來源/電商頭條

作者/李松月

01

極兔業務量超過韻達和申通

沒想到，僅用了4年時間，極兔就成了國內業務量排名第三的快遞企業。

日前，順豐、圓通、申通、韻達分別公布了今年3月的業績簡報。再加上此前公布的1月和2月經營數據，國內主要快遞企業在第一季度的表現已經十分清晰。

從業務量來看，中通雖然還未公布數據，但毫無疑問還是第一；第二名則是已經和其他快遞企業逐漸拉開差距的圓通，第一季度總業務量55.68億件。

而到了第三名的位置，競爭則變得激烈起來。

在之前的很長一段時間里，韻達和申通之間的差距咬得很緊，但申通總是差一點才能趕超韻達。

比如在2023年全年，中通、圓通、韻達、申通的快遞業務量分別為302.02億、212.03億、188.54億、175.07億件。韻達和申通的市場份額一個在14.3%左右，一個在13.3%左右，僅有1%的差距。

不過，就在韻達和申通打得火熱之時，極兔這個才回到中國市場4年的快遞企業，已經悄悄實現了彎道超車。

隨著2023年完成對豐網的整合，極兔速遞全年業務量已經達到188億件，不僅超過了申通，距離韻達也只有一步之遙。

而前不久極兔公布的第一季度經營數據顯示，過去三個月里，極兔的快遞業務量達到50.32億件，同比增長48.5%。

極兔2024Q1業務情況 圖源：極兔公告

同一期間，韻達和申通的業務量則分別為49.42億、45.87億件——極兔已然成功躋身業務量前三的快遞行列。

當然，需要注意的是極兔的快遞業務量還包括其在東南亞等海外市場的部分。比如其今年第一季度在東南亞就有著10.26億件包裹，在國內則有著39.42億件左右。

換而言之，從國內快遞市場份額的角度來看，極兔還沒能超過韻達和申通。

但同時，其目前在國內市場的增速達到了46.1%，韻達和申通則僅有30%和35%左右，多出10個百分點的優勢讓極兔很有機會拿下國內快遞市場更多的份額。

另一方面，極兔打下東南亞市場后再“反攻”國內市場的策略，如今看來也是明智之舉。

在當前國內快遞市場一片紅海的情況下，向海外市場擴張早已成為了快遞企業們必須考慮的一個方向——既要守住現有的地盤，也要向外探尋更多的增量。

02

價格戰收效甚微，海外市場成為關鍵

除了業務量以外，快遞行業另一個備受關注的數據就是“單票收入”。因為從快遞行業的趨勢來看，電商件市場始終擺脫不了“用低價換規模”。

三年前那場轟轟烈烈的價格戰，至今仍歷歷在目。但除了涌現出極兔這個“變數”，吞并掉百世在國內的快遞業務以外，其他幾家快遞企業其實并沒有太多收益。

與之相反，短期內的大幅降價造成了惡性循環，以通達系為代表的快遞企業已經從主動降價逐漸轉為了被動降價。

在這樣一場屬于快遞行業的“囚徒困境”里，即使大家合作起來就能制定更高的價格、收獲更高的利潤，也沒有哪一家敢貿然提價，白白損失現有的市場規模。

于是我們看到，國家郵政局數據顯示，快遞業務量最多的義烏，今年1月單票收入跌至歷史新低，僅有2.5元左右。即使后續有所回升，3月也只是達到2.55元左右。

3月義烏快遞業務量和收入情況 圖源：國家郵政局

同樣在3月，圓通、韻達和申通的快遞產品單票收入分別為2.36元、2.08元和2.1元，同比減少4.11%、17.79%和12.86%。

再參考前文提到的快遞業務量增速不難發現，降價越狠的快遞，業務量的增速也越快。但即使是在快遞這個規模效應顯著的行業，隨著長年累月地用低價換規模，邊際效用終究還是在遞減的。

一個很好的例子就是這么多年的價格戰下來，通達系當中并沒有出現具備絕對競爭優勢的企業，同時也沒有哪一家被行業所淘汰。

換而言之，在目前主流的低價電商件市場，價格戰的“進攻”效果已經很弱了，更多是偏向于“防守”。

最先反應過來的快遞企業們，已經逐步停下了擴充產能的步伐，轉而更精細化地打磨自身能力，并向外探索新的增長點。

以極兔為例，其2023年發生了一個重要轉折：在國內經調整EBITDA首次轉正，扭虧為盈。據極兔在財報中披露，這背后主要是因為其單票收入較為穩定，仍保持在0.34美元；而其單票成本持續下降，從2022年的0.4美元降至0.34美元，收入已經可以覆蓋成本。

