12%，結束了多季度業績同比下滑或微增長的趨勢。

此前我們探究過馬云提出的回歸淘寶、回歸用戶、回歸互聯網戰略，對阿里的影響。

在用戶端，淘寶App日活躍用戶數同比增長6.5%，連續5個月高速增長；在商家端，過去一年淘天新增商家超500萬；二季度天貓新入駐商家同比增長75%。

這樣的數據搭配上財報中披露的營收利潤雙增長，共同告訴我們一個事實：淘寶天貓集團回到了“正循環”增長態勢，飛輪效應開始顯現。

圖源：阿里巴巴

用戶增長吸引商家增長，商家增長導致成交增長，平臺收入和利潤進而上升，平臺將利潤再投入于用戶增長，啟動下一輪循環。

再加上馬云回歸的定心丸效應，以及多重組織變革后重新激發的團隊戰斗力，都讓淘寶天貓這個龐然大物，輕裝上馬，加速前行。

淘寶天貓開始反彈增長，阿里也就穩住了，與此同時，淘寶天貓之外的五大集團，開始讓人興奮。

海外商業與菜鳥集團，最為耀眼

如果說作為基本盤支撐的淘寶天貓，正迎來業績正循環增長，那么其他5個獨立的業務集團，正擔負著“想象力”的職責，給我們帶來驚喜。

其中，最耀眼的業務，莫過于阿里國際數字商業集團。

財報顯示，本季度，阿里國際數字商業集團本季度內實現營收221億元，同比增長41%。這個增長速度，位居六大集團首位。

如果僅看國際零售業務的話，本季包括Lazada、Aliexpress、Trendyol等海外零售業務實現了驚人的超60%的增速。

這樣實打實的業績，使得蔣凡再次被阿里重用。

圖源：阿里年報

在7月阿里披露的最新合伙人名單中，蔣凡的名字再次出現。

除了蔣凡的強勁開拓能力之外，阿里國際商業的增長離不開集團的大力支持。

今年 7 月，Lazada 獲得阿里巴巴8.45 億美元注資。截至目前，Lazada 今年已經獲得阿里超 11 億美元的注資。今年 6 月，阿里向土耳其電商平臺 Trendyol 注資 3.5 億美元。

值得注意，阿里近期也上線了類似Temu的全托管業務，專注于極致性價比。似乎將在未來迎來新一步的發展。

與蔣凡類似處境的，是阿里最新合伙人菜鳥集團CEO萬霖。

他帶領的菜鳥集團，本季度實現營收231.6億元，同比增長達到34%。同時，菜鳥集團經調整EBITA為盈利8.8億元，相較去年同期的虧損1.85億元，不僅成功扭虧，還實現了較高盈利。

這其中的增長，與菜鳥和阿里國際商業的深度合作不無關系。

在2023全球智慧物流峰會上，萬霖宣布，菜鳥將聯合速賣通在今年內正式推出“全球五日達”國際快遞快線產品，從重點國家市場開始，逐步讓跨境包裹實現5個工作日送達。

圖源：2023全球智慧物流峰會

除了海外市場的加速拓展，菜鳥在國內市場也開始了新的發展。

據公開報道，最近半年來，包括寶潔、聯合利華、雀巢等在內，全球多個快消巨頭都已與菜鳥達成深度合作。

今年3月，菜鳥率先推出“1212”半日達模式。具體模式是中午12點前下單，下午到；晚上12點前下單，第二天上午到。這比京東創立的“211”模式快了4個小時。

同樣是營收高增長，同樣是新進合伙人，蔣凡和萬霖，兩位大佬正帶著阿里國際商業和菜鳥，持續刷新行業的預期。

阿里大文娛和本地生活，超出預期

相較于國際業務和物流業務的超高增速，阿里大文娛，這一季度真正實現了180度大逆轉。

本季度，阿里數字媒體及娛樂集團的收?為 54 億元，較去年同期增? 36%，這個增長速度比菜鳥還高。

同時，阿里大文娛實現了扭虧為盈，利潤達到 6300 萬元??幣（900 萬美元）。

張勇表示，“這是大文娛的首次季度盈利。”

過去，大文娛一直是阿里內部的「扶不起的阿斗」。它歷任數任總裁，燒光數十億美金，但業務并沒有做起來。

此前我們在分析六大集團業務概況時，曾經將大文娛列為“競爭壓力最大”，存活最艱難的一個業務集團。

圖源：優酷

這次大文娛的業績表現，狠狠的打了我們一巴掌。

改革之后，阿里文娛板塊僅保留了優酷、大麥網和阿里影業。具體來說，此次季度盈利，主要是因為在線娛樂業務的增?和線下娛樂業務的強勁復蘇。

最典型的例子就是上周霸占熱搜榜的“TFBOYS十年之約演唱會”，作為本次演唱會的唯一線上直播平臺，優酷收獲顯然不少。

據直播后優酷官方統計，演唱會僅線上直播就有168萬人觀看，以直播最便宜的價格39元計算，本次直播收入至少達6552萬元。

和大文娛集團表現類似的是阿里本地生活。

財報數據顯示，本季度餓了么和?德業務收?強勁增?，本地服務集團的收?同?增? 30%，營收達到144.50 億元

本季度本地服務集團訂單同?增?超過 35%。在整體業務規模和效率提升的帶動下，虧損大幅收窄，本季度，本地服務集團虧損 19.82 億元，?去年同期虧損為 28.34 億元。

