來源/電商頭條

作者/李松月

01

極兔業(yè)務(wù)量超過韻達和申通

沒想到，僅用了4年時間，極兔就成了國內(nèi)業(yè)務(wù)量排名第三的快遞企業(yè)。

日前，順豐、圓通、申通、韻達分別公布了今年3月的業(yè)績簡報。再加上此前公布的1月和2月經(jīng)營數(shù)據(jù)，國內(nèi)主要快遞企業(yè)在第一季度的表現(xiàn)已經(jīng)十分清晰。

從業(yè)務(wù)量來看，中通雖然還未公布數(shù)據(jù)，但毫無疑問還是第一；第二名則是已經(jīng)和其他快遞企業(yè)逐漸拉開差距的圓通，第一季度總業(yè)務(wù)量55.68億件。

而到了第三名的位置，競爭則變得激烈起來。

在之前的很長一段時間里，韻達和申通之間的差距咬得很緊，但申通總是差一點才能趕超韻達。

比如在2023年全年，中通、圓通、韻達、申通的快遞業(yè)務(wù)量分別為302.02億、212.03億、188.54億、175.07億件。韻達和申通的市場份額一個在14.3%左右，一個在13.3%左右，僅有1%的差距。

不過，就在韻達和申通打得火熱之時，極兔這個才回到中國市場4年的快遞企業(yè)，已經(jīng)悄悄實現(xiàn)了彎道超車。

隨著2023年完成對豐網(wǎng)的整合，極兔速遞全年業(yè)務(wù)量已經(jīng)達到188億件，不僅超過了申通，距離韻達也只有一步之遙。

而前不久極兔公布的第一季度經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，過去三個月里，極兔的快遞業(yè)務(wù)量達到50.32億件，同比增長48.5%。

極兔2024Q1業(yè)務(wù)情況 圖源：極兔公告

同一期間，韻達和申通的業(yè)務(wù)量則分別為49.42億、45.87億件——極兔已然成功躋身業(yè)務(wù)量前三的快遞行列。

當然，需要注意的是極兔的快遞業(yè)務(wù)量還包括其在東南亞等海外市場的部分。比如其今年第一季度在東南亞就有著10.26億件包裹，在國內(nèi)則有著39.42億件左右。

換而言之，從國內(nèi)快遞市場份額的角度來看，極兔還沒能超過韻達和申通。

但同時，其目前在國內(nèi)市場的增速達到了46.1%，韻達和申通則僅有30%和35%左右，多出10個百分點的優(yōu)勢讓極兔很有機會拿下國內(nèi)快遞市場更多的份額。

另一方面，極兔打下東南亞市場后再“反攻”國內(nèi)市場的策略，如今看來也是明智之舉。

在當前國內(nèi)快遞市場一片紅海的情況下，向海外市場擴張早已成為了快遞企業(yè)們必須考慮的一個方向——既要守住現(xiàn)有的地盤，也要向外探尋更多的增量。

02

價格戰(zhàn)收效甚微，海外市場成為關(guān)鍵

除了業(yè)務(wù)量以外，快遞行業(yè)另一個備受關(guān)注的數(shù)據(jù)就是“單票收入”。因為從快遞行業(yè)的趨勢來看，電商件市場始終擺脫不了“用低價換規(guī)模”。

三年前那場轟轟烈烈的價格戰(zhàn)，至今仍歷歷在目。但除了涌現(xiàn)出極兔這個“變數(shù)”，吞并掉百世在國內(nèi)的快遞業(yè)務(wù)以外，其他幾家快遞企業(yè)其實并沒有太多收益。

與之相反，短期內(nèi)的大幅降價造成了惡性循環(huán)，以通達系為代表的快遞企業(yè)已經(jīng)從主動降價逐漸轉(zhuǎn)為了被動降價。

在這樣一場屬于快遞行業(yè)的“囚徒困境”里，即使大家合作起來就能制定更高的價格、收獲更高的利潤，也沒有哪一家敢貿(mào)然提價，白白損失現(xiàn)有的市場規(guī)模。

于是我們看到，國家郵政局數(shù)據(jù)顯示，快遞業(yè)務(wù)量最多的義烏，今年1月單票收入跌至歷史新低，僅有2.5元左右。即使后續(xù)有所回升，3月也只是達到2.55元左右。

3月義烏快遞業(yè)務(wù)量和收入情況 圖源：國家郵政局

同樣在3月，圓通、韻達和申通的快遞產(chǎn)品單票收入分別為2.36元、2.08元和2.1元，同比減少4.11%、17.79%和12.86%。

再參考前文提到的快遞業(yè)務(wù)量增速不難發(fā)現(xiàn)，降價越狠的快遞，業(yè)務(wù)量的增速也越快。但即使是在快遞這個規(guī)模效應顯著的行業(yè)，隨著長年累月地用低價換規(guī)模，邊際效用終究還是在遞減的。

一個很好的例子就是這么多年的價格戰(zhàn)下來，通達系當中并沒有出現(xiàn)具備絕對競爭優(yōu)勢的企業(yè)，同時也沒有哪一家被行業(yè)所淘汰。

換而言之，在目前主流的低價電商件市場，價格戰(zhàn)的“進攻”效果已經(jīng)很弱了，更多是偏向于“防守”。

最先反應過來的快遞企業(yè)們，已經(jīng)逐步停下了擴充產(chǎn)能的步伐，轉(zhuǎn)而更精細化地打磨自身能力，并向外探索新的增長點。

以極兔為例，其2023年發(fā)生了一個重要轉(zhuǎn)折：在國內(nèi)經(jīng)調(diào)整EBITDA首次轉(zhuǎn)正，扭虧為盈。據(jù)極兔在財報中披露，這背后主要是因為其單票收入較為穩(wěn)定，仍保持在0.34美元；而其單票成本持續(xù)下降，從2022年的0.4美元降至0.34美元，收入已經(jīng)可以覆蓋成本。