極兔國內經調整EBITDA轉正 圖源：極兔財報

因而極兔表示，后續會持續在國內的下沉市場發展業務，并合作更多的電商平臺和賣家，去觸達偏遠地區的消費者。

顯然，對于極兔這個從印尼起家的快遞企業來說，國內市場其實就是它的增量所在，如今業務量更是已經遠遠超過了東南亞市場。

以此為參考，國內的其他快遞企業其實也很適合向海外市場尋求增量，比如以順豐、京東物流、菜鳥為代表的快遞企業已經開始了大規模布局。

去年6月，菜鳥在2023全球智慧物流峰會上宣布，未來要以每年1-2個國家的節奏建設海外本地物流網絡，并聯合速賣通率先在英國、西班牙、荷蘭、比利時和韓國五個國家上線“全球5日達”；

10月，順豐首次大規模升級東南亞地區至中國的跨境寄遞服務時效，新加坡至中國、馬來西亞兩國家9個城市可實現跨境快遞次日達；

12月，京東物流上線“國際特快送”服務，消費者通過小程序即可直接寄國際件……

而通達系雖然動靜小一些，但也確實有所布局。

比如去年9月，中通在韓國開設K-Pop周邊實體店的消息引發了業內關注。據悉，中通在韓國首爾的總倉庫旁邊開了家售賣實體專輯等的線下門店，支持中韓國際直郵、韓國境內郵寄、線下門店自取等服務，既滿足了國內消費者的代購需求，也貢獻了不少的業務量。

而同樣在韓國設有倉庫和站點的韻達，也在此前與一家跨境電商平臺綁定，實現了一定的跨境業務量增長。

如今還可以看到，通達系已經有意識地提高國際空運能力、加快全球各國倉儲物流供應鏈建設等。雖然比起順豐、菜鳥、京東物流和極兔而言要慢上一拍，但已經是一個不錯的開始。

畢竟極兔能夠用四年時間發展到今天的程度，也離不開其收購的百世快遞和豐網的網絡。其他快遞企業想要在海外市場站穩腳跟，要么需要足夠的資金實力，要么就得循序漸進、從0到1起網了。

03

整合加速，快遞行業重新排座次

總體來看，自2020年極兔入局后，目前國內的快遞市場還處在一種比較平衡的狀態。即使去年菜鳥推出自營快遞產品“菜鳥速遞”，暫時也還沒對行業格局產生實質性的影響。

前兩年，成立時間最早的民營快遞申通，一度徘徊在了危險邊緣，有市場觀點認為其會率先出局。好在阿里的股權介入，幫助申通穩住了局勢，如今業務量也開始了高速增長。

但沒有出局者并不意味著沒有變化，快遞行業的整合和座次重排仍在持續進行中。

比如今年3月，阿里撤回了菜鳥的上市申請，并計劃用37.5億美元收購其剩余股權。阿里巴巴集團董事會主席蔡崇信對此表示：“考慮到菜鳥對阿里巴巴的戰略重要性，以及我們在構建全球物流網絡方面看到的重大長期機遇，我們認為現在是阿里巴巴加大投入菜鳥的合適時機。”

同時他還透露，目前正在制定菜鳥長期的投資計劃，將加大投入菜鳥，以更好協同阿里跨境電商平臺參與競爭。

可以預見的是，短期內不會再尋求獨立的菜鳥，也將收獲來自阿里更多的資金支持，這可能更有利于其大規模建設海外本地物流網絡的進程。

而就在4月13日，申通發布公告稱，菜鳥聯合申通、中國人保設立的30億元倉儲物流基金“嘉興保倉股權投資合伙企業（有限合伙）”已經取得營業執照，首批將有四個菜鳥的優質項目率先注入基金。

從股權結構來看，這基本等于是菜鳥將四個項目轉讓給了申通，明面上菜鳥掌控的股權只有很小的一部分。

轉讓前后股權結構 圖源：申通快遞公告

而這也引發了行業的一些猜測，比如菜鳥后續是否有可能將該基金REITs上市等。與此同時，菜鳥目前手握25%的申通股權，還有部分購股權益未行權。在其中止上市計劃之后又加深了與申通的合作，這讓外界更加期待二者的整合。

一邊是極兔對通達系格局的沖擊，一邊是菜鳥和申通撲朔迷離的整合進程。看來在接下來的一段時間里，快遞行業還將有些驚天動地的大事要發生。