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第二季度,這些互聯網大廠都賺錢了

來源: 刺猬公社 2023-08-25 13:18

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來源/刺猬公社

撰文/石燦、世昕、張瀟楊、星暉、陳梅希

8月以來,國內互聯網大廠相繼發布2023年第二季度業績公告。 

從數據看,二季度對大部分公司來說是個“溫暖的季節”。 最實際的一項指標是,大家都賺到錢了 ,有的扭虧為盈,有的增速加快,有的利潤創歷史新高。 

復蘇是一個很簡單的詞,只有兩個音節,拆解到不同公司身上,卻有千百條線索和數不清的業務。當行業嘗試跨過寒冬,重回溫暖季節時,值得寫進財報里的重點業務已經替換了一輪。新的階段,公司們有新的故事要講,員工們有新的重點業務要投入。 

溫暖的季節也并非沒有寒流。利潤的增長一部分來自成本的減少,對部分被裁撤的業務和人員來說,他們自己就是被降掉的本,是枝繁葉茂前被砍掉的枝。 

暖也好,寒也罷,第二季度過去了,大家都交出了一份答卷。夏天結束前,刺猬公社(ID:ciweigongshe)盤點七家互聯網大廠在2023年第二季度的盈利狀況,試圖從中窺探潮水的流向。 

美團

2023年8月24日,美團發布2023年第二季度業績公告。數據顯示,美團本季度營收為679.6億元,同比增長33.4%,經營利潤為47.1億元,同比扭虧為盈。本地核心商業的利潤增加和新業務虧損的同比收窄,都為此作出了貢獻。 

核心本地商業對美團營收的貢獻率高達75.33%,同比上漲3.13pp。拆分核心本地商業的四大收入來源,配送服務、傭金、在線營銷服務、其他服務及銷售的占比分別為39.8%、35.9%、20.0%和4.3%。 

值得關注的是,在本季度財報中,美團多次提及直播及短視頻業務。 例如“在營銷方面,我們升級了月度營銷活動‘神券節’,并于多個城市擴展了‘神搶手’,使商家能夠通過限時秒殺、直播及短視頻提供低價優質的菜品”。 

從招聘動作來看,下一階段,美團仍將加大在直播和視頻化方面的投入;從財報中的表述看,直播及短視頻在美團業務生態中,將更多地服務于交易,以營銷工具的方式體現價值。 

圖源/美團直播間 

阿里

2023年8月10日,阿里巴巴發布2023年第二季度(即2024財年第一季度)業績公告。數據顯示,阿里本季度營收2341.6億元,經營利潤為424.9億元,同比增長 70%,凈利潤為330億元,同比增長63%。 

本季度,阿里完成了一次重大的架構調整,將公司全部業務拆分為六大業務集團和其他業務公司,阿里作為控股公司,而各大業務在運營上具有高度獨立性。 

六大業務集團中,淘天集團、菜鳥集團、智能云集團和大文娛集團實現季度盈利,阿里國際數字商業集團和本地生活集團同比收窄虧損。 

圖源/阿里財報

值得關注的是,阿里在本季度業績公告中花較大篇幅闡述了其在AI方面的投入,包括AI社區的建設、生成式AI的進展,以及和復旦大學合作的面向高校的云上科研智算平臺。 

另,阿里財報顯示,截至6月30日,阿里員工總數為228675 人,相較三個月前減少6541人,相較去年同期減少17025人。 

騰訊

2023年8月16日,騰訊控股發布了2023年第二季度財報。數據顯示,騰訊本季度營收1492.08億元,與2022年第二季度相比增長11%;凈利潤(Non-IFRS)為375.5億元,同比增長33%,騰訊在第二季度實現了營收和凈利潤的雙增長。 

騰訊的游戲收入為445億元,社交網絡收入為297億元,增值服務業務共計占比50%;網絡廣告業務收入為250億元,占比17%;金融科技及企業服務業務收入為486億元,占比32%。 

騰訊第二季度業績摘要 圖源/騰訊官方公眾號 

其中,網絡廣告業務收入同步增長34%,微信視頻號的表現尤為亮眼。時年三歲的視頻號,在第二季度的廣告收入超過30億元,當之無愧成為“全場的希望”。視頻號實現創收,反映出廣告主對視頻號廣告的強勁需求。同時,企業服務有所改善,也在一定程度上得益于視頻號直播帶貨交易產生的收入。 