和阿里大文娛一樣，阿里本地生活也一直處于激烈的行業競爭中，尤其在被美團拉開差距，抖音快手等后來者加速居上的今天，餓了么和高德的發展并不被看好。

和大文娛類似，今年在出行全面常態化的利好下，國內居民積壓的出門玩樂需求顯著反彈，因此阿里本地生活集團出現較高增長，也情有可原。

圖源：艾媒咨詢

從阿里大文娛和阿里本地生活的強勁增長中，我們可以一窺出行和本地生活市場的加速修復，以及阿里在業務效率改善上進行的努力。

未來的6大業務集團，不存在所謂的“媽寶”業務，大家都開始加速獨立成長。

阿里云，釋放大模型想象力

和前面的五個兄弟比起來，阿里云的情況最為復雜。

財報顯示，本季度，阿里云收入增長4%至251.23億元，經調整EBITA利潤增長106%至3.87億元。

這個成績依舊保持高效增長，但是從營收增長的角度來看，無疑是所有子集團內最差的。

回顧目前阿里云所處的行業競爭格局，平臺依舊是國內排行第一的云計算廠商，但從行業報告來看，市場份額依舊處于下滑曲線。

同時，阿里云也是目前行業內持續盈利的一家云計算廠商，傲視群雄，但隨著大模型和新一代人工智能的發展，更多競爭對手有了彎道超車的可能性。

這樣復雜的局面，也正是張勇親自帶隊阿里云的一大原因。

數據來源：阿里財報

值得一提的是，AI熱潮帶來的算力和模型服務需求增長，也給阿里云帶來重大機遇。

今年AIGC領域第一個爆紅的C端產品“妙鴨相機”，就來自于阿里旗下公司，算力來源正是阿里云，一個月內，這款APP在阿里云上的算力需求暴增數百倍。

張勇表示，行業對AI云服務的需求非常旺盛，但由于短期內全球供應鏈方面的挑戰，使得這樣的需求只得到了部分滿足，AI相關服務所帶來的增量機會剛剛開始得到釋放。這意味著阿里云將長期從中受益。

為了將行業價值進一步放大，阿里云開始把促進大模型的生態繁榮作為首要目標。

前幾天，阿里云宣布通義千問兩款模型開源且免費可商用，成為加入大模型開源行列的首個大型科技企業。

截至2023年7月，開源平臺魔搭社區集聚了200多萬AI開發者、1000多個優質AI模型，模型累計下載總量超過4500萬。

圖源：魔搭ModelScope社區

除了大模型帶來的想象力之外，阿里云的另一個轉變契機，來自于IPO上市。

由于全球范圍沒有公有云IaaS業務單獨上市，而阿里云是在國內云計算市場份額多年第一，是唯一一家可以和亞馬遜AWS、微軟Azure對標的云計算公司，預期樂觀的投資人給出了高達6000-8000億元估值。

如果分拆上市能夠順利成行，阿里云打造的云計算生態網絡，無疑將成為一個龐然大物。

張勇功成身退，蔡崇信接棒上位

聊完這六大集團本季度的表現，我們發現幾乎每個業務都拿出了不錯的增長業績。

張勇說，“這為 1+6+N 組織和治理機制改革后，控股集團在新的治理機制下的運作開了個好頭。”

阿里的組織變革，正再一次發揮奇效，而在經歷過阿里巴巴的有效驗證后，預計互聯網行業中將會有更多的巨頭加入組織架構調整的風潮中。

值得一提的是，這次財報分析會，是張勇在阿里主持召開的第 36 次財報電話會議，也是他作為董事會主席和 CEO 參與的最后一次。

一個月后，張勇就將正式卸任阿里集團董事會主席兼 CEO 職務，他的繼任者是阿里巴巴的兩位元老，蔡崇信和吳泳銘。

張勇與蔡崇信、吳泳銘正式啟動交接

從這場謝幕大戲來看，阿里六大集團的業務表現，為張勇時代，劃上了一個圓滿的句號。

“這個季度是對過去 8 年的總結，也是未來全新旅程的開始。”

未來的阿里會變成什么樣，六大業務集團誰會最先上市，又會創造怎樣的財富奇跡……這一連串的問題，等待著蔡崇信來為我們作答。

一個時代結束了，一個時代又悄然開始了。