出品/壹覽商業

作者/布林

最近一個月，快遞行業發生了兩個比較大的事情；一個是極兔快遞交了招股書正式沖刺二級市場，大有成為快遞行業“拼多多”的態勢；另一個是菜鳥官宣推出自營品質快遞菜鳥速遞，帶著“裁判員”的身份加入了“運動員”行列。

當然，菜鳥的入局目前看還未產生太多實質性的影響，主要任務還是為阿里補齊在品質快遞這一塊相對于順豐和京東的短板，畢竟電商到達天花板后，聚焦于“低價”和“服務”的競爭已經內卷到極致。而極兔更具備“鯰魚”體質，攪動著快遞市場的整體格局。

價格戰之下，無人幸免

2020年，快遞市場的格局初步成型。從包裹量上看，“四通一達”占據著超過60%的市場份額，它們或多或少都接受了阿里的投資，獲得了淘寶天貓系大量的電商訂單。另外，“國家隊”郵政速遞和定位高端的順豐分別拿下了10%左右的市場份額。

但極兔的進入改變了這一格局。

2019年，極兔通過收購上海龍邦快遞獲得了國內快遞牌照，并于2020年3月正式在中國市場開展業務。彼時估計誰也沒有料想到還會有新玩家擠入這個“苦行業”，更不會想到極兔會大規模地掀起價格戰。

重壓之下，2020年10月，韻達、申通、圓通就曾被報道出禁止下屬網點加盟或者代理極兔快遞，疑似聯合封殺極兔。結果在2021年3月，極兔直接在義烏祭出了“8毛發全國”的撒手锏，大幅低于行業公認的1.4元成本價。此舉逼得其他快遞公司不得不也開始降價，百世甚至采取了同樣的策略。直到4月9日，義烏郵政管理局以“低價傾銷“為由責令極兔和百世整改，才讓這場“流血肉搏”稍微緩和。

“四通一達”的聯合抵制非但沒有成功，反而一些玩家在價格戰中疲態盡顯，百世就成為了第一個倒下的公司。

2020年和2021年，百世出現了包裹量和用戶滿意度持續下滑，虧損和負債大幅提高的經營困境。到2021年第三季度末，百世資產負債率已高達98.57%。最終在2021年10月，百世的快遞業務被極兔以68億元的價格收購，“四通一達”自此變成了“三通一達”，而極兔借此躋身行業第一梯隊并在2022年一舉突破百億包裹量大關，僅用了兩年多的時間就趕上了“三通一達”20余年的經營。

極兔進入中國三年，快遞行業的價格戰持續了將近三年。2021年快遞平均單價跌破10元，直到2022年才稍有反彈。但在這場價格戰中，快遞企業或多或少都遭遇了沖擊。

2020年和2021年，中通、韻達、申通和順豐均出現了不同程度上的營收或者利潤的下滑。而極兔更是傷敵八百，自損一千，在中國的經調整EBITDA近三年累計虧損達18.91億美元，公司整體經營虧損更是高達驚人的36.43億美元。

但極兔如此粗暴和瘋狂，其實并不是偶然。

極兔崛起背后，是資本聯手拼多多與阿里系的角力

2017年6月1日，菜鳥稱順豐突然關閉了對菜鳥的數據接口，正在與順豐緊急溝通，而順豐則聲稱是菜鳥先封殺了其旗下的豐巢，一場圍繞菜鳥的口水戰打響。

菜鳥和順豐你來我往幾個回合之后，騰訊云、京東、美團、網易紛紛出面，選擇站隊順豐。京東創始人劉強東更是表示他相信順豐的品質和王衛的為人。

值得一提的是，早在2016年，劉強東就在央視《對話》欄目中直言“菜鳥網絡本質還是要在幾個快遞公司之上，搭建數據系統，說得好聽一點就是提升這幾個快遞公司的效率，說得難聽一點，最后，幾家快遞公司的大部分利潤，都會被菜鳥物流吸走的。”