在游戲業務方面,國際市場游戲收入增長19%,成為收入增長的主力軍。相較之下,騰訊在本土市場游戲的表現則相對平穩,其收入為318億元,同比保持穩定。財報中預計,騰訊游戲本土業務收入在下一個季度將恢復同比增長。然而,在米哈游和網易持續發力的競爭勢態下,騰訊在本土游戲業務中能否在第三季度恢復收入增長仍有待觀察。 

百度

對于百度第二季度的業績表現,電話會議上的李彥宏表示“非常滿意”。 

這次的數據確實稱得上亮眼,財報顯示,百度2023年第二季度營收為340.56億元,較上年同期增長15%;歸屬百度的凈利潤(non-GAAP)達到80億元,同比增長44%。 

第二季度百度核心收入達到264億元,同比增長14%,其中在線營銷業務196億元,同比增長15%,是第二季度盈利的主要增長點,百度移動生態業務不斷回暖,廣告、托管頁收入增速明顯。百度APP于2023年6月的月活躍用戶達到6.77億,同比增加8%,在業務增長加速的同時,百度還在不斷擴張“基本盤”。 

這或許和AIGC業務的飛速增長有關。 在文心一言發布后的第二季度,百度不斷推動AIGC產品的迭代進化,李彥宏在電話會議中也強調,在產品和服務方面,百度正用文心大模型和文心一言來提升、重構和創造新的產品。這也為百度在線營銷業務的增加提供了新的動力。 

百度也正為新的增長曲線埋下伏筆。電話會議上,李彥宏透露第二季度百度智能云收入達45億,同比增長5%,盡管對手眾多,但仍舊實現了持續盈利。智能駕駛業務也是百度的關注重點,第二季度結束,蘿卜快跑累計向大眾提供的自動駕駛出行服務訂單達330萬單,位居全球第一,且在向更多城市擴張。 

總體來看,百度第二季度財報遠超市場預期。降本增效初見成效,核心業務穩步增長的同時,百度能否借助智能云與智能駕駛再次實現彎道超車,仍舊值得持續關注。 

快手

8月22日晚,號稱“中國短視頻第一股”的快手發布第二季度財報,最重要的信息來自快手CEO程一笑:“(快手)取得自上市以來的首次集團層面凈利潤”。

2023年二季度,快手總營收為277.4億元,集團上市后首次實現國際會計準則凈利潤14.8億元,經調整凈利潤26.9億元。去年同期,兩個數據均為虧損狀態。 

快手財報數據圖,圖片來自快手科技公號 

盈利能力是互聯網公司最重要的標準之一,程一笑的這句話表明快手已經擺脫了長期箍在頭頂上的魔咒,具備了獨立運轉的盈利體系,用戶生態、內容生態與商業變現之間已經產生了實質性的底層變化。而它的代價是營銷、行政、研發三大經營成本處于相對維穩狀態,成本得到把控。 

今年以來,從快手在電商、營銷、內容側的動作來看,全部圍繞“三駕馬車”進行協同和調控,它們分別是線上營銷服務、直播業務和其他服務(包含電商)。 

外部廣告市場復蘇是快手線上營銷服務收入的必要條件,內部對產品能力和基礎設施進行了大量的調整,尤其對電商商家的投放策略進行改變。具體做法是快手推出的“全店ROI”經營理念,以快手品牌號和站內店鋪為核心經營陣地,打破商業化、電商、主站等多個流量場景各自為戰的局面。 

刺猬公社曾寫道:“這套方法論有一個非常明顯的特征:從流量最開始到完成交易的所有環節,都被拆解得很細,平臺對每一個環節都擁有十足的把控權。” 

“大一統”后,直播業務首先出現明顯變化,用戶更愿意花錢了,每月付費用戶平均收入貢獻在上升。2023年第二季度,直播收入同比增長16.4%至約人民幣100億元。 

除了營銷服務能力的加持,另外兩個主要原因:第一,供給方面,快手加強與直播公會的合作,合作數量同比增長超過40%,公會的活躍主播數量同比增長超70%,占大盤活躍主播比例創歷史新高;第二,平臺下場,對不同垂類的內容進行流量扶持,增強生態內部的積極性與競爭活力。 

對其他業務(包含電商)收入而言,由2022年同期的人民幣21億元,增加至2023年第二季度的人民幣34億元,主要由于電商業務增長。 

程一笑執掌電商業務后,主要在基礎設施、供應端、品牌電商上進行了大量的工作,底層邏輯是多方協同,統一調配。系列動作共謀的結果是,快手在第二季度的活躍買家超過1.1億人,平均客單價和月均下單次數都實現了同比增長。 