極兔國內(nèi)經(jīng)調(diào)整EBITDA轉(zhuǎn)正 圖源：極兔財報

因而極兔表示，后續(xù)會持續(xù)在國內(nèi)的下沉市場發(fā)展業(yè)務(wù)，并合作更多的電商平臺和賣家，去觸達偏遠地區(qū)的消費者。

顯然，對于極兔這個從印尼起家的快遞企業(yè)來說，國內(nèi)市場其實就是它的增量所在，如今業(yè)務(wù)量更是已經(jīng)遠遠超過了東南亞市場。

以此為參考，國內(nèi)的其他快遞企業(yè)其實也很適合向海外市場尋求增量，比如以順豐、京東物流、菜鳥為代表的快遞企業(yè)已經(jīng)開始了大規(guī)模布局。

去年6月，菜鳥在2023全球智慧物流峰會上宣布，未來要以每年1-2個國家的節(jié)奏建設(shè)海外本地物流網(wǎng)絡(luò)，并聯(lián)合速賣通率先在英國、西班牙、荷蘭、比利時和韓國五個國家上線“全球5日達”；

10月，順豐首次大規(guī)模升級東南亞地區(qū)至中國的跨境寄遞服務(wù)時效，新加坡至中國、馬來西亞兩國家9個城市可實現(xiàn)跨境快遞次日達；

12月，京東物流上線“國際特快送”服務(wù)，消費者通過小程序即可直接寄國際件……

而通達系雖然動靜小一些，但也確實有所布局。

比如去年9月，中通在韓國開設(shè)K-Pop周邊實體店的消息引發(fā)了業(yè)內(nèi)關(guān)注。據(jù)悉，中通在韓國首爾的總倉庫旁邊開了家售賣實體專輯等的線下門店，支持中韓國際直郵、韓國境內(nèi)郵寄、線下門店自取等服務(wù)，既滿足了國內(nèi)消費者的代購需求，也貢獻了不少的業(yè)務(wù)量。

而同樣在韓國設(shè)有倉庫和站點的韻達，也在此前與一家跨境電商平臺綁定，實現(xiàn)了一定的跨境業(yè)務(wù)量增長。

如今還可以看到，通達系已經(jīng)有意識地提高國際空運能力、加快全球各國倉儲物流供應鏈建設(shè)等。雖然比起順豐、菜鳥、京東物流和極兔而言要慢上一拍，但已經(jīng)是一個不錯的開始。

畢竟極兔能夠用四年時間發(fā)展到今天的程度，也離不開其收購的百世快遞和豐網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)。其他快遞企業(yè)想要在海外市場站穩(wěn)腳跟，要么需要足夠的資金實力，要么就得循序漸進、從0到1起網(wǎng)了。

03

整合加速，快遞行業(yè)重新排座次

總體來看，自2020年極兔入局后，目前國內(nèi)的快遞市場還處在一種比較平衡的狀態(tài)。即使去年菜鳥推出自營快遞產(chǎn)品“菜鳥速遞”，暫時也還沒對行業(yè)格局產(chǎn)生實質(zhì)性的影響。

前兩年，成立時間最早的民營快遞申通，一度徘徊在了危險邊緣，有市場觀點認為其會率先出局。好在阿里的股權(quán)介入，幫助申通穩(wěn)住了局勢，如今業(yè)務(wù)量也開始了高速增長。

但沒有出局者并不意味著沒有變化，快遞行業(yè)的整合和座次重排仍在持續(xù)進行中。

比如今年3月，阿里撤回了菜鳥的上市申請，并計劃用37.5億美元收購其剩余股權(quán)。阿里巴巴集團董事會主席蔡崇信對此表示：“考慮到菜鳥對阿里巴巴的戰(zhàn)略重要性，以及我們在構(gòu)建全球物流網(wǎng)絡(luò)方面看到的重大長期機遇，我們認為現(xiàn)在是阿里巴巴加大投入菜鳥的合適時機。”

同時他還透露，目前正在制定菜鳥長期的投資計劃，將加大投入菜鳥，以更好協(xié)同阿里跨境電商平臺參與競爭。

可以預見的是，短期內(nèi)不會再尋求獨立的菜鳥，也將收獲來自阿里更多的資金支持，這可能更有利于其大規(guī)模建設(shè)海外本地物流網(wǎng)絡(luò)的進程。

而就在4月13日，申通發(fā)布公告稱，菜鳥聯(lián)合申通、中國人保設(shè)立的30億元倉儲物流基金“嘉興保倉股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）”已經(jīng)取得營業(yè)執(zhí)照，首批將有四個菜鳥的優(yōu)質(zhì)項目率先注入基金。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，這基本等于是菜鳥將四個項目轉(zhuǎn)讓給了申通，明面上菜鳥掌控的股權(quán)只有很小的一部分。

轉(zhuǎn)讓前后股權(quán)結(jié)構(gòu) 圖源：申通快遞公告

而這也引發(fā)了行業(yè)的一些猜測，比如菜鳥后續(xù)是否有可能將該基金REITs上市等。與此同時，菜鳥目前手握25%的申通股權(quán)，還有部分購股權(quán)益未行權(quán)。在其中止上市計劃之后又加深了與申通的合作，這讓外界更加期待二者的整合。

一邊是極兔對通達系格局的沖擊，一邊是菜鳥和申通撲朔迷離的整合進程。看來在接下來的一段時間里，快遞行業(yè)還將有些驚天動地的大事要發(fā)生。