出品/壹覽商業(yè)

作者/布林

8月16日，京東旗下本地即時零售和配送平臺達達集團發(fā)布了2023年第二季度財報。

財報顯示，達達集團第二季度取得總營收28.11億元，同比增長23.21%，GAAP下凈虧損為1.59億元，同比縮窄72.58%，non-GAAP下經(jīng)調(diào)整凈利潤為841.2萬元，首次實現(xiàn)單季經(jīng)調(diào)整凈利潤為正。

2020年6月，達達集團在納斯達克掛牌上市。2021年3月，京東以8億美元增持達達。2022年2月，京東再次以5.46億美元現(xiàn)金和若干戰(zhàn)略資源增持達達，自此達達對于京東不再以“關聯(lián)方”的身份存在，而是將業(yè)績并入京東財報，團隊和業(yè)務也正式被整合進京東體系。

2022年8月，達達創(chuàng)始人蒯佳祺卸任，決策層由2012年加入京東的京東零售CEO辛利軍接手董事會主席職位，2014年加入京東的何輝劍接手總裁職位。今年7月底，達達聯(lián)合創(chuàng)始人兼CTO楊駿也宣布辭職。

從業(yè)績表現(xiàn)來看，并表之后的達達兩大業(yè)務達達快送和京東到家依然保持了比較快速的增長，并且實現(xiàn)了較大幅度的經(jīng)營基本面改善。

從2021年4月開始，達達快送和騎手之間通過第三方公司直接結(jié)算，達達快送的營收統(tǒng)計規(guī)則發(fā)生變化，京東到家開始成為了達達集團的營收最大來源。跟京東并表之后，達達快送和京東到家雖然營收增速持續(xù)放緩，但20%以上的同比增長率相較于行業(yè)平均水平依然可觀。

京東到家的營收來自于商家的傭金、在線廣告和營銷服務以及履約服務。截至6月30日的12個月內(nèi)，京東到家GMV達708億元，同比增長29.67%，貨幣化率保持穩(wěn)定，緩升至9.89%。

與京東之間在團隊和業(yè)務上的逐步融合，給達達在成本控制方面帶來的收效顯著，尤其在營銷和研發(fā)上，京東可復用的營銷資源和技術能力讓達達節(jié)省了不少費用。今年第二季度，達達的總運營成本率降至新低的107.37%，距離經(jīng)營性盈利又近一步。

體系融合后，京東給達達的業(yè)務路線也按照“多快好省”來進行布局。

首先，“快”是達達作為即時零售和同城配送平臺的核心體驗。去年10月12日，京東和達達正式發(fā)布了“小時購”業(yè)務，由京東提供流量入口，門店提供貨品，達達來承接履約，實現(xiàn)“線上下單后小時級乃至分鐘級送達”。

近期京東即時零售服務已統(tǒng)一更名為“小時達”，包括京東App重要入口之一的城市頻道名改為“小時達”，提供即時服務的門店和商品標簽也改為“小時達”。在曝光量、點擊率優(yōu)化的推動下，小時達頻道的日活用戶同比增長超過100%，GMV同比增長超過3倍。

“多”體現(xiàn)在商家和商品的數(shù)量和品類上。第二季度京東到家年活躍門店數(shù)同比增長超70%，超過30萬家：其中商超是京東到家的優(yōu)勢類目，中國連鎖經(jīng)營協(xié)會發(fā)布的《2022年商超百強榜單》中，京東到家已經(jīng)合作了92家；便利店第二季度為京東到家?guī)淼腉MV同比增長了近3倍；酒類新上線門店超過5000家，GMV同比增長超過4倍；電腦數(shù)碼品類的GMV則同比增長超過70%；家電的GMV同比增長近100%；家居GMV同比增長超過4倍。

“好”則反映在合作品牌和服務質(zhì)量上，借助京東多年積累的品牌資源以及服務能力，京東到家上已與約300個國內(nèi)外領先品牌建立了O2O營銷合作，并且可以提供差異化的服務。比如消費者在京東到家下單電子鎖，可以得到4小時內(nèi)送裝一體的服務。

最后在“省”的層面，“低價”是京東今年整體想打造的核心消費者心智，因此小時達在搜索場域上線“價格星級”可視化運營工具，推動高性價比商品上線的基礎上，二季度協(xié)同商家進一步提高小時購商品的價格競爭力，目前“高星商品”占比提升了10個百分點。并且第二季度京東到家面向全國超2000個縣區(qū)市的下沉市場消費者推出了“下單滿59元立免基礎運費”活動。

總體來看，在傳統(tǒng)B2C電商遭遇天花板的大背景下，即時零售成為了各個平臺開始大力爭搶的市場。達達和京東的整合對于雙方來說是共贏的局面，達達通過即時零售給京東帶來了業(yè)績增量，而京東為達達帶來的流量和資源支持，讓達達得以全面降本增效。

目前即時零售市場的頭部平臺包括美團閃購、京東到家、餓了么、多點等，未來很長一段時間的行業(yè)格局也將會這幾家在競爭。當然各家的優(yōu)勢不同：美團閃購借助美團在餐飲外賣的絕對地位可以得到流量的加持，在整體單量有保障的前提下成本也能得到很好的稀釋；餓了么情況和美團閃購類似，雖然背后有阿里整個商業(yè)體系的支持，但整體落后于美團；而多點在線上流量方面略顯吃虧，主要是靠物美和物美關聯(lián)的公司從線下往線上導流，2022年交易額突破了千億規(guī)模，無奈貨幣化率較低，營收僅為15億元。

對于達達和京東來說，整合不再讓達達告別了單打獨斗，接下去更多是站在如何幫助京東整體打開即時零售局面的視角來運營。雙方的整合還只是開始，達達和京東零售、京東健康、京東物流之間已經(jīng)有的以及可以發(fā)生的交集都很多，從目前的情況來看，未來達達在經(jīng)營基本面能進一步改善，實現(xiàn)絕對意義上的盈利也是可以預見的事情。