內容在流動,商品在流動,用戶的注意力也在流動,直播、營銷與電商是相互交織在一起的,商家在快手上直播賣貨要購買營銷廣告,每一個動作都會產生成本開支,金錢的流量均指向平臺生態。 

京東

2023年8月16日,京東發布了第二季度的財務數據。在利潤方面,京東的增長非常搶眼,二季度凈利潤86億元,同比增長了31.9%;利潤率達到了3.0%,創下歷史同期的最高水平。 

這一季度,京東的季度總收入也增長了7.6%,達到2879億元,其中京東零售收入為2533億元,京東物流收入為410億元,構成了京東兩大業務板塊。 

和其他公司一樣,在2023年第二季度,京東也賺到錢了。這是京東在實行百億補貼、開打價格戰之后,第一次公布完整的季度財務數據。 

“低價”是京東在過去的半年時間里一直強調的關鍵詞,希望借助供應鏈效率的提升,促進商品價格的進一步下降。很多人都在京東剛剛推出百億補貼時提出疑問,打價格戰能打多久、會不會損害本來就微薄的利潤水平。 

現在看來,京東的低價沒有對其利潤造成明顯的損害。 從整體上看,京東整體利潤的同比增長近三成,京東零售利潤為81.4億元,同比只降低了0.3億元。 

對此,京東將其歸功于供應鏈上的效率提升:第二季度京東的履約費用率為5.8%,同比降低0.3%,實現了良好的成本優化。不靠燒錢和營銷投入,京東的價格戰走了一條“向內挖潛”、擠出利潤空間以降低價格的道路,也能夠支持京東在低價上走得更遠。 

此外,京東還加大了對于第三方商家的支持力度,低價的實現,不僅靠自營,也要靠第三方商家。比如近半年的“春曉計劃”,支持商家加快開店速度、優化開店流程。在此背景下,第二季度京東新增商家數同比增長417%,凈利潤也獲得增長。 

京東的基本盤“帶電產品”——數碼3C、家電等,品類收入同比增長11.4%,超越了公司整體營收增速。盡管這里面有618大促和天氣等因素的影響,但也能說明,第二季度京東的基本盤是穩的。 

第二季度財報發布后一周,京東又在低價策略上更近一步,即開放京東PLUS會員購買自營商品無限免郵,普通用戶從99元免郵降低至59元等。由此可見,京東還是要為用戶的“低價心智”,進一步加強投入。 

斗魚

8月14日,斗魚發布2023年第二季度財務報告,整體上延續了此前良好的盈利勢頭。

財報顯示,斗魚第二季度移動端平均MAU為5030萬,付費用戶數為400萬,總營收達13.92億元,其中直播收入12.58億元,廣告及其他收入為1.34億元。

值得注意的是,斗魚第二季度毛利潤1.89億,凈利潤為680萬元,相較去年同期的凈虧損3880萬元來說,成功扭虧為盈。同時,斗魚Q2非美國通用會計準則下凈利潤為6140萬元,同比增長161%。而之前的第一季度,這個數字則是2580萬元。

總體而言,今年上半年斗魚實現了全面盈利,貼在這家直播巨頭身上的“燒錢”標簽到了可以撕掉的時刻。

具體來看,斗魚在二季度延續了降本增效思路。一方面,斗魚再度減少了獲客營銷費用。根據財報,二季度斗魚的銷售和營銷費用從2022年同期的1.675億元降至8700萬元,降幅多達48.0%。

另一方面,斗魚繼續梳理平臺運營策略,圍繞核心用戶加強內容建設與外部合作。

內容方面,斗魚側重玩家群體的需求,豐富主流電競賽事與主播衍生節目的內容供給;合作方面則體現為與游戲廠商緊密聯運,開展線上、線下活動。以今夏大熱的游戲項目《崩壞:星穹鐵道》為例,其走紅過程中就常常可見斗魚聯動助力的身影,從直播間延伸到漫展。

作為直播業界的標桿,如今的斗魚越來越重視投資回報率了。呈現正增長態勢的ARPPU與凈利潤,則是斗魚現階段運營策略最直觀的回饋。

本文為聯商網經刺猬公社授權轉載,版權歸刺猬公社所有,不代表聯商網立場,如若轉載請聯系原作者。

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