雖然劉強東的話有失偏頗，“四通一達”在和阿里深度綁定后獲得了大量的訂單和利潤。但這背后反映出的是，無論是資本還是企業，都苦阿里久矣，他們想打破阿里的壟斷地位，從電商市場中更多地獲取到利益。

拼多多的崛起和爆發，是下沉市場電商滲透率爆發的必然結果，但對于阿里來說卻是個無法阻止的意外。隨后抖音、快手也開始從直播電商中蠶食阿里的份額。阿里的壟斷地位終于動搖。

阿里和拼多多之間，也因為物流的事情相互攻擊過。2019年3月，有爆料稱拼多多商家在頁面點擊發貨時，發現拼多多平臺通過ISV攔截了訂單調用其他電子面單發貨。而拼多多對此的回應將矛頭直指阿里，稱“公司尚無能力也無動機去按照爆料方所云對‘商家發送快遞’實施‘二選一’，但公司有勇氣打破行業壟斷，給天下所有商家以自由選擇權，讓‘天下真正沒有難發的物流’；有決心捍衛商家與消費者的數據安全，‘讓天下真正沒有打擊不了的虛假發貨’”。

京東有自建物流，而作為當時的電商第三極，拼多多在2019年的訂單量已經暴漲至197億，但在物流方面卻沒有十分緊密的合作伙伴，順豐雖然硬氣，但高端的定位和拼多多并不匹配，而極兔的出現恰好對拼多多而言可謂一拍即合。

極兔的創始人李杰，原來是OPPO印尼業務負責人。提到OV系，必然躲不開步步高創始人段永平。而段永平同時也是拼多多的天使投資人，拼多多的另外三位天使投資人是順豐創始人王衛、網易創始人丁磊、被馬云開除的淘寶前CEO孫彤宇。當然對拼多多幫助最大的，還是在資金上和資源上都鼎力支持的馬化騰。

極兔在招股書披露自己的第一大客戶為一電商平臺，在2017年就開展業務。而2017年，拼多多就被報道過進入極兔大本營——印度尼西亞。

2020年-2022年，拼多多為極兔分別貢獻了5.42億美元、17.15億美元和12.31億美元，占其總營收的比例分別為35.36%、35.36%和16.94%。

此外，極兔和順豐之間也十分友好。今年7月4日，極兔以11.83億元的價格收購了順豐旗下豐網100%股權，順豐也持股極兔1.54%。抖音也曾傳出過投資極兔的消息，雖然之后抖音予以了否認。

極兔和拼多多投資方的高重合度，加上雙方對于國內市場的各取所需，很難不讓人聯想到極兔進入中國其實是“蓄謀已久”。極兔大膽的價格戰打法和拼多多也如出一轍，正是依靠拼多多的訂單支持，極兔才能在一片紅海的國內快遞市場“攪弄風云”，迅速打開局面。

如今，抖音、快手等阿里的競對也紛紛成為了極兔的客戶。

伴隨著電商內卷，快遞行業洗牌在繼續

自2017年7月15日起，極兔共獲得從Pre-A1輪到D輪的7輪融資，融資總金額超過55億美元。2022年，極兔現金流凈流出了5.98億美元，年末現金儲備為15.04億美元。巨虧之下，極兔依然缺錢，而在一級市場投融資遭遇寒冬的大環境下，極兔沖擊IPO也是不得已的融資手段。

隨著電商流量紅利見頂，電商平臺們重新進入了拼低價和拼服務的時代，而快遞企業作為鏈條中的履約方很難不被裹挾。如今“三通一達”已經從價格戰中緩過神，極兔“放完大招后”需要向資本市場證明其具備自我造血能力，而非資本催動下的曇花一現。

極兔的快速擴張，加上京東、菜鳥也下場進入快遞行業，使得現有的行業格局正悄然發生著改變，這也意味著精細化運營的重要性也變得越來越高。當然最極端的情況是，未來一旦阿里真的被拼多多、抖音們拉下馬，整個行業就可能會發生徹底的洗牌。